三大貨幣對走勢解析：澳元創新低、瑞郎避險升溫、日元疲軟助歐元

近期，全球經濟數據與政治動態引發三大貨幣對波動：澳元受澳洲聯儲鴿派政策與疲弱經濟數據拖累持續下跌；美元兌瑞郎因避險情緒與地緣政治動蕩支撐；歐元兌日元受日元疲軟影響維持上行。



澳元兌美元：澳元承壓，跌至五個月新低
澳元持續下跌，主要原因是澳洲聯儲在本年度最後一次政策會議上決定將官方現金利率維持在4.35%不變，這一利率已連續九次會議維持不變。澳洲聯儲行長布洛克表示，雖然通脹上行風險有所緩解，但仍需警惕持續存在的其他風險。

澳大利亞近期經濟數據表現疲弱，第三季度GDP環比增長僅0.3%，低於市場預期的0.4%，為疫情以來最慢的增速之一。此外，11月商業信心大幅下滑，加劇了市場對經濟放緩的擔憂。澳洲聯儲聲明中提到的「通脹信號向目標回落」，令市場預期明年2月降息的可能性增加。

受上述因素影響，澳元兌美元跌破0.6450，創下五個月新低，目前交易價格接近0.6388。技術方面，分析師Akhtar Faruqui認為：澳元兌美元仍處於下降通道內，14日RSI低於50，表明市場情緒仍偏空頭。接下來可能進一步測試年度低點0.6348甚至下降通道的下邊界約0.6225；阻力方面，阻力位分別位於9日和14日均線，突破后或將挑戰五周高點0.6687。

（澳元兌美元日線圖，來源易匯通）

美元兌瑞郎：避險情緒推升瑞郎，關注中東局勢和通脹數據
瑞郎近期表現強勁，12月10日周二，美元兌瑞郎在歐洲早盤迴落至0.8790附近。這一走勢主要受到中東局勢動蕩的驅動。隨着敘利亞總統巴沙爾·阿薩德政權垮台，該地區的不確定性加劇，避險資金大量湧入瑞郎。分析人士指出，這種地緣政治局勢的不確定性可能繼續為瑞郎提供支撐。

與此同時，市場預期瑞士央行將在12月會議上降息25個基點至0.75%，路透社調查顯示，超過85%的經濟學家支持這一預測。然而，降息可能削弱瑞郎的吸引力，為美元兌瑞郎提供支撐。此外，因交易員押注美聯儲本月降息25個基點的概率已接近85.8%，美元表現強勢。本周三即將公布的美國11月CPI數據將成為市場的關鍵指引。

綜合來看，地緣政治和經濟數據將在未來幾天繼續主導美元兌瑞郎的走勢。短期內，若瑞士央行採取更鴿派的政策，可能為美元兌瑞郎帶來上行動力。

（美元兌瑞郎日線圖，來源易匯通）

歐元兌日元：日元疲軟支撐匯價上行
歐元兌日元在12月10日周二亞洲時段維持在159.86附近，主要因日元走弱推動了歐元的相對強勢。日元走勢受到日本央行利率政策前景不確定性的影響。儘管日本央行行長植田和男暗示加息時機臨近，但市場對12月18-19日政策會議是否會加息仍存疑慮。此外，日本機床訂單增長放緩進一步拖累了日元表現。

與此同時，市場預期歐洲央行將在本周四降息25個基點至3%。多位歐元區官員對通脹未能達標表示擔憂，尤其是歐元區經濟前景受德國和法國的政治不確定性及出口行業壓力的拖累。這些因素導致歐元兌其他貨幣的吸引力減弱，但相對疲軟的日元仍為歐元兌日元提供支撐。

分析師認為，若日本央行政策偏鴿派且歐洲央行採取降息措施，歐元兌日元可能在短期內維持震蕩上行態勢。

（歐元兌日元日線圖，來源易匯通）

總結
三大貨幣對近期的走勢均受到複雜的國際經濟與政治因素的驅動：

澳元兌美元，在澳洲聯儲鴿派立場及疲弱經濟數據影響下持續承壓；

美元兌瑞郎，因中東局勢動蕩及避險需求推升瑞郎表現，但瑞士央行可能的降息或為美元提供支撐；

歐元兌日元，則因日元疲軟及日本央行政策不確定性保持上漲趨勢。

未來幾天，匯價走勢將高度依賴即將公布的經濟數據與央行政策動態，市場密切關注美國CPI數據、瑞士央行及歐洲央行的利率決議，以及中東局勢的進一步發展。