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金價上周高位回調逾2%，這是見頂了嗎？本周迎接美聯儲決議和非農挑戰
智昇 資訊
2024-04-29 06:28:38
上周現貨黃金收盤暴跌2.3%，創下去年12月以來的最大跌幅。FXStreet分析師Eren Sengezer上周五(4月26日)撰文，對金價上周走勢進行回顧，並對金價未來一周走勢進行預測和分析。
Sengezer指出，金價上周一大幅下跌，但在下半周收復部分失地。儘管上周收跌，但黃金在技術上仍然看漲，要言見頂還為時尚早。美聯儲的貨幣政策公告和美國就業數據可能會影響未來一周的黃金走勢。
現貨黃金上周收盤暴跌54.49美元，跌幅2.28%，收報2337.64美元/盎司。值得注意的是，現貨黃金周一收盤崩跌64.95美元，跌幅2.72%，創一年多來最大單日跌幅。
Sengezer寫道，黃金價格上周開始面臨巨大的看跌壓力，周一創下今年最大單日跌幅。金價在上周下半周成功反彈，但周線仍然收低。美聯儲的貨幣政策公告和美國4月份的勞動力市場數據可能會推動未來一周黃金的走勢。
上周黃金市場盤點
Sengezer稱，在伊朗和以色列衝突的消息相對平靜的周末之後，地緣政治緊張局勢有所緩解，金價在上周初掉頭下跌。在過去幾周受益於避險資金流動並錄得令人印象深刻的漲幅之後，金價上周一出現調整，單日暴跌2.7%。
上周二早些時候，金價繼續走低，觸及逾兩周以來的最低水平(接近2290美元/盎司)。然而，在令人失望的美國PMI數據發佈后，美元受到拋售壓力，黃金回升至2300美元/盎司上方，周二收盤時幾乎沒有變化。
美國4月標普全球綜合PMI初值從3月份的52.1降至50.9。這一數據表明，私營部門的商業活動失去了增長勢頭。此外，報告的基本細節顯示投入通脹走軟，進一步打壓美元。標準普爾全球市場情報(S&P Global Market Intelligence)首席商業經濟學家Chris Williamson表示，在評估PMI調查結果時，「需求的惡化和勞動力市場的降溫導致價格壓力的降低，因為4月份商品和服務銷售價格的增長率都出現了令人歡迎的放緩。」
上周三，在美國人口普查局公布3月份耐用品訂單增長2.6%至2384億美元后，美元兌其競爭對手保持彈性。反過來，金價也難以積聚復蘇動能。
美國經濟分析局(BEA)上周四報告稱，美國第一季度國內生產總值(GDP)年化增長率為1.6%(初步估計)，增幅不及2023年最後一個季度增長3.4%，也遠遠低於市場預測的2.5%。因此，美元繼續走弱，使得黃金上周四收盤上漲。然而，黃金的復蘇仍然受到限制，因為GDP報告還顯示，GDP價格指數(又稱GDP價格平減指數)從1.7%攀升至3.1%，突顯出通脹對GDP增長的影響更大。
上周五，美國經濟分析局宣布，3月份核心個人消費支出(PCE)物價指數同比上漲2.8%。這一數據與2月份的增幅一致，高於2.6%的市場預期。美元保持強勢，這使得黃金很難將復蘇勢頭延續到周末。
本周前瞻：聚焦美聯儲決議和非農報告
Sengezer指出，美聯儲將於5月1日宣布貨幣政策決定。市場預期美聯儲將維持5.25%-5.5%的政策利率不變。根據芝加哥商品交易所(CME)的「美聯儲觀察」工具，美聯儲在6月份選擇再次維持政策不變的可能性約為90%。美聯儲不太可能在其聲明中就政策轉向的時機提供任何新的暗示。
但是，在會後的新聞記者會上，美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)很有可能會被問及6月份是否還有降息的可能性。Sengezer稱，如果鮑威爾不關閉6月降息的大門，最初的反應可能會引發美國國債收益率大幅下降，並提振黃金。
