金光閃閃還是失色？PPI揭曉前，黃金市場懸於一線！

隔夜市場經歷了劇烈波動，美國CPI報告顯示核心價格年增長率降至三年最低，一度提振黃金價格。然而，美聯儲會議結果的鷹派傾向，導致市場預期的降息次數減少，黃金漲幅被抹去。今日市場焦點將轉向美國生產者價格指數（PPI）和初請失業金人數，這些關鍵數據可能引發新的市場波動。



黃金市場動態
黃金價格在經歷昨日的大幅波動后，目前維持在2311美元附近。儘管美聯儲的鷹派立場對黃金市場產生了短期壓力，但長期來看，黃金的基本面因素依然穩固，市場對黃金的長期走勢保持樂觀。

美聯儲周三維持利率不變，預計今年僅降息一次，與3月的預測相比，降息預期大幅減少。美聯儲主席鮑威爾強調了對數據的依賴，市場對此反應謹慎。知名機構分析師認為，市場更偏好穩健的經濟增長而非多次降息帶來的低迷環境。

技術分析
黃金市場的價格波動總是吸引着投資者的目光，而深入的技術分析為我們提供了理解這些波動背後邏輯的鑰匙。在日線圖上，我們觀察到黃金價格在接近2277美元的關鍵支撐區域展現出反彈跡象。這一區域不僅對黃金價格具有重要意義，同時也與38.2%的斐波那契回撤位相吻合。若空頭能夠突破這一支撐水平，可能會打開進一步下跌至2150美元附近主要趨勢線的空間。然而，目前市場仍然由買方掌控。


（截圖來源：易匯通）

轉向4小時圖，我們注意到在美國CPI數據發佈后，黃金價格一度觸及2320美元附近的阻力區域上方。但隨着美聯儲的利率決策顯示出比預期更為鷹派的立場，金價最終回落至該阻力區域下方。多頭目前寄希望于價格能夠重新突破並穩定在這一阻力區域之上，這將為他們提供信心，並可能推動黃金價格達到新的歷史高點。相對地，賣方可能會利用這一阻力區域作為防線，並在其上方設置風險，以期價格回落至2277美元的支撐位。


（截圖來源：易匯通）

最後，在1小時圖上，黃金價格已經突破了定義短期上漲趨勢的小趨勢線，這一動作略微增強了市場的看跌傾向。為了抵消這種傾向，需要黃金價格重新上漲並穩定在阻力區域和趨勢線上方。


（截圖來源：易匯通）

機構觀點
1. Invesco亞太區全球市場策略師David Chao：
- 市場更偏好強勁和穩健的經濟增長，而不是多次降息帶來的低迷增長環境。
- 何時首次降息並不重要，市場仍能表現良好。

2. 貝萊德投資研究所主管Jean Boivin：
- 美聯儲已多次改變其政策路徑預期，不太看重美聯儲的新預期。
- 即將到來的通脹令人意外，可能會繼續導致對政策前景的大幅修正。
- 市場已經變得容易對個別數據點做出強烈反應。

3. 安盛首席經濟學家Gilles Moec：
- 美聯儲的政策轉變可能很大，但被美國通脹數據淹沒了，數據蓋過了美聯儲的指引。

4. Jefferies International的首席經濟學家Mohit Kumar：
- 美聯儲的點陣圖略顯鷹派，導致市場有所回落。
- 任何股票的拋售都是買入機會。

5. KCM Trade首席市場分析師Tim Waterer：
- 溫和的消費者價格指數（CPI）對黃金是一個重大利好。
- 預計金價會出現波動，直到對美聯儲首次降息的時間有更清晰的了解。

6. 歐洲央行管理委員會成員Joachim Nagel：
- 歐元區的消費者價格增長頑固，我們身處一條坎坷的道路上，最後一公里是最複雜的。

7. 瑞銀全球研究：
- 預計美聯儲將於12月開始降息，之前預計為9月。

美聯儲政策動向與全球市場影響

美聯儲的政策轉變可能較大，但目前市場更關注通脹數據。美聯儲官員的公開發言，特別是紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯的言論，可能會為市場提供新的指引。同時，全球市場將繼續關注美國的經濟數據和政策動向，以及歐洲和日本的經濟數據。

在多變的市場環境中，今日市場的關注重點在於美國的經濟數據和美聯儲的政策預期。黃金市場的波動性預計將持續，投資者需密切關注相關數據和政策動向。保持謹慎和靈活的投資策略，以應對市場的不確定性。