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外匯戰報：美元新高，日元告急，加元穩如泰山！本周市場深度解析
智庫研究部 資訊
2024-04-27 14:56:34
在全球金融市場的大棋盤上，美元、日元和加元作為全球主要貨幣，其匯率變動不僅影響着國際貿易，也深刻影響着各國經濟的健康發展。本文將深入分析這三種貨幣的最新動態，並探討它們在全球經濟中的地位以及未來的可能走勢。
美元：通脹數據支撐貨幣價值
本周美元走勢
美元指數在本周表現出強勁的反彈勢頭，特別是在美國公布了強於預期的通脹數據后。美元兌日元周五創下34年新高，美元指數一度觸及106.19的高點。
美元分析與預期
美國3月核心個人消費支出(PCE)物價指數年率上升2.8%，與上月相比，核心PCE上漲0.3%，符合華爾街預期。這一數據的發佈進一步確認了美聯儲可能將降息推遲到今年晚些時候的預期。
目前，美元指數正試圖回到阻力位105.75–106.00上方。如果這一嘗試成功，美元指數將邁向下一個阻力位，該阻力位位於107.10–107.35區間。
(美元指數4小時走勢圖)
歐元/美元
(歐元/美元4小時走勢圖)
由於交易者對美國通脹數據做出反應，歐元/美元正在下跌。有趣的是，美國國債收益率正在走低。然而，此舉並未為歐元/美元提供支撐。
如果歐元/美元跌破50移動平均線1.0672，它將向下一個支撐位移動，該支撐位位於1.0600–1.0625範圍內。
英鎊/美元
(英鎊/美元4小時走勢圖)
由於交易者關注美元的整體強勢，英鎊/美元回調。未來幾個月，美聯儲可能會比英國央行更加鷹派，這對英鎊/美元不利。
成功測試1.2425–1.2450支撐位將為測試下一個支撐位（位於1.2310–1.2335範圍內）開闢道路。
美元分析師觀點
滿地可銀行首席經濟學家Douglas Porter寫道：「雖然周五的結果並不像大家傳的那麼熱，但嚴峻的現實是，自2024年初以來，美聯儲青睞的通脹指標的短期趨勢一直在穩步上行。」 他補充稱，0.32%的環比漲幅讓市場稍稍鬆了一口氣，但要注意，這追平了新冠疫情之前十年中最高的環比漲幅。
St James Place Management首席投資官Justin Onuekwusi表示：「這是令人難以置信的弱點。這種程度的疲軟肯定會引起擔憂。」
盛寶資本市場策略師Charu Chanana表示：「日本央行再次證明，它的鴿派態度甚至可以讓華爾街最鴿派的預期感到驚訝。我們又開始等待干預措施來阻止日元暴跌。但任何干預措施，如果沒有協調一致且沒有鷹派政策信息的支持，仍然是徒勞的。」
ING銀行的分析師弗朗切斯科·佩索勒（Francesco Pesole）表示，美元的疲軟與股票和固定收益市場不符，他不認為這種疲軟會持續太久。「我們預計，在第一季度美國個人支出消費者價格指數（PCE）數據出現上行驚喜后，美元將會延遲走強。」
日元：政策不變與市場干預擔憂
本周日元走勢
日元在本周遭遇重壓，美元兌日元升至157.71日元，創下1990年6月以來的新高。日本央行宣布維持利率不變，但暗示未來可能加息，導致日元進一步下跌。
日元分析與預期
日本央行周五將短期利率目標維持在0-0.1%不變，並小幅上調了通脹預測。日本央行總裁植田和男表示，如果日元走勢對經濟和物價產生難以忽視的影響，這可能成為調整政策的理由。
(美元/日元4小時走勢圖)
由於交易員對日本央行利率決定做出反應，美元/日元上漲。日本央行維持利率在0.1%不變，並未表明準備為日元提供支撐。
因此，交易員押注除非美元/日元測試160.00水平，否則日本央行不會幹預。需要注意的是，RSI處於極度超買區域，因此回調的風險正在增加。
日元分析師觀點
根據財務省首席貨幣官員Masato Kanda的評論分析，157.60日元兌1美元是值得關注的一個關鍵水平。
其它潛在的觸發因素是日本下周一和周五的公共假期，這在交投清淡的情況下帶來波動風險。
三井住友銀行首席貨幣策略師Hirofumi Suzuki表示：「如果日元進一步下跌，就像日本央行2022年9月決定之後那樣，干預的可能性將會增加。」
加元：經濟數據與央行政策影響
本周加元走勢
加元在本周表現相對穩定，儘管加拿大2月份零售銷售數據凸顯了經濟減速，但3月份國內年通脹率為2.9%，低於預期，表明潛在通脹可能下降。
加元分析與預期
這種情況可能會導致加拿大央行考慮降息，這可能會限制加元的漲幅。加拿大在下周二公布國內生產總值(GDP)之前不會發佈有意義的數據，但所有人的目光都將集中在美聯儲下周三即將召開的利率會議上。
(美元/加元4小時走勢圖)
美元/加元走高，因為交易員押注高於預期的PCE價格指數數據將給大宗商品市場帶來壓力，這將對加元利空。
如果美元/加元升至50日移動均線1.3728上方，它將向阻力位1.3780–1.3800移動。
加元分析師觀點
加拿大皇家銀行全球外匯和新興市場策略負責人Mark McCormick指出，「過去三個月，情況完全顛倒，而市場大部分時間忽視的通脹上行驚喜，已成為外匯市場中最重要的主導主題。」
