下載APP
智昇直播
原油交易提醒：美股大跌拖累油價創近四周新低，後市或劍指100日均線？
智昇 資訊
2025-01-28 10:05:54
周二（1月8日）亞市早盤，國際油價小幅反彈，目前交投於73.25美元/桶附近，隔夜大跌后油市迎來調整。油價周一下跌約2%，盤中一度創1月3日以來新低至72.38美元/桶，對中國初創公司DeepSeek的低成本人工智能（AI）模型興趣大增，導致美國股市大跌，這引發了人們對數據中心能源需求的擔憂。
在DeepSeek的消息傳出之前，油價已經在下跌，而且人們擔心美國總統特朗普提議的關稅可能會進一步給經濟增長和能源需求帶來壓力。
布倫特原油期貨周一收跌1.42美元，跌幅1.8%，結算價報每桶77.08美元；美國原油期貨周一收跌1.49美元，跌幅2.0%，結算價報73.17美元。
布倫特原油收在1月9日以來最低，美國原油收在1月2日以來最低。
中國初創公司DeepSeek的AI助手超越美國競爭對手ChatGPT，成為美國蘋果應用商店中評分最高的免費應用。這讓那些向美國能源公司投入資金、希望AI能推動數據中心能源需求的投資者產生了疑慮。
截至本周一，DeepSeek 的人工智能助手在蘋果應用商店的下載量已經超過了美國競爭對手 ChatGPT。
富瑞分析師在一份報告中稱："DeepSeek 模型（據說）更節能、更省錢，這讓人對美國巨大的電力需求預測產生了疑問。"他們指出，在大多數預測中，AI佔到 2030-2035 年美國總體需求預測的 75%左右。
中國低成本人工智能模型引發美國芯片製造類股大幅拋售，納斯達克指數周一創下12月18日以來最大單日百分比跌幅。股市的下跌意味着經濟增長預期下降，拖累原油需求預期。
根據 LSEG 的數據，人工智能領軍企業Nvidia(英偉達) 下跌17%，約 5930 億美元股票市值蒸發，創下美股單日損失之最。這是該股去年 9 月創下的前單日損失紀錄的兩倍多。
半導體股票指數下跌了 9.2%，創下 2020 年 3 月以來的最大單日百分比跌幅。
匹茲堡 Bokeh Capital Partners 的首席投資官Kim Forrest說，人們對 DeepSeek 的模式及其影響仍有許多疑問。
「周一對這些（人工智能領軍企業）股票來說是一個打擊，但我並不認為短期內(也就是未來幾天)的表現就是這類股票的最終估值，」她說。
道瓊斯工業指數周一漲289.33點或0.65%，報44713.58點；標普500指數下跌88.96點或1.46%，報6,012.28點；納斯達克指數周一下跌612.47點或3.07%，報19341.83點。
標準普爾 500 指數創下自 1 月 10 日以來的最大單日跌幅。有華爾街 "恐懼指數 "之稱的 Cboe 波動率指數 VIX 上升。
其他大型科技股當中，微軟 MSFT.O 股價下跌 2.1%，谷歌母公司 Alphabet 下跌 4.2%，人工智能服務器製造商Dell Technologies 下跌 8.7%。
數據中心運營商股價也下跌，包括 Digital Realty 下跌了 8.7%。
電力股也出現下跌，Vistra 狂跌 28.3%，原本市場預計開發人工智能技術所需的能源密集型數據中心將帶來更高的電力需求。
同時，投資者亦在急切等待美聯儲的消息，普遍預計美聯儲在周三的今年首次利率決定中將維持利率不變。
市場觀察人士還在消化這樣一條消息，即美國和哥倫比亞周日得以避免貿易戰的爆發，此前白宮稱這個南美國家已同意接受載有被驅逐移民的軍用飛機。
