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黃金交易提醒：「恐怖數據」未能扭轉降息預期+避險買盤迴升，金價飆升逾40美元刷新歷史高點
智昇 資訊
2024-07-17 08:30:19
周三（7月17日）亞市早盤，金價小幅沖高，刷新歷史高點至2469.85美元/盎司。金價周二跳漲逾40美元，創下紀錄新高，收報2468.57美元/盎司，漲幅約1.92%，在美聯儲官員的發言鞏固了9月降息的預期后，投資者紛紛湧向避險黃金。
儘管美國6月零售銷售月率強於市場預期，但未能改變市場對美聯儲將在9月降息的共識，美債收益率跌至4個月低位，另外，美國可能陷入混亂的擔憂和中東地緣局勢擔憂情緒的回升，也給金價提供上漲動能。
獨立金屬交易商Tai Wong表示："儘管核心零售銷售數據強於預期，金價仍創下紀錄新高，因為鮑威爾昨日表示，美聯儲對通脹回到目標水平越來越有信心，這令市場感到鼓舞。"
美聯儲主席鮑威爾周一表示，近期的通脹數據增強了政策制定者的信心，即物價壓力正處於持續回落的道路上，提振了市場對9月可能降息的預期。
舊金山聯儲總裁戴利也表示，"信心正在增強"，通脹正朝着美聯儲2%的目標靠攏。
City Index市場分析師Fawad Razaqzada表示:「主要由於經濟數據疲弱，以及通脹壓力下降，公債收益率繼續承壓。這有助於提高低孳息和零孳息資產的吸引力，使黃金前景保持樂觀。」
據CME「美聯儲觀察」：美聯儲8月維持利率不變的概率為92.2%，降息25個基點的概率為7.8%。美聯儲到9月降息的概率為100.0%，其中，降息25個基點的概率為90.4%，累計降息50個基點的概率為9.4%，累計降息75個基點的概率為0.2%。
本交易日關注美國6月營建許可年化總數初值、美國6月新屋開工年化總數、美國6月工業產出月率，留意美聯儲官員講話和美國經濟狀況褐皮書。
技術分析師指出，金價短線有望延續漲勢，上方目標位分別參考2477、2488和2508附近位置，下方留意2457和2446附近支撐。
（現貨黃金日線圖，來源：易匯通）
美國6月零售銷售數據顯示消費者和經濟具韌性，但未改變9月降息預期
美國 6 月零售銷售與上月持平，原因是汽車經銷商的銷售下降被其他方面的普遍增長所抵消，這顯示出消費者的韌性，從而增強了第二季度經濟增長前景。
美國商務部周二公布的好於預期的報告還顯示，5月零售銷售數據被上修。該報告並未改變美聯儲可能在通脹降溫的情況下於9月開始降息的預期，也有助於緩解人們對經濟急劇放緩的擔憂。
"經濟形勢相當不錯，"Comerica Bank首席經濟學家Bill Adams說。"有跡象表明，中低收入消費者正在縮減開支......但富裕消費者的慷慨支出使整體經濟繼續向前發展。"
美國統計局稱，6月零售銷售環比持平，5月增幅上修至0.3%，前值為增長0.1%。經濟學家此前預測，零售銷售（主要是商品，未按通脹率調整）環比下降0.3%。
6 月零售銷售同比增長 2.3%。 不過，與 2023 年 1 月 7.7% 的增幅相比，勢頭有所放緩。在經歷了一段時期的高通脹后，家庭正在消費降級，尋求更便宜的替代品，這一點從主要零售商和製造商的財報中可以明顯看出。
低收入消費者 "捉襟見肘"，百事公司首席執行官Ramon Laguarta上周表示，"為了讓收入能撐到月底，他們得計劃着消費"。
6月網上商店銷售增長1.9%，5月增長1.1%。加油站銷售下降3.0%，反映出加油站價格下降。汽油價格降低可能會讓消費者省出資金用於其他消費。
建材和園藝設備商店的銷售增長了 1.4%。報告中唯一的服務業部分--食品服務和飲酒場所的銷售繼5月份增長0.4%之後，又增長了0.3%。經濟學家認為外出就餐是衡量家庭財務狀況的一個關鍵指標。
6 月失業率升至 4.1%，創下兩年半以來的新高，引發了對經濟大幅放緩的擔憂，促使金融市場消化美聯儲本月啟動寬鬆周期的微弱可能性。
