11月2日匯市觀潮：日元和澳元技術分析

貨幣：美元/日元



周三（11月1日），備受打擊的日元周三扳回部分跌幅，因日本當局再次威脅要進行干預。美元兌日最新報150.58。日本央行周二將10年期公債收益率的1%上限重新定義為參考利率，而不是硬性上限，在那之後美元對日元觸及一年高點。這一調整令許多投資者大失所望，他們原本期待日本央行會更堅決地放棄超寬鬆的貨幣政策。此舉不足以縮小日本與其他國家之間債券收益率的巨大差距，而這正是日元兌美元匯率今年下跌近14%的原因。而備受市場關注的美國10月利率會議上，美聯儲維持利率不變，但不排除再次加息的可能。會議聲明指出，在就業增長依然「強勁」、通脹依然「居高不下」的情況下，聯儲仍在考慮「以何種程度進一步收緊政策，才能推動通脹在一段時間內恢復到2%的水平」。儘管如此，美國利率期貨市場增加了對美聯儲已完成加息行動並將在明年6月前開始降息的押注。12月和1月加息的可能性已從周二晚些時候的28%和39%分別降至19%和30%。而且有分析認為美聯儲暫停加息的時間越長，採取進一步加息行動的可能性就越小。為此，10月美聯儲的利率會議未對日元造成進一步的嚴重衝擊，日元暫時略有舒緩。但是日本央行在結束寬鬆貨幣政策道路上的躑躅慢行，預料仍會刺激投資者繼續試圖探尋財務省的紅線在哪裡。目前看150已不是警戒的水平。現在就看上方去年的高點151.94水平會否成為日本政府堅決捍衛的水平。近期，還是要時刻提防日本央行入市干預所帶來的日元反彈的風險。

貨幣：澳元/美元



周三（11月1日），由於美聯儲宣布維持利率不變，澳元/美元衝破了0.64。美聯儲10月利率會議維持利率不變后，鮑威爾發表講話的言論被解讀為謹慎，鮑威爾指出金融狀況明顯收緊，稱存在大量風險，鮑威爾還稱本輪加息周期已經走得很遠。其言論令美國10年期公債收益率下跌14個基點。而澳洲近期由於一系列經濟數據為澳洲央行提高利率提供了理據，市場認為澳洲央行在11月7日的會議上加息25個基點至4.35%的可能性接近70%，利率到明年年中將達到4.6%的峰值。與此形成鮮明對比的是，利率期貨對於美聯儲的利率預期料不會進一步加息，10年期澳洲公債可比美國公債之間的收益率差有望自8月份以來首次轉為正值。為此，澳元/美元獲得上衝動能。日線圖上，澳元/美元已衝破布林帶通道中軌線，並朝上軌線延伸，各類技術指標由中性轉為上擺。若能衝破近期橫盤區間的上沿阻力水平0.6445，澳元/美元有望進一步上揚，進一步目標瞄向0.65附近。

中國銀行廣東省分行王剛
僅為個人觀點，不代表所在機構觀點