在3月份的政策會議之後，鮑威爾指出，1月和2月的強勁通脹數據可能是由季節性因素造成的。市場參与者也將密切關注鮑威爾對通脹前景的評論。
Sengezer表示，如果鮑威爾對最近的通脹發展採取擔憂的語氣，美元可能兌其競爭對手保持彈性，限制黃金的上行空間。最後，如果鮑威爾淡化令人失望的第一季度GDP數據，投資者可能會將其視為鷹派論調，從而使黃金難以獲得上行動力。
本周五（5月3日），美國勞工統計局將發佈4月份就業報告。如果美國非農就業人數增幅顯著下降(比如，數據降至接近15萬人)，可能引發美元拋售，並引發金價立即做出反應。即使該數據不會對6月降息預期產生重大影響，但如果投資者傾向於9月政策轉向，它仍可能對美元造成沉重壓力。芝加哥商品交易所的「美聯儲觀察工具」顯示，市場預期美聯儲9月份維持政策利率不變的可能性接近40%。
Sengezer指出，另一方面，如果非農就業數據的增長強於預期，尤其是在薪資通脹數據火爆的情況下，可能會加劇人們對美聯儲9月份不採取行動的預期，並在未來一周末前引發金價大幅下跌。
技術前景分析
Sengezer表示，從黃金日線圖來看，相對強弱指數(RSI)在上周稍早跌向50后攀升至60，暗示最近的回撤是修正，而非走勢反轉的開始。此外，金價在上周三收於20日簡單移動平均線(SMA)下方后，仍徘徊在該均線附近，反映出賣家的猶豫。
Sengezer稱，在上行方面，2360美元/盎司(靜態水平)是金價短期阻力位。假如攻克該阻力，那麼金價接下來的阻力位於2400美元/盎司(靜態水平，最新上升趨勢的終點)和2430美元/盎司(4月12日創下的歷史高點)。
(現貨黃金日線圖 )
Sengezer補充道，另一方面，2300美元/盎司(自2月中旬以來最近上升趨勢的23.6%斐波那契回撤位)構成強勁支撐。假如跌破該支撐，那麼接下來的支撐位於2280美元/盎司(靜態水平)和2240美元/盎司(38.2%斐波那契回撤位)。
北京時間06:25，現貨黃金現報2034.48美元/盎司。
Sengezer指出，金價上周一大幅下跌，但在下半周收復部分失地。儘管上周收跌，但黃金在技術上仍然看漲，要言見頂還為時尚早。美聯儲的貨幣政策公告和美國就業數據可能會影響未來一周的黃金走勢。
現貨黃金上周收盤暴跌54.49美元，跌幅2.28%，收報2337.64美元/盎司。值得注意的是，現貨黃金周一收盤崩跌64.95美元，跌幅2.72%，創一年多來最大單日跌幅。
Sengezer寫道，黃金價格上周開始面臨巨大的看跌壓力，周一創下今年最大單日跌幅。金價在上周下半周成功反彈，但周線仍然收低。美聯儲的貨幣政策公告和美國4月份的勞動力市場數據可能會推動未來一周黃金的走勢。
上周黃金市場盤點
Sengezer稱，在伊朗和以色列衝突的消息相對平靜的周末之後，地緣政治緊張局勢有所緩解，金價在上周初掉頭下跌。在過去幾周受益於避險資金流動並錄得令人印象深刻的漲幅之後，金價上周一出現調整，單日暴跌2.7%。
上周二早些時候，金價繼續走低，觸及逾兩周以來的最低水平(接近2290美元/盎司)。然而，在令人失望的美國PMI數據發佈后，美元受到拋售壓力，黃金回升至2300美元/盎司上方，周二收盤時幾乎沒有變化。
美國4月標普全球綜合PMI初值從3月份的52.1降至50.9。這一數據表明，私營部門的商業活動失去了增長勢頭。此外，報告的基本細節顯示投入通脹走軟，進一步打壓美元。標準普爾全球市場情報(S&P Global Market Intelligence)首席商業經濟學家Chris Williamson表示，在評估PMI調查結果時，「需求的惡化和勞動力市場的降溫導致價格壓力的降低，因為4月份商品和服務銷售價格的增長率都出現了令人歡迎的放緩。」