此前白宮新聞發言人在上周日（1月26日）晚些時候的一份聲明中說，在南美國家哥倫比亞同意接受來自美國的被驅逐移民后，美國將不會對哥倫比亞實施制裁和徵收關稅。
根據分析公司Kpler的數據，哥倫比亞去年向美國出口了約41%的海運原油，因此制裁的取消，緩解了供給中斷的擔憂。
另外，周一出爐的亞洲大國製造業數據弱於預期，增加了人們對能源需求的擔憂。
分析師們稱，在特朗普上周呼籲石油輸出國組織（OPEC）降低油價之後，油價最近幾天一直低迷不振。
OPEC和其包括俄羅斯在內的盟友組成的OPEC+聯盟尚未對特朗普的呼籲做出反應，OPEC+代表指出，現有計劃是從4月開始提高石油產量。
高盛分析師表示，他們預計俄羅斯石油產量不會受到重大打擊，因為運費上漲刺激了更多未受到制裁的船隻運輸俄羅斯石油，而受影響的俄羅斯ESPO石油折扣擴大，吸引了對價格敏感的買家繼續購買石油。
他們在一份報告中表示：「由於制裁的最終目標是減少俄羅斯的石油收入，我們認為西方政策制定者將優先考慮最大限度地提高俄羅斯石油的折扣，而不是減少俄羅斯的石油產量。」
不過摩根大通分析師表示，鑒於目前全球近 20% 的阿芙拉型 (Aframax)油輪面臨制裁，一定的風險溢價是合理的。
此外，特朗普的關稅威脅也在很大程度上給油價帶來了壓力，加劇了貿易戰可能損害全球經濟增長和石油需求的擔憂。
周二亞市，日本股市跟隨美國股市跌勢，日經225指數一度下跌1.73%創一周新低，山跌幅收窄至0.63%，投資者本交易日需要繼續關注歐美股市和市場情緒的變化。關注美國12月耐用品訂單月率、特朗普動態消息和API原油庫存系列數據。
技術面來看，美原油勉強收盤在11月7日高點和1月9日低點72.88上方，需要留意逢低買盤支撐情況，但若跌破該支撐，則可能會進一步跌向100日均線71.13附近；上方留意200日均線74.68附近阻力，若能收復該位置，則削弱後市看空信號。
（美原油連續日線圖，來源：易匯通）
北京時間10:04，美原油現報73.25美元/桶。
在DeepSeek的消息傳出之前，油價已經在下跌，而且人們擔心美國總統特朗普提議的關稅可能會進一步給經濟增長和能源需求帶來壓力。
布倫特原油期貨周一收跌1.42美元，跌幅1.8%，結算價報每桶77.08美元；美國原油期貨周一收跌1.49美元，跌幅2.0%，結算價報73.17美元。
布倫特原油收在1月9日以來最低，美國原油收在1月2日以來最低。
中國初創公司DeepSeek的AI助手超越美國競爭對手ChatGPT，成為美國蘋果應用商店中評分最高的免費應用。這讓那些向美國能源公司投入資金、希望AI能推動數據中心能源需求的投資者產生了疑慮。
截至本周一，DeepSeek 的人工智能助手在蘋果應用商店的下載量已經超過了美國競爭對手 ChatGPT。
富瑞分析師在一份報告中稱："DeepSeek 模型（據說）更節能、更省錢，這讓人對美國巨大的電力需求預測產生了疑問。"他們指出，在大多數預測中，AI佔到 2030-2035 年美國總體需求預測的 75%左右。
中國低成本人工智能模型引發美國芯片製造類股大幅拋售，納斯達克指數周一創下12月18日以來最大單日百分比跌幅。股市的下跌意味着經濟增長預期下降，拖累原油需求預期。
根據 LSEG 的數據，人工智能領軍企業Nvidia(英偉達) 下跌17%，約 5930 億美元股票市值蒸發，創下美股單日損失之最。這是該股去年 9 月創下的前單日損失紀錄的兩倍多。
半導體股票指數下跌了 9.2%，創下 2020 年 3 月以來的最大單日百分比跌幅。
