美元指數反攻背景下：澳元如何應對技術壓力？

周五（4月25日）歐洲時段，澳元兌美元匯價下挫至0.6380附近，延續近期震蕩整理走勢。隨着市場情緒出現微妙轉變，匯價正處於技術與基本面雙重考驗之際，多空博弈愈發激烈。



美元指數（DXY）在周四短暫回調后重新獲得上行動能，反彈至99.70附近，並有望突破100.00整數關口。美元獲得市場青睞，主要受益於美國與其他主要貿易夥伴關係出現緩和跡象。

市場普遍預期，貿易關係改善將有利於美國經濟，考慮到其對進口的較強依賴性。周四公布的美國耐用品訂單數據強勁，顯示經濟正逐步恢復活力。耐用品訂單在3月份環比增長9.2%，遠超2%的市場預期和前值0.9%。在此背景下，企業主可能會將成本上漲轉嫁給消費者，從而推高通脹水平，限制美聯儲貨幣政策的空間。

技術面分析師解讀：
日線圖上，澳元兌美元匯價近期形成了複雜的技術形態。匯價目前在0.6438阻力位附近遇阻回落。這種波動模式顯示市場正處於明顯的盤整階段，短期內匯價可能在0.6300支撐位和0.6438阻力位之間展開震蕩。



MACD指標顯示，DIFF線為0.0034，DEA線為0.0017，MACD值為0.0033，紅柱持續擴大，表明短期動能仍然偏向多方。然而，需要警惕的是，當前價格接近阻力位，可能面臨調整壓力。RSI指標讀數為56.5307，處於中性偏強區域，但並未達到超買水平，這為價格提供了進一步上行的空間。

值得注意的是，匯價曾急跌至0.5913低點，隨後展開V型反轉，目前已經恢復至0.6380水平。從形態上看，價格正嘗試突破下降趨勢線，並在0.6320形成有效支撐。若能站穩此位，後市有望繼續向上挑戰0.6400-0.6438阻力區間。

ATR指標顯示市場波動率近期有所上升，當前讀數為0.0092，顯示市場波動幅度擴大，這往往預示着行情可能出現加速變化。

市場情緒觀察
目前市場情緒呈現謹慎樂觀狀態。隨着美國耐用品訂單數據強勁，市場對美國經濟的信心有所增強，這對美元形成支撐。然而，澳元作為風險貨幣，近兩周表現強勁，說明全球市場風險偏好仍在提升。這種情緒對比形成了當前澳元/美元的盤整格局。

從資金流向來看，大型機構投資者似乎正在重新評估澳元的價值。在經歷了前期的恐慌性拋售後，市場已逐步恢復理性，但仍未形成明確共識。

後市展望
從多頭角度看，若匯價能夠有效突破0.6438阻力位，將打開通往0.6500的上行空間，甚至可能挑戰0.6600水平。支撐此觀點的因素包括：全球風險偏好改善、貿易緊張局勢緩和以及技術指標顯示的上行動能。

從空頭角度看，如果匯價無法站穩0.6320支撐位，可能會回落至0.6250關鍵支撐區域，嚴重情況下甚至會再次測試0.6087低點。不利因素包括：美元基本面強勁、美聯儲可能保持較長時間的高利率政策以及全球經濟增長前景不確定性。

注：本文基本面內容據路孚特報道展開。