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黃金交易提醒：就業數據欠佳，美聯儲降息預期升溫，金價守住2600關口后反彈
智昇 資訊
2024-10-11 08:31:22
周五（10月11日）亞市早盤，現貨黃金小幅走高，目前交投於2633.76美元/盎司，漲幅約0.16%。金價周四震蕩走高，在美國CPI數據出爐之際，金價一度下探至2602美元/盎司附近，但市場很快注意到初請失業金數據表現不佳，市場對美聯儲11月份降息的預期有所升溫，金價很快回升至2620上方，隨後震蕩走高，收報2629.97美元/盎司，漲幅約0.86%，終結了此前六個交易日的回調走勢。
美國9月份消費者物價漲幅略高於預期，但同比漲幅為三年半以來最小。另一份報告顯示，截至10月5日的一周，初請失業金人數增至25.8萬，為2023年8月以來新高，而預期為23萬。
Allegiance Gold首席運營官Alex Ebkarian表示，CPI報告並沒有帶來太大的意外，就業數據顯示出疲軟的趨勢，這使得美聯儲在降息正規上的觀點對黃金有所幫助。
CME FedWatch工具顯示，市場目前認為美聯儲下月降息25個基點的可能性為89%，而數據公布前為76%。
投資者的焦點將轉向周五的美國生產者物價指數(PPI)數據，以了解更多有關降息的信息。
Ebkarian 補充說，地緣政治事件的加劇和各國央行主導的強勁需求是黃金的其他利好催化劑。
BMI的分析師將2024年的金價預期從2250美元上調至2375美元，並指出美聯儲可能降息的背景是地緣政治緊張局勢，其中最突出的是中東的緊張局勢和即將到來的美國總統大選。
與此同時，以色列計劃打擊伊朗，加劇了人們對中東爆發更廣泛衝突的擔憂。該因素吸引避險買盤和逢低買盤支撐金價。
投資者本交易日需要繼續關注地緣局勢相關消息，關注美國9月PPI數據和美國10月密歇根大學消費者信心指數初值，留意中國M2、社會融資規模等貨幣數據，繼續留意美聯儲官員講話。
美國9月消費者物價同比漲幅為三年半以來最小，初請失業金數據升至逾一年高位
隨着食品價格上漲，美國9月消費者物價環比漲幅略高於預期，但同比漲幅為三年半以來最小，這將讓美聯儲保持在下月再次降息的道路上。
勞工部周四公布的其他數據顯示，受颶風海倫和波音持續近一個月的罷工影響，上周初請失業金人數大增，達到一年多來的最高水平。罷工和颶風可能在年底前都讓勞動力市場蒙陰。
儘管月度通脹讀數高於預期，但房租漲幅大幅放緩促使經濟學家預計個人消費支出（PCE）物價指數的漲幅將更加溫和，這是美聯儲青睞的通脹指標。
「消費者可能會關注食品等類別通脹的堅挺程度，而美聯儲則可能會歡迎住房讀數終於開始驅軟，」摩根大通財富管理投資策略主管Elyse Ausenbaugh表示。"無論怎麼說，通脹已經趨於正常。因此，美聯儲方針的演變給人感覺是審慎的。"
美國勞工統計局表示，消費者物價指數(CPI)繼8月環比上漲0.2%之後，9月又上漲0.2%。食品價格繼8月上漲0.1%之後，9月上漲0.4%。但汽油價格急挫4.1%。租金在8月上漲0.4%后，9上漲0.3%。9月CPI同比上漲2.4%，創 2021 年 2 月以來的最小同比增幅，8 月為上漲 2.5%。
經濟學家此前預計，9月CPI將 環比上漲 0.1%，同比上漲 2.3%。美國通脹年率已從 2022 年 6 月觸及的峰值 9.1%放緩。
美聯儲已將大部分注意力轉移到勞動力市場上，並於 9 月不同尋常地大幅降息 50 個基點。美聯儲周三公布的政策會議記錄顯示，"絕大多數"決策者支持上月以降息50個基點開啟放鬆貨幣政策的行動，但似乎他們更普遍的共識是，首次行動不會讓聯儲承諾未來以任何特定步伐降息。