但7月降息的想法周一遭拋棄，因美聯儲主席鮑威爾在華盛頓經濟俱樂部的活動中沒有表示即將降息。金融市場預計美聯儲將在 9 月降息，隨後在 11 月和 12 月繼續降息。
LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示："這份報告並沒有否定美聯儲將在9月18日的會議上降息的預期，當然，除非通脹相關數據顯示物價上漲。"
"越來越多的跡象表明，許多消費者的消費能力已經達到極限，"Nationwide 高級經濟學家Ben Ayers說。"這種情況在低收入家庭中最為明顯，這些家庭對日常成本的增加最為敏感，也最有可能面臨裁員的風險。"
美聯儲庫格勒稱近期數據表明通脹率正向2%的目標邁進
美聯儲理事庫格勒周二表示，最近的數據表明，通脹率將繼續下降至美聯儲設定的2%的目標，她提到了最近幾個月物價壓力加速下降、工資上漲放緩以及企業對工人的需求與求職人數之間正在出現的平衡。
庫格勒表示，"我謹慎樂觀地認為，通脹正在回歸2%的目標，商品、服務，現在還有住房都在幫助緩解價格壓力。「
「我們現在在三個方面都取得了更大的進展，」她在評論時指出，美聯儲對通脹已得到遏制的信心增強，這是降息的先兆。「我謹慎樂觀地認為我們正在看到進展，而且是我們回到2%所需要的那種進展。」
庫格勒在準備向全美商業經濟學協會研討會發表的講話中說，就業市場尤其 "出現了實質性的再平衡"，工資增長趨緩，對工人的需求與疫情前的水平趨於一致。
"這種持續的再平衡表明，通脹率將繼續向我們 2% 的目標回落，"庫格勒說。「如果經濟狀況繼續以這種有利的方式發展，如過去三個月的通脹數據所顯示的那樣，通脹更快地下降，就業趨軟但仍保持韌性，如過去幾份就業報告所顯示的那樣，我預計今年晚些時候開始放鬆貨幣政策將是合適的。"
庫格勒沒有具體說明何時可能降息，但她的講話符合一種正在形成的看法，即美聯儲將在7月30-31日的政策會議上為降息奠定基礎，並可能在9月17-18日的會議上開始降低借貸成本。目前，投資者認為出現這種結果的可能性超過 90%。
庫格勒說："儘管年初出現了一些顛簸，但所有價格類別的通脹率都繼續呈下降趨勢。供求關係正逐漸趨於平衡，"她說。"供應側瓶頸在繼續愈合，需求也有所緩和。"
美聯儲主席鮑威爾也表示，最近的數據增強了人們的信心，即通脹率將從目前高出約半個百分點的水平降至2%的目標。
庫格勒的發言主要涉及經濟指標方面的挑戰，特別是在新冠大流行期間，政府官方數據往往滯後於經濟發展，與美聯儲決策者和其他官員的決策速度不同步。
美債公債收益率觸及四個月最低，市場預期美聯儲愈發接近降息
10年期美國公債收益率周二跌至四個月最低，市場預期美聯儲越來越接近降息。
本月公債收益率急挫，美國就業數據驅軟且通脹放緩提高了9月降息的可能性。交易員現預計到12月將降息兩次，甚至三次。
CreditSights高級投資級策略師Zachary Griffiths表示： "美聯儲在勞動力市場和通脹方面都看到了更多令人鼓舞的數據，這使得市場能夠消化對美聯儲更激進寬鬆周期的預期。」
美聯儲主席鮑威爾周一表示，今年第二季度美國的三組通脹讀數"在一定程度上提振了信心"，即物價上漲步伐正持續朝着美聯儲的目標回落，此番發言暗示距離轉向降息可能不遠。
美聯儲理事庫格勒周二表示，最近的數據暗示通脹將繼續朝着2%的目標回落。
周二收益率下跌，交易員評估如果特朗普在11月的美國總統大選中獲勝，採取更多推動通脹上升的政策的可能性。美國6月穩健的零售銷售數據短暫令收益率跌幅收窄。
在上周六的未遂暗殺事件后，特朗普被認為是更有可能在大選中獲勝的候選人。在線博彩網站PredictIt顯示的賠率暗示，特朗普獲勝的可能性為約69%，高於上周五的約60%，而拜登獲勝的可能性為約24%。
分析師們表示，特朗普獲勝可能會導致通脹加劇，因為潛在政策包括減稅和徵收更多關稅。
