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全球匯市激蕩：日本干預、美聯儲降息預期引發貨幣風暴！
智昇 資訊
2024-05-04 08:42:51
本周日元兌美元劇烈波動，一度跌破160心理關口，但日本當局干預后，日元反彈，有望實現一年多最佳單周表現。日本央行數據顯示，當局耗資約9萬億日元干預匯市，導致美元兌日元下跌0.48%。相比之下，美元受美聯儲鴿派傾向、美債收益率下滑影響，表現不佳。美聯儲官員講話、多國經濟數據將影響市場。日本財務大臣暗示可能緩解日元過度波動，市場分析160日元可能是干預底線。經濟學家指出，日本當局可能採取意外行動以取得最大效果。投資者應密切關注日本當局干預、全球經濟數據及央行政策動向，做出明智投資決策。
日元市場分析
日元市場動態
本周，日元兌美元匯率經歷了劇烈波動，一度跌破160的心理關口，觸及自1990年4月以來的最低點。然而，日本當局的干預措施成功推動了日元的反彈，使得日元有望實現一年多來的最佳單周表現。
日本當局干預
日本央行數據顯示，當局在周一和周三總計耗資約9萬億日元進行市場干預，這一行動發生在市場流動性稀薄的時期，顯示出日本當局對匯率穩定的堅定承諾。干預措施導致美元兌日元下跌0.48%，至152.9日元。
相比之下，美元本周處於守勢，受到美聯儲維持鴿派傾向、美債收益率下滑以及日元大漲的影響，美元指數可能創下近兩個月來表現最糟的一周。
經濟數據與政策預期
未來一周，市場參与者將密切關注日本當局是否會進一步干預匯市，同時美聯儲多位官員的講話、澳洲聯儲和英國央行的政策決定也將對市場產生影響。此外，中國、日本和歐洲多國將公布服務業PMI等重要經濟數據，美國消費者信貸和聯邦預算、日本家庭支出和經常帳收支以及英國GDP等數據也將陸續出爐。
干預策略分析
日本財務大臣鈴木俊一表示，當局可能需要緩解任何損害家庭和企業的日元過度波動。市場分析認為，160日元可能是日本當局的干預底線。日本財務省拒絕透露是否出手干預，但重申隨時準備採取行動以阻止無序波動。
經濟學家觀點
瑞穗銀行的首席經濟學家Vishnu Varathan指出，當局更傾向於深思熟慮並把握機會的市場行動，以期取得最大效果。保持神秘感和讓市場意外是日本央行和財務省希望保留的重要優勢。
日元兌美元的匯率波動受到多重因素的影響，包括日本當局的干預措施、全球經濟數據的發佈以及各國央行的政策動向。投資者在考慮投資日元時，應密切關注這些因素，並在分析的基礎上做出明智的投資決策。
美元分析
美元市場動態
美元指數在近期表現出連續下跌的趨勢，跌至4月中旬的水平。這一變化與美國4月份非農就業數據的不佳表現密切相關，該數據顯示僅增加了175,000個就業崗位，低於預期。此外，失業率保持在3.9%，儘管低於許多人的預期，但未能顯著下降。這些經濟指標的表現影響了投資者對美國經濟前景的預期，進而對美元指數產生壓力。
美聯儲政策預期
美聯儲在面對高通脹的情況下，維持了利率穩定，並暗示可能推遲降息。美聯儲主席Jerome Powell強調，美聯儲預計在對通脹可持續下降有信心之前，不會降低聯邦基金利率的目標區間。然而，弱於預期的就業數據可能加劇了市場對美聯儲將很快降息的預期。
技術分析與市場情緒
美國國債收益率在就業數據公布前後均出現下跌，反映了市場對美國經濟數據的敏感反應。芝加哥聯儲主席和美聯儲理事的發言表明，美聯儲對加息持謹慎態度，需要更多數據來確認通脹路徑。市場情緒受到經濟數據和美聯儲官員發言的影響，導致美元多頭頭寸顯得脆弱。
美聯儲本周一如預期決定維持利率不變，並暗示仍傾向於最終降息，即使開始降息的時間可能比最初預期要晚。
美聯儲主席鮑威爾稱下一步的利率舉措可能是下調，而非一些人擔心的上調。美聯儲的鴿派傾向和美債收益率下降削弱美元。
美元指數本周下跌0.97%，報105.0569，稍早觸及4月10日以來最低的104.52。歐元兌美元本周上漲0.65%，報1.0762美元。
投資者將關注英國央行下周的會議，以尋找何時開始放鬆政策的線索。英鎊兌美元本周上漲0.44%，報1.2546美元。
澳元/美元升1.18%，約報0.6609美元。
澳洲聯儲下周二將公布利率決定，料將維持利率不變，受訪分析師預期該央行今年只會降息一次。
加元分析
加元市場動態
加元在近期受到多方面因素的影響，包括美國經濟數據的不佳表現、原油價格的走軟以及市場對加拿大央行降息的預期。這些因素共同作用，導致加元兌所有主要貨幣均出現下跌。
加拿大經濟數據
加拿大的服務業採購經理人指數（PMI）顯示收縮速度放緩，但工資上漲導致通脹壓力升溫。儘管新業務和就業指標有所改善，但整體商業活動指數仍低於50，表明服務業仍在收縮。
加拿大央行政策預期
加拿大央行行長的言論暗示，加拿大的貨幣政策與美國的貨幣政策差異存在限制，但目前仍有操作空間。由於加拿大通脹放緩，市場預計加拿大央行可能在6月或7月降息，這可能會對加元造成壓力。
原油價格與加元關係