2020 年來的首次降息后，美聯儲政策利率區間降至 4.75%-5.00%。美聯儲在 2022 年和 2023 年加息 525 個基點。根據 CME FedWatch Tool，金融市場認為美聯儲在 11 月 6-7 日的政策會議上降息 25 個基點的概率約為 89%。維持利率不變的概率約為 11%。
剔除波動較大的食品和能源，CPI 在 8 月環比上升 0.3% 后，9月上升 0.3%，暗示通脹具有一定的粘性。二手車和卡車價格反彈提振了該核心通脹。9月核心 CPI同比上漲3.3%， 8 月為上漲 3.2% 。
經濟學家對 9 月核心 PCE 物價指數漲幅的預期在 0.16%至0.23%不等。8 月核心PCE物價指數環比上漲0.1%。預計該指標9月將同比上漲2.6%，8 月漲幅為 2.7%。周五將公布的 9 月生產者物價數據可能會改變上述預期。
勞工部的另一份報告顯示，受天氣因素和罷工影響，在截至10月5日的一周內，初請州政府失業金的人數增加3.3萬人，經季節性因素調整後為25.8萬人，這是2023年8月初以來的最高水平，且增幅為2021年7月以來最大。經濟學家此前預測最近一周的請領人數為23萬人。
上周未經調整的初請失業金人數增加5.357萬人，至23.478萬人。
失業金報告還顯示，在截至9月28日的一周內，衡量招聘情況的續請失業金人數增加4.2萬人，經季節性調整後為186.1萬人。
多位美聯儲決策者暗示將繼續降息
多位美聯儲決策者周四表示，通脹緩慢降溫，美國就業市場保持強勁但有惡化的風險，這為未來幾個月進一步降息亮起綠燈，不過，有一位決策者建議可能需要在11月按兵不動。
芝加哥聯儲主席古爾斯比表示，目前通脹已接近2%的目標，失業率為4.1%，"我們正試圖將雙重任務的表現基本凍結在目前的位置"。他指的是美聯儲穩定物價和充分就業的雙重任務。
他表示："絕大多數（美聯儲決策者）認為，在未來 12 到 18 個月內，狀況將繼續緩慢、逐步地改善，達到類似目標的水平，利率也將逐步下降，降幅將相當大，將遠遠低於目前的水平。「
紐約聯儲主席威廉姆斯在賓漢姆頓大學的一次活動中表示，降息的時機和步伐將取決於數據，但"基於我目前對經濟的預測，我預計隨着時間的推移，繼續將貨幣政策立場轉向更為中性的設定將是合適的"。
亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克對《華爾街日報》表示："我對此絕對持開放態度。 "
他稱，上月他預計美聯儲在今年的最後兩次會議上只會降息一次，幅度為25個基點，另外六位決策者也持同樣的看法。美聯儲總共有 19 位決策者，略多於半數認為 2024 年剩餘的每次會議上都將降息25個基點。
"9月消費者物價指數(CPI)漲幅高於預期並不意味着通脹重新加速，也不會阻止美聯儲在11月的會議上將利率下調25個基點，"牛津經濟研究院首席美國經濟學家Ryan Sweet寫道。"美聯儲需要繼續使利率正常化，以讓經濟保持在軟着陸的道路上。"
消息人士稱，真主黨高級官員在以色列對貝魯特的空襲中倖存
三名安全部門消息人士稱，一名真主黨高級官員周四躲過了以色列的刺殺行動，以色列的襲擊造成22人死亡。聯合國表示，其在黎巴嫩南部的維和部隊面臨越來越大的危險。
安全部門消息人士稱，真主黨負責與黎巴嫩安全機構合作的聯絡與協調部門負責人Wafiq Safa周四晚間遭到以色列襲擊，但幸免於難。
周四早些時候，一名黎巴嫩安全部門消息人士告訴路透，以色列對貝魯特市中心的空襲是針對真主黨至少一名高級官員。
