市場對美聯儲降息預期降溫，等待非農數據引爆行情

1月5日周五，美國非農就業數據將於今日晚些時候公布。美元兌日元上漲0.42%，至145.25，自去年12月13日以來首次觸及145.365。日本沿海元旦發生的致命地震，使得日本央行在本月會議上轉變強硬政策的最後賭注落空。

衡量美元兌日元等六種主要貨幣的美元指數上漲0.18%，至102.61，向周三觸及的三周高點102.73回落。本周累計上漲1.22%。

美元兌日元的漲幅尤為顯著，受到長期美國國債收益率超過4%的提振，當天美元兌日元飆升至備受關注的145關口之上。

10年期美國國債收益率最高陞至4.023%，尾盤報4.0135%，較上周上漲約15.5個基點。與此同時，金價基本持平於2,043美元，有望結束連續三周的上漲勢頭，2024年迄今為止的跌幅為0.91%。

油價在周四下跌后小幅走高，因每周汽油和餾分油庫存大幅增加，蓋過了原油庫存降幅大於預期的影響。布倫特原油期貨上漲0.55%，至每桶78.02美元，隔夜下跌0.8%。美國WTI原油期貨周五上漲0.72%，至72.72美元，前一交易日下跌0.7%。本周迄今，布倫特原油價格上漲1.18%，而WTI原油價格上漲1.38%。

亞洲股市出現震蕩，全球股市恐將結束連續九周的漲勢。與此同時，美元有望錄得自5月中旬以來的最大單周漲幅，原因是市場對美聯儲大幅降息的預期有所回落。摩根士丹利資本國際除日本外最廣泛的亞太股指下跌0.49%，香港恒生指數下跌0.8%，中國內地藍籌股下跌0.62%。



全球股市方面，摩根士丹利資本國際全球指數當天基本持平，但本周將下跌1.78%。Federated Hermes Limited全球股票高級投資組合經理Lewis Grant指出，2024年股市開盤疲弱，表明投資者正在經歷去年12月繁榮后的回調期，他們意識到樂觀的改善可能來得過於迅速。他進一步強調，宏觀敏感性仍然是投資者最關心的問題，不確定性仍然存在，這在很大程度上取決於2024年的前幾個經濟數據。

周四公布的美國就業市場數據表現更具韌性，減輕了美聯儲急於放鬆政策的壓力，這是促使市場對美聯儲降低降息預期的最新因素。

美聯儲官員在近期的言論中對風險的看法聽起來更為平衡。里士滿聯儲主席巴爾金本周表示，美聯儲在遏制通脹方面取得了實際進展，但進一步加息的可能性仍然存在。根據芝加哥商品交易所集團的Fedwatch工具，目前交易員認為美聯儲在3月前降息的可能性略高於三分之二，低於一周前的71%。

編輯：塔倫，清月