英偉達公司引領「七巨頭」漲勢，歐洲央行或迎鷹派降息

亞洲股市周四(6月6日)上漲，隔夜美國科技股上漲，美元因降息預期重新評估而承壓。今日市場將迎來歐洲央行2019年來首次降息，但未來政策路徑充滿不確定性。

中國大陸股市高開低走，日本和澳大利亞股市上漲，標普500指數創下今年第25次收盤新高后，美國股市期貨合約也有所上漲。人工智能狂熱的典型代表——英偉達公司引領「七巨頭」科技股的漲勢，總市值突破3萬億美元。

英偉達再創新紀錄
標準普爾500指數周三回升至5300點上方，連續第四個交易日上漲，逼近盤中新高，全球最大的科技公司推動股市走高。英偉達創下了另一項紀錄，目前在標準普爾500指數中的權重為6.6%，位居第二，超過了蘋果公司的6.4%，僅次於微軟公司的7%。

高盛集團的Scott Rubner指出，7月初，來自被動型股票配置的大量資金將湧入股市，推動股市在整個夏初持續上漲。

Rubner指出，自1928年以來，7月的前15天一直是股市表現最好的兩周，通常在7月17日後回落。標普500指數連續有9個7月保持正收益，平均回報率為3.7%。他補充稱，納斯達克100指數表現更好，連續16個7月錄得上漲，平均回報率為4.6%。

根據Rubner的計算，每年7月大約有9個基點的新資本投入使用。今年，根據可供投資的29萬億美元被動資產，這將是260億美元。

「考慮到即將到來的資金流動和隨機的市場動態，目前做空股票的門檻非常高，」Rubner寫道。

彭博行業研究的Gillian Wolff表示，隨着財報季基本結束，焦點回到宏觀數據，這可能會對短期股票走勢產生影響。

彭博行業研究Market Pulse指數（市場情緒的反向指標）上月接近「狂熱」區域。這是一個罕見的信號，通常在短期內抑制美國股市回報。在狂熱數據后的三個月內，羅素3000指數平均上漲1.7%，而在恐慌數據后則上漲9.1%。

由於市場普遍預計美聯儲下周將按兵不動，會議的焦點將是新的經濟預測摘要。回顧3月，美聯儲官員維持2024年降息三次的展望。

「點陣圖可能集中在今年降息一到兩次，」Capital Economics的Stephen Brown表示， 「儘管如此，由於通脹下降速度比官員預期的更快，且GDP增長令人失望，我們的基本預期仍是美聯儲將在9月降息。」

美國國債收益率周四小幅上升，昨日下跌，市場幾乎完全預期美聯儲將在2024年降息兩次。加拿大降息增加了人們對美聯儲政策路徑的關注，美元回撤。日元從隔夜的拋售中反彈，這一周因其在新興市場套利交易中的角色而波動劇烈。

印度股市期貨上漲，此前印度總理納倫德拉·莫迪獲得兩個關鍵盟友的支持，允許他組建政府並延長其執政時間。

「亞洲市場將受到美國主要股指創下新高的推動，隨着印度選舉衝擊消退，市場情緒也將積極，」Saxo Markets的外匯策略主管Charu Chanana表示,「較低的美國收益率和樂觀的風險情緒正在推低美元。」

在投資者等待本周的美國就業報告時，周三的私人就業數據顯示，公司招聘增速為今年以來最慢。同時，服務業擴張速度達到九個月來最快，商業活動指標錄得2021年以來的最大月度增幅。

周四，加元在前一交易日下跌后反彈。加拿大央行成為七國集團中首個開始降息周期的央行，周三降息並暗示可能會有更多寬鬆。



歐洲央行今日將降息
在歐洲央行政策決定之前，歐元略微走強。儘管政策制定者普遍預計會降息，交易員將關注拉加德行長在新聞發佈會上對未來路徑的指引。

歐洲央行準備開始從創紀錄的高位下調利率，該央行相信通脹已得到有效控制，足以減輕經濟負擔。基準存款利率維持在4%的峰值達9個月之後，市場預計歐洲央行周四將降息25個基點至3.75%——歐洲央行官員在此前幾周暗示了下調利率的可能。

在6月降息之後，歐洲央行的下一步走向尚不清楚，在數據顯示經濟增長、通脹和薪資增長強於預期后，觀點變得更加謹慎。雖然大多數經濟學家認為今年將有三次降息，但投資者已經降低了他們的預期，只充分反映了兩次降息的價格。拉加德將在歐洲央行宣布最新利率政策30分鐘后，即北京時間20:45在法蘭克福舉行新聞發佈會討論當前形勢。

彭博經濟歐元區高級經濟學家David Powell表示：「歐洲央行幾乎肯定會在6月6日降息25個基點。新聞發佈會的焦點很可能是未來幾個月將會發生什麼。拉加德不太可能在7月份明確表示要採取另一項行動，但她可能會在9月份溫和地同意採取更多行動。」

在大宗商品方面，油價在OPEC+計劃向市場返還原油引發本周初的拋售後，連續第二個交易日有所回升。與此同時，沙特阿美降低下個月向亞洲出口的所有原油價格，這是自2月份以來的首次下調，因對其最大市場需求強度的擔憂。