以色列襲擊了貝魯特市中心一個人口密集的住宅區，那裡有公寓樓和商店。以色列此前從未襲擊過該地區，該地區遠離真主黨總部所在地貝魯特南郊。
Safa肩負着安全和政治事務的雙重職責，此次行動標志著以色列將打擊目標擴大到真主黨官員，此前以色列的襲擊重點一直是真主黨的軍事指揮官和高層領導人。
聯合國駐黎巴嫩維和部隊 (UNIFIL) 稱，一輛以色列坦克于周四向該部隊位於拉斯納庫拉總部的一座瞭望塔開火，導致兩名維和人員受傷。坦克擊中了瞭望塔，導致維和人員摔倒。聯合國消息人士稱，另外兩起事件沒有造成人員傷亡。
聯合國維和事務負責人拉克魯瓦(Jean-Pierre Lacroix)告訴安理會，聯合國駐黎巴嫩的10,400多名維和人員的安全「日益受到威脅」，自 9 月底以來，維和行動幾乎已停止。UNIFIL稱對維和人員的襲擊「嚴重違反了國際人道主義法」。
白宮表示，美國對以色列軍隊向聯合國陣地開火的報道深感擔憂，並正在向以色列施壓，要求其提供詳細情況。
以色列軍方在一份聲明中表示，其部隊在納庫拉地區「UNIFIL基地附近」開展行動。「因此，以色列國防軍指示該地區的聯合國部隊留在受保護的區域，隨後部隊在該地區開火，」以色列的聲明稱，並補充說以色列與UNIFIL保持着例行溝通。
以色列伊朗劍拔弩張，美以溝通協商報復 「尺度」
據美媒AXIOS報道，三名美國和以色列官員表示，拜登總統和以色列總理內塔尼亞胡在周三的通話中，就以色列計劃對伊朗進行報復的範圍更接近於達成一致。
拜登政府承認以色列將很快對伊朗發動重大襲擊，但又擔心對某些目標的襲擊可能會使地區戰爭急劇升級。一位以色列高級官員說，目前以方的計劃仍比白宮希望的要激進一些。然而，一名美國官員在拜登和內塔尼亞胡通話后表示，我們正朝着正確的方向前進。
另一名美國官員表示，在通話后，美國政府對以色列的計劃不那麼緊張了。美國和以色列官員說，美國和以色列就報復伊朗的工作磋商將在未來幾天繼續進行。
（現貨黃金日線圖，來源：易匯通）
北京時間08:29，現貨黃金現報2632.49美元/盎司。
美國9月份消費者物價漲幅略高於預期，但同比漲幅為三年半以來最小。另一份報告顯示，截至10月5日的一周，初請失業金人數增至25.8萬，為2023年8月以來新高，而預期為23萬。
Allegiance Gold首席運營官Alex Ebkarian表示，CPI報告並沒有帶來太大的意外，就業數據顯示出疲軟的趨勢，這使得美聯儲在降息正規上的觀點對黃金有所幫助。
CME FedWatch工具顯示，市場目前認為美聯儲下月降息25個基點的可能性為89%，而數據公布前為76%。
投資者的焦點將轉向周五的美國生產者物價指數(PPI)數據，以了解更多有關降息的信息。
Ebkarian 補充說，地緣政治事件的加劇和各國央行主導的強勁需求是黃金的其他利好催化劑。
BMI的分析師將2024年的金價預期從2250美元上調至2375美元，並指出美聯儲可能降息的背景是地緣政治緊張局勢，其中最突出的是中東的緊張局勢和即將到來的美國總統大選。
與此同時，以色列計劃打擊伊朗，加劇了人們對中東爆發更廣泛衝突的擔憂。該因素吸引避險買盤和逢低買盤支撐金價。
投資者本交易日需要繼續關注地緣局勢相關消息，關注美國9月PPI數據和美國10月密歇根大學消費者信心指數初值，留意中國M2、社會融資規模等貨幣數據，繼續留意美聯儲官員講話。
美國9月消費者物價同比漲幅為三年半以來最小，初請失業金數據升至逾一年高位
隨着食品價格上漲，美國9月消費者物價環比漲幅略高於預期，但同比漲幅為三年半以來最小，這將讓美聯儲保持在下月再次降息的道路上。
