美元兌日元逼近1986年最高水平！交易員仍擔憂官方「干預」

周一(7月1日)亞洲時段，美元/日元高位知道，一度衝破161整數大關至161.18，繼上周末收盤后，再次逼近1986年12月以來的最高水平。但由於市場猜測日本當局即將出手干預以支持本國貨幣的「黑天鵝」事件上演，因此上漲空間似乎有限。



日本財務大臣鈴木俊一上周五（6月28日）在新聞發佈會上表示，貨幣市場過度波動是不可取的，當局將對此類舉動做出適當反應。與此同時，日本周五任命Atsushi Mimura為新任首席外匯外交官。

然而，此舉對日元的走勢沒有起到任何緩解作用，因為投資者不確定Atsushi的貨幣政策立場。這一點，加上美國和日本之間的巨大利率差異，可能繼續成為美元/日元對的利好。

到目前為止，日本央行尚未提供任何有關下次加息時間的線索。相比之下，美聯儲在6月底的政策會議上表現得更為鷹派，並預測2024年只會降息一次。此外，共和黨候選人特朗普當選總統的可能性越來越大，引發了人們對徵收激進關稅的擔憂，這可能會加劇通脹並引發更高的利率。#日本央行動態#

這反過來又將美國國債收益率推高至數周高點，並繼續支撐美元，為美元/日元對提供額外支撐，並驗證了積極的前景。

與此同時，在通脹放緩的跡象下，市場仍在定價美聯儲9月降息的可能性更大。美國個人消費支出(PCE)價格指數再次印證了這一預期，該指數證實了5月份消費者價格指數(CPI)和生產者價格指數(PPI)所顯示的通貨緊縮趨勢。這可能會阻止美元多頭進行激進押注，並限制美元/日元對的上行空間。

交易員現在期待在新月初發佈的重要美國宏觀數據，從周一晚些時候的ISM製造業PMI開始，以尋求新的動力。

周一公布數據顯示，日本第二季短觀大型非製造業景氣判斷指數從34降至33，第二季短觀大型製造業資本支出從4.0%升至11.1%，利空日元。

投資者應考慮對日本自分銀行服務業PMI初值進行的修正，根據初值，6月份服務業PMI從53.8下滑至49.8。若收縮幅度更大，可能會挑戰日本央行7月加息的預期。

本周五，家庭支出數據將為日元和日本央行至關重要的一周畫上了句號。經濟學家預測，5月份家庭支出將增長0.5%，而4月份則下滑了1.2%。好於預期的數據可能會影響日本央行7月份的貨幣政策決定。

除了數據之外，投資者還應關注干預威脅和日本央行的評論，對日元疲軟對日本經濟的影響的擔憂可能會影響政府和日本央行。干預或日本央行支持7月加息以及大幅削減日本政府債券，可能會將美元/日元推向150。

周一晚些時候，美國ISM製造業PMI數據將引起投資者的關注。儘管該數據佔美國經濟的比重不到30%，但可能會影響投資者對美國經濟軟着陸的預期。經濟學家預測6月份ISM製造業PMI將從48.7升至49.0。儘管市場可能對美聯儲利率路徑產生興趣，但PMI不太可能影響市場情緒。服務業仍然是美國經濟和通脹趨勢的焦點。

不過，JOLTS的職位空缺和職位離職可能會影響投資者對9月份降息的預期。經濟學家預測，5月份職位空缺數量將從4月份的805.9萬個減少至785萬個。此外，經濟學家還預計，離職人數將從350.7萬個減少至350萬個。

職位空缺和離職人數大幅下降可能預示着美國勞動力市場疲軟，勞動力市場狀況疲軟可能會影響工資增長並減少可支配收入。可支配收入下降趨勢可能會抑制消費者支出並抑制需求驅動的通脹。

周三，美國勞動力市場將與至關重要的服務業一起再次成為人們關注的焦點。

經濟學家預測，ADP就業人數預計將在5月份增加15.2萬之後，6月份再增加17萬。 此外，經濟學家預測，截至6月29日當周，首次申請失業救濟人數將從23.3萬增加至23.5萬。ADP數據增幅放緩，以及初請失業金人數大幅增加，可能引發人們對9月份降息的猜測。

短期展望上，美元/日元的短期走勢將取決於日本的消費者信心、服務業數據和家庭支出數據。雖然疲軟的數據可能會影響對日元的需求，但干預威脅和對日本央行更加強硬的押注可能會抵消數據的影響。此外，美國、服務業PMI和勞動力市場數據將是至關重要的數據發佈。

美元/日元技術分析
FXEmpire分析師Bob Mason表示，美元/日元在50天和200天EMA上方徘徊，證實了看漲價格信號。

美元/日元若突破6月28日高點161.283，預示着其將向162目標邁進。

相反，美元/日元跌破160關口可能預示着跌向50日均線。跌破50日均線可能使空頭在151.685支撐位發起衝擊。

14天RSI為73.05，表明美元/日元處於超買區域。6月28日高點161.283處，拋售壓力可能加劇。



北京時間11:32，美元兌日元現報161.04/05。