10年期公債收益率周三盤尾下跌 6 個基點，觸及4.167%的3 月 13 日以來最低。
（美國10年期國債收益率，來源：易匯通）
民調：80%美國人擔心國家陷入混亂
路透/益普索周二完成的一項民調顯示，在特朗普遭暗殺未遂后，美國民眾擔心國家正在失控，對11月5日大選可能引發更多政治暴力的擔憂與日俱增。
為期兩天的民調顯示，共和黨總統候選人特朗普在登記選民中以43%對41%的微弱優勢領先於民主黨總統拜登，這一幅度在民調3個百分點的誤差範圍之內，表明特朗普遇刺事件並未引發選民情緒的重大轉變。
但80%的選民(其中民主黨和共和黨比例相似)表示認同「國家正在失控」的說法。這項在線調查對全美1,202名成年人進行了調查，其中包括992名登記選民。
約84%的選民表示，擔心極端分子會在大選后實施暴力行為，這一比例高於路透/益普索5月的民調結果，當時74%的選民有此擔心。
僅有5%的受訪者表示可以接受其政黨中有人為實現政治目標而實施暴力，低於2023年6月路透/益普索民調中的12%。
在最新民調中，約67%的受訪者擔心因政治信仰而發生針對社區的暴力行為，而路透/益普索在2023年6月進行的民調中，這一比例為60%。在最新民調中，兩黨多數人表示，他們擔心美國人可能會訴諸暴力，而不是團結起來和平解決分歧。(完)
以色列總理內塔尼亞稱將加大對哈馬斯施壓
當地時間16日，內塔尼亞胡在出席一場紀念活動時表示，由於以軍對哈馬斯高級指揮官和人員的打擊，哈馬斯正面臨越來越大的壓力，以方仍將堅持一貫的立場，並繼續對哈馬斯施加更大的壓力，來實現所有的戰爭目標。
消息人士透露，由於哈馬斯此前願意在以色列不承諾「永久」停火的情況下執行第一階段停火併繼續談判，停火協議原本有可能在本周達成，哈馬斯將在下周釋放以色列被扣押人員。
不過，消息人士稱，在協議即將達成之際，內塔尼亞胡又臨時增加了兩個談判條件，要求以軍不撤出加沙地帶與埃及邊界的「費城走廊」以及禁止哈馬斯武裝人員返回加沙地帶北部。
消息人士稱，由於國內屬於極右翼的以色列國家安全部長本-格維爾威脅退出執政聯盟，內塔尼亞胡為避免政府垮台，破壞了此次停火協議的達成。
北京時間08:26，現貨黃金現報2467.43美元/盎司。
儘管美國6月零售銷售月率強於市場預期，但未能改變市場對美聯儲將在9月降息的共識，美債收益率跌至4個月低位，另外，美國可能陷入混亂的擔憂和中東地緣局勢擔憂情緒的回升，也給金價提供上漲動能。
獨立金屬交易商Tai Wong表示："儘管核心零售銷售數據強於預期，金價仍創下紀錄新高，因為鮑威爾昨日表示，美聯儲對通脹回到目標水平越來越有信心，這令市場感到鼓舞。"
美聯儲主席鮑威爾周一表示，近期的通脹數據增強了政策制定者的信心，即物價壓力正處於持續回落的道路上，提振了市場對9月可能降息的預期。
舊金山聯儲總裁戴利也表示，"信心正在增強"，通脹正朝着美聯儲2%的目標靠攏。
City Index市場分析師Fawad Razaqzada表示:「主要由於經濟數據疲弱，以及通脹壓力下降，公債收益率繼續承壓。這有助於提高低孳息和零孳息資產的吸引力，使黃金前景保持樂觀。」
據CME「美聯儲觀察」：美聯儲8月維持利率不變的概率為92.2%，降息25個基點的概率為7.8%。美聯儲到9月降息的概率為100.0%，其中，降息25個基點的概率為90.4%，累計降息50個基點的概率為9.4%，累計降息75個基點的概率為0.2%。
本交易日關注美國6月營建許可年化總數初值、美國6月新屋開工年化總數、美國6月工業產出月率，留意美聯儲官員講話和美國經濟狀況褐皮書。
技術分析師指出，金價短線有望延續漲勢，上方目標位分別參考2477、2488和2508附近位置，下方留意2457和2446附近支撐。
（現貨黃金日線圖，來源：易匯通）
美國6月零售銷售數據顯示消費者和經濟具韌性，但未改變9月降息預期
美國 6 月零售銷售與上月持平，原因是汽車經銷商的銷售下降被其他方面的普遍增長所抵消，這顯示出消費者的韌性，從而增強了第二季度經濟增長前景。