勞工部周四公布的其他數據顯示，受颶風海倫和波音持續近一個月的罷工影響，上周初請失業金人數大增，達到一年多來的最高水平。罷工和颶風可能在年底前都讓勞動力市場蒙陰。
儘管月度通脹讀數高於預期，但房租漲幅大幅放緩促使經濟學家預計個人消費支出（PCE）物價指數的漲幅將更加溫和，這是美聯儲青睞的通脹指標。
「消費者可能會關注食品等類別通脹的堅挺程度，而美聯儲則可能會歡迎住房讀數終於開始驅軟，」摩根大通財富管理投資策略主管Elyse Ausenbaugh表示。"無論怎麼說，通脹已經趨於正常。因此，美聯儲方針的演變給人感覺是審慎的。"
美國勞工統計局表示，消費者物價指數(CPI)繼8月環比上漲0.2%之後，9月又上漲0.2%。食品價格繼8月上漲0.1%之後，9月上漲0.4%。但汽油價格急挫4.1%。租金在8月上漲0.4%后，9上漲0.3%。9月CPI同比上漲2.4%，創 2021 年 2 月以來的最小同比增幅，8 月為上漲 2.5%。
經濟學家此前預計，9月CPI將 環比上漲 0.1%，同比上漲 2.3%。美國通脹年率已從 2022 年 6 月觸及的峰值 9.1%放緩。
美聯儲已將大部分注意力轉移到勞動力市場上，並於 9 月不同尋常地大幅降息 50 個基點。美聯儲周三公布的政策會議記錄顯示，"絕大多數"決策者支持上月以降息50個基點開啟放鬆貨幣政策的行動，但似乎他們更普遍的共識是，首次行動不會讓聯儲承諾未來以任何特定步伐降息。
2020 年來的首次降息后，美聯儲政策利率區間降至 4.75%-5.00%。美聯儲在 2022 年和 2023 年加息 525 個基點。根據 CME FedWatch Tool，金融市場認為美聯儲在 11 月 6-7 日的政策會議上降息 25 個基點的概率約為 89%。維持利率不變的概率約為 11%。
剔除波動較大的食品和能源，CPI 在 8 月環比上升 0.3% 后，9月上升 0.3%，暗示通脹具有一定的粘性。二手車和卡車價格反彈提振了該核心通脹。9月核心 CPI同比上漲3.3%， 8 月為上漲 3.2% 。
經濟學家對 9 月核心 PCE 物價指數漲幅的預期在 0.16%至0.23%不等。8 月核心PCE物價指數環比上漲0.1%。預計該指標9月將同比上漲2.6%，8 月漲幅為 2.7%。周五將公布的 9 月生產者物價數據可能會改變上述預期。
勞工部的另一份報告顯示，受天氣因素和罷工影響，在截至10月5日的一周內，初請州政府失業金的人數增加3.3萬人，經季節性因素調整後為25.8萬人，這是2023年8月初以來的最高水平，且增幅為2021年7月以來最大。經濟學家此前預測最近一周的請領人數為23萬人。
上周未經調整的初請失業金人數增加5.357萬人，至23.478萬人。
失業金報告還顯示，在截至9月28日的一周內，衡量招聘情況的續請失業金人數增加4.2萬人，經季節性調整後為186.1萬人。
多位美聯儲決策者暗示將繼續降息
多位美聯儲決策者周四表示，通脹緩慢降溫，美國就業市場保持強勁但有惡化的風險，這為未來幾個月進一步降息亮起綠燈，不過，有一位決策者建議可能需要在11月按兵不動。
芝加哥聯儲主席古爾斯比表示，目前通脹已接近2%的目標，失業率為4.1%，"我們正試圖將雙重任務的表現基本凍結在目前的位置"。他指的是美聯儲穩定物價和充分就業的雙重任務。
他表示："絕大多數（美聯儲決策者）認為，在未來 12 到 18 個月內，狀況將繼續緩慢、逐步地改善，達到類似目標的水平，利率也將逐步下降，降幅將相當大，將遠遠低於目前的水平。「