上周三，在美國人口普查局公布3月份耐用品訂單增長2.6%至2384億美元后，美元兌其競爭對手保持彈性。反過來，金價也難以積聚復蘇動能。
美國經濟分析局(BEA)上周四報告稱，美國第一季度國內生產總值(GDP)年化增長率為1.6%(初步估計)，增幅不及2023年最後一個季度增長3.4%，也遠遠低於市場預測的2.5%。因此，美元繼續走弱，使得黃金上周四收盤上漲。然而，黃金的復蘇仍然受到限制，因為GDP報告還顯示，GDP價格指數(又稱GDP價格平減指數)從1.7%攀升至3.1%，突顯出通脹對GDP增長的影響更大。
上周五，美國經濟分析局宣布，3月份核心個人消費支出(PCE)物價指數同比上漲2.8%。這一數據與2月份的增幅一致，高於2.6%的市場預期。美元保持強勢，這使得黃金很難將復蘇勢頭延續到周末。
本周前瞻：聚焦美聯儲決議和非農報告
Sengezer指出，美聯儲將於5月1日宣布貨幣政策決定。市場預期美聯儲將維持5.25%-5.5%的政策利率不變。根據芝加哥商品交易所(CME)的「美聯儲觀察」工具，美聯儲在6月份選擇再次維持政策不變的可能性約為90%。美聯儲不太可能在其聲明中就政策轉向的時機提供任何新的暗示。
但是，在會後的新聞記者會上，美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)很有可能會被問及6月份是否還有降息的可能性。Sengezer稱，如果鮑威爾不關閉6月降息的大門，最初的反應可能會引發美國國債收益率大幅下降，並提振黃金。
在3月份的政策會議之後，鮑威爾指出，1月和2月的強勁通脹數據可能是由季節性因素造成的。市場參与者也將密切關注鮑威爾對通脹前景的評論。
Sengezer表示，如果鮑威爾對最近的通脹發展採取擔憂的語氣，美元可能兌其競爭對手保持彈性，限制黃金的上行空間。最後，如果鮑威爾淡化令人失望的第一季度GDP數據，投資者可能會將其視為鷹派論調，從而使黃金難以獲得上行動力。
本周五（5月3日），美國勞工統計局將發佈4月份就業報告。如果美國非農就業人數增幅顯著下降(比如，數據降至接近15萬人)，可能引發美元拋售，並引發金價立即做出反應。即使該數據不會對6月降息預期產生重大影響，但如果投資者傾向於9月政策轉向，它仍可能對美元造成沉重壓力。芝加哥商品交易所的「美聯儲觀察工具」顯示，市場預期美聯儲9月份維持政策利率不變的可能性接近40%。
Sengezer指出，另一方面，如果非農就業數據的增長強於預期，尤其是在薪資通脹數據火爆的情況下，可能會加劇人們對美聯儲9月份不採取行動的預期，並在未來一周末前引發金價大幅下跌。
技術前景分析
Sengezer表示，從黃金日線圖來看，相對強弱指數(RSI)在上周稍早跌向50后攀升至60，暗示最近的回撤是修正，而非走勢反轉的開始。此外，金價在上周三收於20日簡單移動平均線(SMA)下方后，仍徘徊在該均線附近，反映出賣家的猶豫。
Sengezer稱，在上行方面，2360美元/盎司(靜態水平)是金價短期阻力位。假如攻克該阻力，那麼金價接下來的阻力位於2400美元/盎司(靜態水平，最新上升趨勢的終點)和2430美元/盎司(4月12日創下的歷史高點)。
(現貨黃金日線圖 )
Sengezer補充道，另一方面，2300美元/盎司(自2月中旬以來最近上升趨勢的23.6%斐波那契回撤位)構成強勁支撐。假如跌破該支撐，那麼接下來的支撐位於2280美元/盎司(靜態水平)和2240美元/盎司(38.2%斐波那契回撤位)。
北京時間06:25，現貨黃金現報2034.48美元/盎司。
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