美國商務部周二公布的好於預期的報告還顯示，5月零售銷售數據被上修。該報告並未改變美聯儲可能在通脹降溫的情況下於9月開始降息的預期，也有助於緩解人們對經濟急劇放緩的擔憂。
"經濟形勢相當不錯，"Comerica Bank首席經濟學家Bill Adams說。"有跡象表明，中低收入消費者正在縮減開支......但富裕消費者的慷慨支出使整體經濟繼續向前發展。"
美國統計局稱，6月零售銷售環比持平，5月增幅上修至0.3%，前值為增長0.1%。經濟學家此前預測，零售銷售（主要是商品，未按通脹率調整）環比下降0.3%。
6 月零售銷售同比增長 2.3%。 不過，與 2023 年 1 月 7.7% 的增幅相比，勢頭有所放緩。在經歷了一段時期的高通脹后，家庭正在消費降級，尋求更便宜的替代品，這一點從主要零售商和製造商的財報中可以明顯看出。
低收入消費者 "捉襟見肘"，百事公司首席執行官Ramon Laguarta上周表示，"為了讓收入能撐到月底，他們得計劃着消費"。
6月網上商店銷售增長1.9%，5月增長1.1%。加油站銷售下降3.0%，反映出加油站價格下降。汽油價格降低可能會讓消費者省出資金用於其他消費。
建材和園藝設備商店的銷售增長了 1.4%。報告中唯一的服務業部分--食品服務和飲酒場所的銷售繼5月份增長0.4%之後，又增長了0.3%。經濟學家認為外出就餐是衡量家庭財務狀況的一個關鍵指標。
6 月失業率升至 4.1%，創下兩年半以來的新高，引發了對經濟大幅放緩的擔憂，促使金融市場消化美聯儲本月啟動寬鬆周期的微弱可能性。
但7月降息的想法周一遭拋棄，因美聯儲主席鮑威爾在華盛頓經濟俱樂部的活動中沒有表示即將降息。金融市場預計美聯儲將在 9 月降息，隨後在 11 月和 12 月繼續降息。
LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示："這份報告並沒有否定美聯儲將在9月18日的會議上降息的預期，當然，除非通脹相關數據顯示物價上漲。"
"越來越多的跡象表明，許多消費者的消費能力已經達到極限，"Nationwide 高級經濟學家Ben Ayers說。"這種情況在低收入家庭中最為明顯，這些家庭對日常成本的增加最為敏感，也最有可能面臨裁員的風險。"
美聯儲庫格勒稱近期數據表明通脹率正向2%的目標邁進
美聯儲理事庫格勒周二表示，最近的數據表明，通脹率將繼續下降至美聯儲設定的2%的目標，她提到了最近幾個月物價壓力加速下降、工資上漲放緩以及企業對工人的需求與求職人數之間正在出現的平衡。
庫格勒表示，"我謹慎樂觀地認為，通脹正在回歸2%的目標，商品、服務，現在還有住房都在幫助緩解價格壓力。「
「我們現在在三個方面都取得了更大的進展，」她在評論時指出，美聯儲對通脹已得到遏制的信心增強，這是降息的先兆。「我謹慎樂觀地認為我們正在看到進展，而且是我們回到2%所需要的那種進展。」
庫格勒在準備向全美商業經濟學協會研討會發表的講話中說，就業市場尤其 "出現了實質性的再平衡"，工資增長趨緩，對工人的需求與疫情前的水平趨於一致。
"這種持續的再平衡表明，通脹率將繼續向我們 2% 的目標回落，"庫格勒說。「如果經濟狀況繼續以這種有利的方式發展，如過去三個月的通脹數據所顯示的那樣，通脹更快地下降，就業趨軟但仍保持韌性，如過去幾份就業報告所顯示的那樣，我預計今年晚些時候開始放鬆貨幣政策將是合適的。"
庫格勒沒有具體說明何時可能降息，但她的講話符合一種正在形成的看法，即美聯儲將在7月30-31日的政策會議上為降息奠定基礎，並可能在9月17-18日的會議上開始降低借貸成本。目前，投資者認為出現這種結果的可能性超過 90%。
庫格勒說："儘管年初出現了一些顛簸，但所有價格類別的通脹率都繼續呈下降趨勢。供求關係正逐漸趨於平衡，"她說。"供應側瓶頸在繼續愈合，需求也有所緩和。"
