下載APP
智昇直播
黃金交易提醒：美元堅挺金價一度跌至逾一周低點，但美債收益率大跌提供支撐，多空拉鋸持續？
智昇 資訊
2024-09-04 08:04:40
周三（9月4日）亞市盤初，現貨黃金窄幅震蕩，目前交投於2494.08美元/盎司附近。金價周二盤中一度創逾一周新低至2473.36美元/盎司，受美元堅挺打壓，不過，美國ISM製造業PMI數據表現欠佳，拖累美債收益率大跌，給金價提供支撐，金價尾盤跌幅收窄至0.26%，收報2492.89美元/盎司。投資者在等待美國非農就業數據，該數據可能決定美聯儲9月份政策會議可能降息的規模。
美元周盤中一度上漲0.26%，創兩周新高至101.92，使得黃金對其他貨幣持有者而言更加昂貴。
道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali說："我們看到有證據表明，黃金的投機性頭寸目前實際上已經達到極限。我認為，金價受到美元升值壓力的程度反映了我們對倉位的看法。"
周二的數據顯示，由於就業改善，上個月美國製造業指數從7月份的八個月低點回升，但總體狀況仍表明工廠活動低迷。
供應管理協會（ISM）周二的調查還顯示，8月美國製造業投入價格繼續攀升，這並未改變美聯儲將在本月降息25個基點啟動期待已久的寬鬆周期的預期。
"投入價格壓力小幅上升，達到三個月來最高，但據我們判斷，還沒有高到威脅到通脹持續緩慢下降的勢頭，"Brean Capital高級經濟顧問Conrad DeQuadros說："現在9月降息沒有障礙，但也缺乏促使美聯儲降息50個基點的理由。
ISM稱，8月製造業PMI升至47.2，7月為46.8，這是11月以來最低。PMI 低於 50 表明占經濟總量 10.3% 的製造業出現萎縮。
PMI已連續第五個月低於50榮枯線，但仍高於42.5的水平，ISM稱，PMI在一段時間內持續高於42.5表明整體經濟擴張。
"總體而言，這份報告應能緩解市場對美國經濟增長前景的擔憂，"Pepperstone 高級研究策略師 Michael Brown 說，"在周四公布更廣泛的服務業指數之前，走勢實際上可能會相對有限，當然，所有的目光都將集中在周五的關鍵就業報告上，因為這是決定 FOMC 在 9 月會議上是選擇降息 25 個基點還是 50 個基點的主要因素"。
CME FedWatch工具顯示，市場認為美聯儲在9月17日和18日召開會議時降息25個基點的概率為61%，降息50個基點的概率為39%（前一天為31%）。
美國8月製造業萎縮程度放緩，雖然就業有所改善，但新訂單進一步減少和庫存增加表明，工廠活動可能仍將在一段時間內保持低迷。這令美債收益率周二大幅下跌，10年期國債收益率打破五連漲走勢，此前的數據顯示製造業活動依然疲軟。
美國 10 年期國債收益率周二下跌了 5.7 個基點，至 3.854%，跌幅約1.8%，為8月2日以來最大單日跌幅。這個金價提供了一定的支撐。
"與 7 月份的慘淡讀數相比，製造業的反彈並不明顯，"Annex Wealth Management首席經濟學家Brian Jacobsen說："新訂單減少，這對未來經濟活動的反彈不是一個好兆頭。美聯儲關心的是勞動力市場，而不是製造業。服務業的疲軟才會讓美聯儲感到恐慌，從而採取超過 25 個基點的降息措施，而這目前似乎並不在美聯儲的考慮範圍之內。"
受投資者對美國即將降息的樂觀情緒以及對中東衝突的擔憂揮之不去的影響，黃金將迎來2020年以來走勢最好的一年。目前地緣局勢的緊張狀況，仍吸引避險買盤和逢低買盤支撐金價。
以色列國防軍稱，以軍對黎巴嫩南部多處黎真主黨武裝軍事設施進行了空襲。黎巴嫩國家通訊社3日稱，以軍當天的空襲行動造成黎南部2人受傷。另據黎巴嫩國家通訊社3日報道，黎巴嫩真主黨武裝稱，該武裝當天向黎以臨時邊界以方一側的以軍間諜設施發動了襲擊。據報道，一枚以色列攔截彈當天在黎巴嫩空域爆炸並落在森林中，引發大火，燒毀大片樹林。
烏克蘭總統澤連斯基3日晚在視頻講話中說，該國波爾塔瓦州當天遭導彈襲擊，已造成至少51人死亡、271人受傷。
高盛稱，黃金 "仍然是我們對沖地緣政治和金融風險的首選，即將到來的美聯儲降息和新興市場央行的持續買盤為黃金提供了額外支持。我們建議做多黃金"。
市場聚焦周五的美國就業報告，本周晚些時候還將公布ISM非製造業PMI和ADP就業報告。
接受路透調查的經濟學家預計，8月份美國就業崗位將增加16.5萬個，高於7月份的11.4萬個。
StoneX市場分析師Fawad Razaqzada在一份報告中說："疲軟的就業報告可能會壓低美元。"
本交易日將出爐美國7月JOLTs職位空缺、美國7月工廠訂單月率、美聯儲公布經濟狀況褐皮書、加拿大央行利率決議和地緣局勢相關消息。留意市場對美聯儲9月份降息50個基點的預期變化。