美元、日元和加元的動態是當前外匯市場的關鍵。美國通脹數據的強勁表現支撐了美元的價值，日本央行的政策決定和潛在的市場干預措施對日元構成了壓力，而加拿大的經濟數據和央行政策預期將影響加元的走勢。投資者需密切關注美聯儲的利率決定、美國經濟數據以及日本央行和加拿大央行的政策動向，以作出明智的投資決策。
美元：通脹數據支撐貨幣價值
本周美元走勢
美元指數在本周表現出強勁的反彈勢頭，特別是在美國公布了強於預期的通脹數據后。美元兌日元周五創下34年新高，美元指數一度觸及106.19的高點。
美元分析與預期
美國3月核心個人消費支出(PCE)物價指數年率上升2.8%，與上月相比，核心PCE上漲0.3%，符合華爾街預期。這一數據的發佈進一步確認了美聯儲可能將降息推遲到今年晚些時候的預期。
目前，美元指數正試圖回到阻力位105.75–106.00上方。如果這一嘗試成功，美元指數將邁向下一個阻力位，該阻力位位於107.10–107.35區間。
(美元指數4小時走勢圖)
歐元/美元
(歐元/美元4小時走勢圖)
由於交易者對美國通脹數據做出反應，歐元/美元正在下跌。有趣的是，美國國債收益率正在走低。然而，此舉並未為歐元/美元提供支撐。
如果歐元/美元跌破50移動平均線1.0672，它將向下一個支撐位移動，該支撐位位於1.0600–1.0625範圍內。
英鎊/美元
(英鎊/美元4小時走勢圖)
由於交易者關注美元的整體強勢，英鎊/美元回調。未來幾個月，美聯儲可能會比英國央行更加鷹派，這對英鎊/美元不利。
成功測試1.2425–1.2450支撐位將為測試下一個支撐位（位於1.2310–1.2335範圍內）開闢道路。
美元分析師觀點
滿地可銀行首席經濟學家Douglas Porter寫道：「雖然周五的結果並不像大家傳的那麼熱，但嚴峻的現實是，自2024年初以來，美聯儲青睞的通脹指標的短期趨勢一直在穩步上行。」 他補充稱，0.32%的環比漲幅讓市場稍稍鬆了一口氣，但要注意，這追平了新冠疫情之前十年中最高的環比漲幅。
St James Place Management首席投資官Justin Onuekwusi表示：「這是令人難以置信的弱點。這種程度的疲軟肯定會引起擔憂。」
盛寶資本市場策略師Charu Chanana表示：「日本央行再次證明，它的鴿派態度甚至可以讓華爾街最鴿派的預期感到驚訝。我們又開始等待干預措施來阻止日元暴跌。但任何干預措施，如果沒有協調一致且沒有鷹派政策信息的支持，仍然是徒勞的。」
ING銀行的分析師弗朗切斯科·佩索勒（Francesco Pesole）表示，美元的疲軟與股票和固定收益市場不符，他不認為這種疲軟會持續太久。「我們預計，在第一季度美國個人支出消費者價格指數（PCE）數據出現上行驚喜后，美元將會延遲走強。」
日元：政策不變與市場干預擔憂
本周日元走勢
日元在本周遭遇重壓，美元兌日元升至157.71日元，創下1990年6月以來的新高。日本央行宣布維持利率不變，但暗示未來可能加息，導致日元進一步下跌。
日元分析與預期
日本央行周五將短期利率目標維持在0-0.1%不變，並小幅上調了通脹預測。日本央行總裁植田和男表示，如果日元走勢對經濟和物價產生難以忽視的影響，這可能成為調整政策的理由。
(美元/日元4小時走勢圖)
由於交易員對日本央行利率決定做出反應，美元/日元上漲。日本央行維持利率在0.1%不變，並未表明準備為日元提供支撐。
因此，交易員押注除非美元/日元測試160.00水平，否則日本央行不會幹預。需要注意的是，RSI處於極度超買區域，因此回調的風險正在增加。
日元分析師觀點
根據財務省首席貨幣官員Masato Kanda的評論分析，157.60日元兌1美元是值得關注的一個關鍵水平。
其它潛在的觸發因素是日本下周一和周五的公共假期，這在交投清淡的情況下帶來波動風險。
三井住友銀行首席貨幣策略師Hirofumi Suzuki表示：「如果日元進一步下跌，就像日本央行2022年9月決定之後那樣，干預的可能性將會增加。」
加元：經濟數據與央行政策影響
本周加元走勢
加元在本周表現相對穩定，儘管加拿大2月份零售銷售數據凸顯了經濟減速，但3月份國內年通脹率為2.9%，低於預期，表明潛在通脹可能下降。
加元分析與預期
這種情況可能會導致加拿大央行考慮降息，這可能會限制加元的漲幅。加拿大在下周二公布國內生產總值(GDP)之前不會發佈有意義的數據，但所有人的目光都將集中在美聯儲下周三即將召開的利率會議上。
(美元/加元4小時走勢圖)
美元/加元走高，因為交易員押注高於預期的PCE價格指數數據將給大宗商品市場帶來壓力，這將對加元利空。
如果美元/加元升至50日移動均線1.3728上方，它將向阻力位1.3780–1.3800移動。
加元分析師觀點
加拿大皇家銀行全球外匯和新興市場策略負責人Mark McCormick指出，「過去三個月，情況完全顛倒，而市場大部分時間忽視的通脹上行驚喜，已成為外匯市場中最重要的主導主題。」
美元、日元和加元的動態是當前外匯市場的關鍵。美國通脹數據的強勁表現支撐了美元的價值，日本央行的政策決定和潛在的市場干預措施對日元構成了壓力，而加拿大的經濟數據和央行政策預期將影響加元的走勢。投資者需密切關注美聯儲的利率決定、美國經濟數據以及日本央行和加拿大央行的政策動向，以作出明智的投資決策。
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