伊以危機的餘波：黃金價格飆升至新高后的驚降，投資者何去何從？

周一(4月15日)，歐洲時段黃金價格已經從高點回落，目前交投於2351.52美元/盎司，稍早曾短暫攀至2372美元，未能重現上周收盤時觸及的2431美元高位。



伊朗在發射300架無人機和導彈后發表聲明，宣稱此次攻擊已告一段落，並暗示除非以色列採取進一步報復行動，否則不會繼續升級緊張局勢。此後，以色列與美國領導人的緊急通話為緊張局勢帶來了一定程度的緩解，降低了立即發生反擊的風險。

在此期間，美元的持續走強對金價構成了上行壓力。

伊朗的聲明以及所報道的最小損害減輕了市場避險需求的激增。現貨金價在上漲至每盎司2372.90美元後有所回落，美元的走強成為抑制金價上漲的重要因素。儘管地緣緊張局勢為金價提供了強有力的支撐，但美元的強勁表現和美國持續高利率的預期正在對金價構成壓力。最新數據顯示，2024年5月美國通脹率飆升至8.6%，促使美聯儲維持較高利率以抑制通脹壓力。

這種情況對於傳統上被視為通脹對沖工具的黃金來說至關重要。較高的利率增加了持有黃金等非收益資產的機會成本，從而對金價構成壓力。此外，美元的強勢和中國經濟指標的好壞參半也對黃金前景產生影響。中國經濟增長的放緩正在對全球大宗商品價格產生影響。

隨着中東地緣政治問題的不斷發展和全球經濟政策的調整，黃金的前景仍然與這些事態發展緊密相連。

投資者密切關注美聯儲的新動向，預計其下一步舉措將受到持續通脹挑戰的影響。整體而言，黃金市場的走勢將繼續受到多種因素的影響，包括地緣政治緊張局勢、全球經濟政策調整和通脹壓力等。

當前，全球投資者的目光都集中在中東地區的地緣政治局勢上。若中東地區的動蕩局勢進一步加劇，黃金價格可能會繼續反彈，並試圖觸及每盎司2400美元的重要關口。然而，需要注意的是，隨着避險資金的流入以及對美聯儲鷹派立場的預期增強，美元的需求可能再度回升，從而對黃金價格的上漲構成壓力。

此外，定於周一晚些時候公布的美國3月零售銷售數據也可能對美元匯率產生重大影響，進而對以美元計價的黃金價格產生顯著影響。市場預期美國3月零售銷售環比將增長0.3%，低於2月的0.6%的增幅。

該數據被譽為「恐怖數據」，因其通常對金融市場產生較大影響，因此可能對美元和黃金等資產的走勢帶來波動。

從黃金的4小時圖來看，相對強弱指數（RSI）已反彈至50的水平，目前保持在53.0附近，這暗示黃金價格的上行趨勢似乎仍然穩固。金價的首要目標預計為日內高點每盎司2373美元，若能有效突破此位，那麼每盎司2400美元將再次面臨考驗。一旦金價成功站上2400美元，其下一個目標將是每盎司2432美元的歷史高位。

在金價下行方面，可能會回撤至上周五的低點每盎司2334美元附近，該水平附近還有50周期簡單移動平均線（SMA）作為支撐。若金價進一步走低，上周的低點每盎司2319美元將可能成為重要的支撐位。

黃金價格自上周五以來呈現出顯著的波動趨勢。上周五，現貨黃金價格經歷了一次罕見的年度最大跌幅，自今年2月中旬的大幅飆升后，當日收跌1.18%，收報2343.50美元/盎司。分析師Kitonyi指出，金價在上周五達到約2430美元/盎司的新高后迅速回落。在60分鐘圖表中，金價似乎已經完成了從上升通道向下的突破，並已跌至100小時移動平均線。上周五的回調使金價回到14小時相對強弱指數(RSI)的正常交易區間。

就短期趨勢而言，金價似乎已完成從上升通道的向下突破。隨着從超買狀態的恢復，14小時RSI也似乎支持看跌趨勢。黃金空頭可能會尋求在金價回落到2339美元/盎司或更低的2319美元/盎司時獲利了結。而黃金多頭則期望金價反彈至2375美元/盎司，甚至更高至2395美元/盎司。


(現貨黃金60分鐘圖 )

另一方面，從長期角度看，黃金價格仍在上升通道內交易。在達到超買狀態后，14日RSI也支持長期看漲趨勢。因此，黃金多頭可能會尋求金價延續當前漲勢，並升向2430美元/盎司，或更高的2503美元/盎司。然而，黃金空頭可能會將長期獲利目標定在2277美元/盎司左右，或更低的2199美元/盎司。


(現貨黃金日線圖 )

分析師Arslan Ali指出，由於金價維持在樞軸點2334.87美元之上，因此呈現出明顯的看漲傾向。當金價觸及2372.55美元的直接阻力位后，可能會繼續上漲至2403.98美元和2431.98美元。若金價能成功突破這些關鍵阻力位，預計市場將湧現出更多的上漲動能。

黃金的支撐位，分別是2305.17美元、2274.84美元和2235.10美元。若金價跌破這些支撐位，可能暗示着當前的上升趨勢即將發生逆轉。

此外，50天指數移動平均線(EMA)和200天指數移動平均線分別為2327.34美元和2217.07美元，這兩條均線均顯示出積極的趨勢，為金價提供了有力的技術支撐。

值得注意的是，2335美元區域上方出現了看漲蠟燭形態，這進一步增強了市場的樂觀情緒。只要金價能夠維持在這一通道之上，看漲前景仍將保持不變。

然而，若金價跌破關鍵的樞軸點2334.87美元，可能會導致金價出現大幅下跌，這提醒交易者需要密切關注市場情緒的變化。