從技術面來看，日線級別MACD和KDJ死叉，5日均線下穿10日均線，金價回落至2500關口下方，短線仍可能再度試探8月22日低點2470.69附近支撐，也可以參考隔夜低點2473.36附近支撐，布林線中軌支撐也在該位置附近。若意外收盤於10日均線2505.27上方，則削弱短線看空信號。
北京時間08:03，現貨黃金現報2493.83美元/盎司。
美元周盤中一度上漲0.26%，創兩周新高至101.92，使得黃金對其他貨幣持有者而言更加昂貴。
道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali說："我們看到有證據表明，黃金的投機性頭寸目前實際上已經達到極限。我認為，金價受到美元升值壓力的程度反映了我們對倉位的看法。"
周二的數據顯示，由於就業改善，上個月美國製造業指數從7月份的八個月低點回升，但總體狀況仍表明工廠活動低迷。
供應管理協會（ISM）周二的調查還顯示，8月美國製造業投入價格繼續攀升，這並未改變美聯儲將在本月降息25個基點啟動期待已久的寬鬆周期的預期。
"投入價格壓力小幅上升，達到三個月來最高，但據我們判斷，還沒有高到威脅到通脹持續緩慢下降的勢頭，"Brean Capital高級經濟顧問Conrad DeQuadros說："現在9月降息沒有障礙，但也缺乏促使美聯儲降息50個基點的理由。
ISM稱，8月製造業PMI升至47.2，7月為46.8，這是11月以來最低。PMI 低於 50 表明占經濟總量 10.3% 的製造業出現萎縮。
PMI已連續第五個月低於50榮枯線，但仍高於42.5的水平，ISM稱，PMI在一段時間內持續高於42.5表明整體經濟擴張。
"總體而言，這份報告應能緩解市場對美國經濟增長前景的擔憂，"Pepperstone 高級研究策略師 Michael Brown 說，"在周四公布更廣泛的服務業指數之前，走勢實際上可能會相對有限，當然，所有的目光都將集中在周五的關鍵就業報告上，因為這是決定 FOMC 在 9 月會議上是選擇降息 25 個基點還是 50 個基點的主要因素"。
CME FedWatch工具顯示，市場認為美聯儲在9月17日和18日召開會議時降息25個基點的概率為61%，降息50個基點的概率為39%（前一天為31%）。
美國8月製造業萎縮程度放緩，雖然就業有所改善，但新訂單進一步減少和庫存增加表明，工廠活動可能仍將在一段時間內保持低迷。這令美債收益率周二大幅下跌，10年期國債收益率打破五連漲走勢，此前的數據顯示製造業活動依然疲軟。
美國 10 年期國債收益率周二下跌了 5.7 個基點，至 3.854%，跌幅約1.8%，為8月2日以來最大單日跌幅。這個金價提供了一定的支撐。
"與 7 月份的慘淡讀數相比，製造業的反彈並不明顯，"Annex Wealth Management首席經濟學家Brian Jacobsen說："新訂單減少，這對未來經濟活動的反彈不是一個好兆頭。美聯儲關心的是勞動力市場，而不是製造業。服務業的疲軟才會讓美聯儲感到恐慌，從而採取超過 25 個基點的降息措施，而這目前似乎並不在美聯儲的考慮範圍之內。"
受投資者對美國即將降息的樂觀情緒以及對中東衝突的擔憂揮之不去的影響，黃金將迎來2020年以來走勢最好的一年。目前地緣局勢的緊張狀況，仍吸引避險買盤和逢低買盤支撐金價。
以色列國防軍稱，以軍對黎巴嫩南部多處黎真主黨武裝軍事設施進行了空襲。黎巴嫩國家通訊社3日稱，以軍當天的空襲行動造成黎南部2人受傷。另據黎巴嫩國家通訊社3日報道，黎巴嫩真主黨武裝稱，該武裝當天向黎以臨時邊界以方一側的以軍間諜設施發動了襲擊。據報道，一枚以色列攔截彈當天在黎巴嫩空域爆炸並落在森林中，引發大火，燒毀大片樹林。
烏克蘭總統澤連斯基3日晚在視頻講話中說，該國波爾塔瓦州當天遭導彈襲擊，已造成至少51人死亡、271人受傷。
高盛稱，黃金 "仍然是我們對沖地緣政治和金融風險的首選，即將到來的美聯儲降息和新興市場央行的持續買盤為黃金提供了額外支持。我們建議做多黃金"。
市場聚焦周五的美國就業報告，本周晚些時候還將公布ISM非製造業PMI和ADP就業報告。
接受路透調查的經濟學家預計，8月份美國就業崗位將增加16.5萬個，高於7月份的11.4萬個。
StoneX市場分析師Fawad Razaqzada在一份報告中說："疲軟的就業報告可能會壓低美元。"
本交易日將出爐美國7月JOLTs職位空缺、美國7月工廠訂單月率、美聯儲公布經濟狀況褐皮書、加拿大央行利率決議和地緣局勢相關消息。留意市場對美聯儲9月份降息50個基點的預期變化。
從技術面來看，日線級別MACD和KDJ死叉，5日均線下穿10日均線，金價回落至2500關口下方，短線仍可能再度試探8月22日低點2470.69附近支撐，也可以參考隔夜低點2473.36附近支撐，布林線中軌支撐也在該位置附近。若意外收盤於10日均線2505.27上方，則削弱短線看空信號。
北京時間08:03，現貨黃金現報2493.83美元/盎司。
分享至：