美聯儲主席鮑威爾也表示，最近的數據增強了人們的信心，即通脹率將從目前高出約半個百分點的水平降至2%的目標。
庫格勒的發言主要涉及經濟指標方面的挑戰，特別是在新冠大流行期間，政府官方數據往往滯後於經濟發展，與美聯儲決策者和其他官員的決策速度不同步。
美債公債收益率觸及四個月最低，市場預期美聯儲愈發接近降息
10年期美國公債收益率周二跌至四個月最低，市場預期美聯儲越來越接近降息。
本月公債收益率急挫，美國就業數據驅軟且通脹放緩提高了9月降息的可能性。交易員現預計到12月將降息兩次，甚至三次。
CreditSights高級投資級策略師Zachary Griffiths表示： "美聯儲在勞動力市場和通脹方面都看到了更多令人鼓舞的數據，這使得市場能夠消化對美聯儲更激進寬鬆周期的預期。」
美聯儲主席鮑威爾周一表示，今年第二季度美國的三組通脹讀數"在一定程度上提振了信心"，即物價上漲步伐正持續朝着美聯儲的目標回落，此番發言暗示距離轉向降息可能不遠。
美聯儲理事庫格勒周二表示，最近的數據暗示通脹將繼續朝着2%的目標回落。
周二收益率下跌，交易員評估如果特朗普在11月的美國總統大選中獲勝，採取更多推動通脹上升的政策的可能性。美國6月穩健的零售銷售數據短暫令收益率跌幅收窄。
在上周六的未遂暗殺事件后，特朗普被認為是更有可能在大選中獲勝的候選人。在線博彩網站PredictIt顯示的賠率暗示，特朗普獲勝的可能性為約69%，高於上周五的約60%，而拜登獲勝的可能性為約24%。
分析師們表示，特朗普獲勝可能會導致通脹加劇，因為潛在政策包括減稅和徵收更多關稅。
10年期公債收益率周三盤尾下跌 6 個基點，觸及4.167%的3 月 13 日以來最低。
（美國10年期國債收益率，來源：易匯通）
民調：80%美國人擔心國家陷入混亂
路透/益普索周二完成的一項民調顯示，在特朗普遭暗殺未遂后，美國民眾擔心國家正在失控，對11月5日大選可能引發更多政治暴力的擔憂與日俱增。
為期兩天的民調顯示，共和黨總統候選人特朗普在登記選民中以43%對41%的微弱優勢領先於民主黨總統拜登，這一幅度在民調3個百分點的誤差範圍之內，表明特朗普遇刺事件並未引發選民情緒的重大轉變。
但80%的選民(其中民主黨和共和黨比例相似)表示認同「國家正在失控」的說法。這項在線調查對全美1,202名成年人進行了調查，其中包括992名登記選民。
約84%的選民表示，擔心極端分子會在大選后實施暴力行為，這一比例高於路透/益普索5月的民調結果，當時74%的選民有此擔心。
僅有5%的受訪者表示可以接受其政黨中有人為實現政治目標而實施暴力，低於2023年6月路透/益普索民調中的12%。
在最新民調中，約67%的受訪者擔心因政治信仰而發生針對社區的暴力行為，而路透/益普索在2023年6月進行的民調中，這一比例為60%。在最新民調中，兩黨多數人表示，他們擔心美國人可能會訴諸暴力，而不是團結起來和平解決分歧。(完)
以色列總理內塔尼亞稱將加大對哈馬斯施壓
當地時間16日，內塔尼亞胡在出席一場紀念活動時表示，由於以軍對哈馬斯高級指揮官和人員的打擊，哈馬斯正面臨越來越大的壓力，以方仍將堅持一貫的立場，並繼續對哈馬斯施加更大的壓力，來實現所有的戰爭目標。
消息人士透露，由於哈馬斯此前願意在以色列不承諾「永久」停火的情況下執行第一階段停火併繼續談判，停火協議原本有可能在本周達成，哈馬斯將在下周釋放以色列被扣押人員。
不過，消息人士稱，在協議即將達成之際，內塔尼亞胡又臨時增加了兩個談判條件，要求以軍不撤出加沙地帶與埃及邊界的「費城走廊」以及禁止哈馬斯武裝人員返回加沙地帶北部。
消息人士稱，由於國內屬於極右翼的以色列國家安全部長本-格維爾威脅退出執政聯盟，內塔尼亞胡為避免政府垮台，破壞了此次停火協議的達成。
北京時間08:26，現貨黃金現報2467.43美元/盎司。
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