歐元/美元技術面分析：1.04支撐能否撐住？未來走勢如何？

周四(1月2日)，歐元兌美元（EUR/USD）依舊在低位震蕩，目前匯率維持在1.0357附近，日內上漲0.03%。市場情緒依然謹慎，交易量受節假日影響較為清淡，主要金融機構在本周內逐步恢復正常交易。儘管近期美元強勢，歐元表現疲軟，但市場對歐元未來走勢的預期仍充滿不確定性。隨着下周美國非農數據的發佈，歐元/美元可能會面臨更多波動。



基本面動向
歐元區與美國的貨幣政策變化仍是當前市場關注的焦點。2024年12月，歐洲央行和美聯儲均宣布將基準利率下調0.25個百分點。雖然這一政策變動在市場中已經有所反映，但美聯儲的立場卻顯得更為謹慎，尤其是其對未來利率政策的言辭引發了市場的不確定性。美聯儲近期的聲明暗示，雖然不排除進一步降息的可能性，但由於對中期經濟前景的擔憂，美聯儲的貨幣政策可能會保持觀望態度。

與此相反，歐元區的經濟前景依舊較為低迷，歐洲央行的政策調降雖然暫時緩解了歐元區的緊張局勢，但並未能有效刺激歐元反彈。相較於美聯儲的強硬立場，歐洲央行的政策更趨保守，使得歐元在對美元的交投中持續承壓。近期美元對歐元的強勢表現進一步加劇了這種差距，令歐元兌美元持續走低。

從宏觀經濟角度來看，歐元區的低增長和高通脹壓力仍然困擾着歐元。儘管歐元區已經進入2025年，但經濟復蘇的前景依然迷霧重重，市場對歐洲央行是否會進一步採取寬鬆政策心存疑慮，尤其是在全球經濟增長放緩的背景下。

技術面分析
根據最新的技術分析數據，歐元兌美元仍處於較為看空的市場環境中。當前，歐元/美元的價格接近1.0357，日內漲幅較小。技術面上，歐元兌美元的走勢顯示出一定的下行壓力，主要表現在以下幾個方面：

1.一目均衡圖顯示看跌信號：根據最新的技術分析報告，歐元/美元的轉換線和基準線形成負排列，這一信號表明市場處於看跌狀態。轉換線（Tenkan-sen）與基準線（Kijun-sen）負交叉的現象通常意味着短期內匯價可能會繼續下行。

2.動量指標偏弱：14日動量指標（Momentum Indicator）顯示負值，進一步印證了市場情緒的悲觀性。該指標的持續負值表明歐元兌美元缺乏足夠的買盤支持，技術面仍然呈現出下行趨勢。

3.關鍵技術水平：從支撐和阻力的角度來看，1.04000附近成為近期的關鍵支撐位。這個價格水平的穩定性較強，曾在11月末和12月初多次獲得支撐，因此被認為是當前的「超賣區」。然而，1.0458的高點形成了短期內的強阻力，若歐元再次反彈至該區間，將面臨較大的賣壓。



4.潛在的下行風險：基於當前市場情緒和技術指標的反映，歐元/美元可能會進一步下探，最終跌破2024年低點1.0332。市場情緒較為疲弱，歐元兌美元的走勢可能會受到持續的賣盤壓力，尤其是隨着市場情緒的進一步冷卻。

後市展望
進入2025年，歐元/美元的市場走勢可能會在較長一段時間內維持震蕩整理狀態。雖然歐元在技術面上顯現出一定的支撐，但由於市場對未來美國經濟及美聯儲政策的不確定性，短期內強勁的反彈仍不太可能。需要注意的是，在金融機構完全恢復交易后，市場將可能進入更加活躍的階段，投資者的行為可能會顯著影響歐元的價格波動。

可能的未來走勢
1.進一步下行的風險：若歐元兌美元持續承壓並未能突破1.04000的支撐位，可能會繼續下行，並最終測試1.0332的低點。隨着市場情緒的進一步消極，歐元可能面臨更大的賣壓。

2.短期震蕩整理：若歐元能夠守住1.04000一線支撐，短期內可能出現整理震蕩走勢，反彈至1.0450-1.0460區間，然而上行空間依然受限，突破1.0500的可能性較小。

3.長期看法：從長期趨勢來看，儘管當前歐元表現較弱，但市場對美元的過度樂觀也可能導致其持續走強的動力減弱。金融市場的不確定性以及美聯儲政策的模糊性可能會促使歐元在2025年內出現一定的回升空間。然而，在政策與經濟前景未有重大變化的情況下，歐元兌美元的持續下行風險依然存在。

綜上所述，歐元/美元當前處於低位震蕩階段，市場情緒較為謹慎。短期內，歐元兌美元可能繼續維持在1.0332至1.0458的區間內整理，但若失守1.04000支撐，可能會進一步向下測試。投資者應密切關注即將發佈的美國非農數據及美聯儲的政策動向，這些因素可能成為影響歐元/美元短期走勢的關鍵。