作為美國最大的石油出口國，加拿大經濟與原油價格密切相關。近期原油價格的下跌對加元構成了進一步的壓力。然而，分析師預測，隨着歐佩克可能延長減產期限，原油價格可能會得到支撐，這將對加元產生積極影響。
下周重點關注財經數據與事件
周三：10年期債券拍賣
周四：英國央行貨幣政策決定、每周失業救濟申請、30 年期債券拍賣
周五：密歇根大學消費者信心初步數據
日元市場分析
日元市場動態
本周，日元兌美元匯率經歷了劇烈波動，一度跌破160的心理關口，觸及自1990年4月以來的最低點。然而，日本當局的干預措施成功推動了日元的反彈，使得日元有望實現一年多來的最佳單周表現。
日本當局干預
日本央行數據顯示，當局在周一和周三總計耗資約9萬億日元進行市場干預，這一行動發生在市場流動性稀薄的時期，顯示出日本當局對匯率穩定的堅定承諾。干預措施導致美元兌日元下跌0.48%，至152.9日元。
相比之下，美元本周處於守勢，受到美聯儲維持鴿派傾向、美債收益率下滑以及日元大漲的影響，美元指數可能創下近兩個月來表現最糟的一周。
經濟數據與政策預期
未來一周，市場參与者將密切關注日本當局是否會進一步干預匯市，同時美聯儲多位官員的講話、澳洲聯儲和英國央行的政策決定也將對市場產生影響。此外，中國、日本和歐洲多國將公布服務業PMI等重要經濟數據，美國消費者信貸和聯邦預算、日本家庭支出和經常帳收支以及英國GDP等數據也將陸續出爐。
干預策略分析
日本財務大臣鈴木俊一表示，當局可能需要緩解任何損害家庭和企業的日元過度波動。市場分析認為，160日元可能是日本當局的干預底線。日本財務省拒絕透露是否出手干預，但重申隨時準備採取行動以阻止無序波動。
經濟學家觀點
瑞穗銀行的首席經濟學家Vishnu Varathan指出，當局更傾向於深思熟慮並把握機會的市場行動，以期取得最大效果。保持神秘感和讓市場意外是日本央行和財務省希望保留的重要優勢。
日元兌美元的匯率波動受到多重因素的影響，包括日本當局的干預措施、全球經濟數據的發佈以及各國央行的政策動向。投資者在考慮投資日元時，應密切關注這些因素，並在分析的基礎上做出明智的投資決策。
美元分析
美元市場動態
美元指數在近期表現出連續下跌的趨勢，跌至4月中旬的水平。這一變化與美國4月份非農就業數據的不佳表現密切相關，該數據顯示僅增加了175,000個就業崗位，低於預期。此外，失業率保持在3.9%，儘管低於許多人的預期，但未能顯著下降。這些經濟指標的表現影響了投資者對美國經濟前景的預期，進而對美元指數產生壓力。
美聯儲政策預期
美聯儲在面對高通脹的情況下，維持了利率穩定，並暗示可能推遲降息。美聯儲主席Jerome Powell強調，美聯儲預計在對通脹可持續下降有信心之前，不會降低聯邦基金利率的目標區間。然而，弱於預期的就業數據可能加劇了市場對美聯儲將很快降息的預期。
技術分析與市場情緒
美國國債收益率在就業數據公布前後均出現下跌，反映了市場對美國經濟數據的敏感反應。芝加哥聯儲主席和美聯儲理事的發言表明，美聯儲對加息持謹慎態度，需要更多數據來確認通脹路徑。市場情緒受到經濟數據和美聯儲官員發言的影響，導致美元多頭頭寸顯得脆弱。
美聯儲本周一如預期決定維持利率不變，並暗示仍傾向於最終降息，即使開始降息的時間可能比最初預期要晚。
美聯儲主席鮑威爾稱下一步的利率舉措可能是下調，而非一些人擔心的上調。美聯儲的鴿派傾向和美債收益率下降削弱美元。
美元指數本周下跌0.97%，報105.0569，稍早觸及4月10日以來最低的104.52。歐元兌美元本周上漲0.65%，報1.0762美元。
投資者將關注英國央行下周的會議，以尋找何時開始放鬆政策的線索。英鎊兌美元本周上漲0.44%，報1.2546美元。
澳元/美元升1.18%，約報0.6609美元。
澳洲聯儲下周二將公布利率決定，料將維持利率不變，受訪分析師預期該央行今年只會降息一次。
加元分析
加元市場動態
加元在近期受到多方面因素的影響，包括美國經濟數據的不佳表現、原油價格的走軟以及市場對加拿大央行降息的預期。這些因素共同作用，導致加元兌所有主要貨幣均出現下跌。
加拿大經濟數據
加拿大的服務業採購經理人指數（PMI）顯示收縮速度放緩，但工資上漲導致通脹壓力升溫。儘管新業務和就業指標有所改善，但整體商業活動指數仍低於50，表明服務業仍在收縮。
加拿大央行政策預期
加拿大央行行長的言論暗示，加拿大的貨幣政策與美國的貨幣政策差異存在限制，但目前仍有操作空間。由於加拿大通脹放緩，市場預計加拿大央行可能在6月或7月降息，這可能會對加元造成壓力。
原油價格與加元關係
作為美國最大的石油出口國，加拿大經濟與原油價格密切相關。近期原油價格的下跌對加元構成了進一步的壓力。然而，分析師預測，隨着歐佩克可能延長減產期限，原油價格可能會得到支撐，這將對加元產生積極影響。
下周重點關注財經數據與事件
周三：10年期債券拍賣
周四：英國央行貨幣政策決定、每周失業救濟申請、30 年期債券拍賣
周五：密歇根大學消費者信心初步數據
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