匹茲堡 Bokeh Capital Partners 的首席投資官Kim Forrest說，人們對 DeepSeek 的模式及其影響仍有許多疑問。
「周一對這些（人工智能領軍企業）股票來說是一個打擊，但我並不認為短期內(也就是未來幾天)的表現就是這類股票的最終估值，」她說。
道瓊斯工業指數周一漲289.33點或0.65%，報44713.58點；標普500指數下跌88.96點或1.46%，報6,012.28點；納斯達克指數周一下跌612.47點或3.07%，報19341.83點。
標準普爾 500 指數創下自 1 月 10 日以來的最大單日跌幅。有華爾街 "恐懼指數 "之稱的 Cboe 波動率指數 VIX 上升。
其他大型科技股當中，微軟 MSFT.O 股價下跌 2.1%，谷歌母公司 Alphabet 下跌 4.2%，人工智能服務器製造商Dell Technologies 下跌 8.7%。
數據中心運營商股價也下跌，包括 Digital Realty 下跌了 8.7%。
電力股也出現下跌，Vistra 狂跌 28.3%，原本市場預計開發人工智能技術所需的能源密集型數據中心將帶來更高的電力需求。
同時，投資者亦在急切等待美聯儲的消息，普遍預計美聯儲在周三的今年首次利率決定中將維持利率不變。
市場觀察人士還在消化這樣一條消息，即美國和哥倫比亞周日得以避免貿易戰的爆發，此前白宮稱這個南美國家已同意接受載有被驅逐移民的軍用飛機。
此前白宮新聞發言人在上周日（1月26日）晚些時候的一份聲明中說，在南美國家哥倫比亞同意接受來自美國的被驅逐移民后，美國將不會對哥倫比亞實施制裁和徵收關稅。
根據分析公司Kpler的數據，哥倫比亞去年向美國出口了約41%的海運原油，因此制裁的取消，緩解了供給中斷的擔憂。
另外，周一出爐的亞洲大國製造業數據弱於預期，增加了人們對能源需求的擔憂。
分析師們稱，在特朗普上周呼籲石油輸出國組織（OPEC）降低油價之後，油價最近幾天一直低迷不振。
OPEC和其包括俄羅斯在內的盟友組成的OPEC+聯盟尚未對特朗普的呼籲做出反應，OPEC+代表指出，現有計劃是從4月開始提高石油產量。
高盛分析師表示，他們預計俄羅斯石油產量不會受到重大打擊，因為運費上漲刺激了更多未受到制裁的船隻運輸俄羅斯石油，而受影響的俄羅斯ESPO石油折扣擴大，吸引了對價格敏感的買家繼續購買石油。
他們在一份報告中表示：「由於制裁的最終目標是減少俄羅斯的石油收入，我們認為西方政策制定者將優先考慮最大限度地提高俄羅斯石油的折扣，而不是減少俄羅斯的石油產量。」
不過摩根大通分析師表示，鑒於目前全球近 20% 的阿芙拉型 (Aframax)油輪面臨制裁，一定的風險溢價是合理的。
此外，特朗普的關稅威脅也在很大程度上給油價帶來了壓力，加劇了貿易戰可能損害全球經濟增長和石油需求的擔憂。
周二亞市，日本股市跟隨美國股市跌勢，日經225指數一度下跌1.73%創一周新低，山跌幅收窄至0.63%，投資者本交易日需要繼續關注歐美股市和市場情緒的變化。關注美國12月耐用品訂單月率、特朗普動態消息和API原油庫存系列數據。
技術面來看，美原油勉強收盤在11月7日高點和1月9日低點72.88上方，需要留意逢低買盤支撐情況，但若跌破該支撐，則可能會進一步跌向100日均線71.13附近；上方留意200日均線74.68附近阻力，若能收復該位置，則削弱後市看空信號。
（美原油連續日線圖，來源：易匯通）
北京時間10:04，美原油現報73.25美元/桶。
分享至：