紐約聯儲主席威廉姆斯在賓漢姆頓大學的一次活動中表示，降息的時機和步伐將取決於數據，但"基於我目前對經濟的預測，我預計隨着時間的推移，繼續將貨幣政策立場轉向更為中性的設定將是合適的"。
亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克對《華爾街日報》表示："我對此絕對持開放態度。 "
他稱，上月他預計美聯儲在今年的最後兩次會議上只會降息一次，幅度為25個基點，另外六位決策者也持同樣的看法。美聯儲總共有 19 位決策者，略多於半數認為 2024 年剩餘的每次會議上都將降息25個基點。
"9月消費者物價指數(CPI)漲幅高於預期並不意味着通脹重新加速，也不會阻止美聯儲在11月的會議上將利率下調25個基點，"牛津經濟研究院首席美國經濟學家Ryan Sweet寫道。"美聯儲需要繼續使利率正常化，以讓經濟保持在軟着陸的道路上。"
消息人士稱，真主黨高級官員在以色列對貝魯特的空襲中倖存
三名安全部門消息人士稱，一名真主黨高級官員周四躲過了以色列的刺殺行動，以色列的襲擊造成22人死亡。聯合國表示，其在黎巴嫩南部的維和部隊面臨越來越大的危險。
安全部門消息人士稱，真主黨負責與黎巴嫩安全機構合作的聯絡與協調部門負責人Wafiq Safa周四晚間遭到以色列襲擊，但幸免於難。
周四早些時候，一名黎巴嫩安全部門消息人士告訴路透，以色列對貝魯特市中心的空襲是針對真主黨至少一名高級官員。
以色列襲擊了貝魯特市中心一個人口密集的住宅區，那裡有公寓樓和商店。以色列此前從未襲擊過該地區，該地區遠離真主黨總部所在地貝魯特南郊。
Safa肩負着安全和政治事務的雙重職責，此次行動標志著以色列將打擊目標擴大到真主黨官員，此前以色列的襲擊重點一直是真主黨的軍事指揮官和高層領導人。
聯合國駐黎巴嫩維和部隊 (UNIFIL) 稱，一輛以色列坦克于周四向該部隊位於拉斯納庫拉總部的一座瞭望塔開火，導致兩名維和人員受傷。坦克擊中了瞭望塔，導致維和人員摔倒。聯合國消息人士稱，另外兩起事件沒有造成人員傷亡。
聯合國維和事務負責人拉克魯瓦(Jean-Pierre Lacroix)告訴安理會，聯合國駐黎巴嫩的10,400多名維和人員的安全「日益受到威脅」，自 9 月底以來，維和行動幾乎已停止。UNIFIL稱對維和人員的襲擊「嚴重違反了國際人道主義法」。
白宮表示，美國對以色列軍隊向聯合國陣地開火的報道深感擔憂，並正在向以色列施壓，要求其提供詳細情況。
以色列軍方在一份聲明中表示，其部隊在納庫拉地區「UNIFIL基地附近」開展行動。「因此，以色列國防軍指示該地區的聯合國部隊留在受保護的區域，隨後部隊在該地區開火，」以色列的聲明稱，並補充說以色列與UNIFIL保持着例行溝通。
以色列伊朗劍拔弩張，美以溝通協商報復 「尺度」
據美媒AXIOS報道，三名美國和以色列官員表示，拜登總統和以色列總理內塔尼亞胡在周三的通話中，就以色列計劃對伊朗進行報復的範圍更接近於達成一致。
拜登政府承認以色列將很快對伊朗發動重大襲擊，但又擔心對某些目標的襲擊可能會使地區戰爭急劇升級。一位以色列高級官員說，目前以方的計劃仍比白宮希望的要激進一些。然而，一名美國官員在拜登和內塔尼亞胡通話后表示，我們正朝着正確的方向前進。
另一名美國官員表示，在通話后，美國政府對以色列的計劃不那麼緊張了。美國和以色列官員說，美國和以色列就報復伊朗的工作磋商將在未來幾天繼續進行。
（現貨黃金日線圖，來源：易匯通）
北京時間08:29，現貨黃金現報2632.49美元/盎司。
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