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黃金交易提醒：美聯儲主席鮑威爾講話來襲，金價將「一飛衝天」？
智昇 資訊
2024-07-02 08:11:26
周二（7月2日）亞市早盤，現貨黃金目前交投於2332.16美元/盎司附近。金價周一走高0.23%，收報2331.60美元/盎司，受到一些投資者空頭回補的提振，美國6月ISM製造業PMI數據差於市場預期，也給金價提供上漲動能。市場焦點轉向本周晚些時候將公布的美國就業數據，該數據可能為美聯儲降息提供更多線索。
Kitco Metals高級市場分析師Jim Wyckoff說，「我們看到較短期期貨交易商在進行空頭回補，而現貨市場上的交易者則在逢低吸納。原油價格堅挺和美元走軟也為市場提供了支撐」。
Wyckoff補充說，「在夏季餘下的時間里，我們可能會橫盤震蕩，也可能是橫盤震蕩至走低」。
由於需求持續低迷，6月份美國製造業連續第三個月萎縮，投入物價指數降至六個月新低，這表明通脹可能繼續回落。
本周的焦點將是美聯儲主席鮑威爾周二的講話，隨後是周三美聯儲發佈6月貨幣政策會議記錄和周五公布的美國非農就業數據。
上周的數據顯示，美國5月份物價持平，消費者支出溫和增長。如果美聯儲主席鮑威爾發表偏鴿派講話，將有望給金價提供進一步上漲動能。
目前，市場認為美聯儲在9月份降息以及在12月份再次降息的可能性為64%。
另外，地緣局勢擔憂和對法國大選局勢不確定性的擔憂情緒也給金價提供一些支撐。
美國6月製造業連續第三個月萎縮，通脹壓力緩解
由於需求持續低迷，6月份美國製造業連續第三個月萎縮，投入物價指數降至六個月新低，這表明通脹可能繼續回落。
美國供應管理協會(ISM)周一報告稱，第二季度末的疲軟是全面性的，ISM製造業商業調查委員會主席Timothy Fiore稱，製造商表現出「由於當前的貨幣政策和其他條件，他們不願意在資本和庫存方面進行投資」。
製造業正受到利率上升和商品需求疲軟的壓力，儘管企業投資在很大程度上得以維持。
「我們預計，未來幾個季度製造業仍將疲軟，」Pantheon Macroeconomics高級美國經濟學家Oliver Allen說：「公司債券收益率自去年年底以來的回落...似乎為投資支出提供了一些支持，但還不足以使製造業恢復增長。要改變這種狀況，需要更大幅度地放寬金融條件。」
ISM製造業採購經理人指數(PMI)從5月份的48.7下滑至上個月的48.5。PMI讀數高於50表明製造業有所增長，而製造業佔美國經濟總量的10.3%。PMI仍高於42.5的水平，ISM稱42.5的水平在一段時間內表明整體經濟的擴張。
接受訪查的經濟學家預計，PMI將攀升至49.1。在過去20個月中，該指數有19個月顯示萎縮。
上周公布的政府數據顯示，第一季度製造業按年率計算萎縮了4.3%，其中大部分萎縮來自耐用品。
自去年7月以來，美聯儲一直將指標隔夜利率區間維持在目前5.25%-5.50%。金融市場預計美聯儲將於9月啟動寬鬆周期，儘管決策者最近採取了更為鷹派的前景。自2022年以來，美聯儲已將政策利率上調了525個基點，以抑制通脹。
ISM調查中的前瞻性指標新訂單分項指數從5月的45.4上升至49.3，仍處於萎縮狀態。製造業產出自2月以來首次下降。生產分項指數從5月的50.2降至48.5。
在訂單疲軟的背景下，製造業通脹在6月大幅回落。調查顯示，投入物價分項指數從5月的57.0降至52.1，為12月以來最低。
商品價格下降是5月月度通脹率持平的主要原因。6月投入物價下降預示着整個經濟將繼續保持通脹回落的趨勢。
供應商交貨分項指數從5月的48.9升至49.8。低於50表明交貨速度加快。
製造業就業分項指數在5月短暫反彈後下滑。工廠正在通過裁員、自然減員和凍結招聘來減少員工人數。
整體勞動力市場正在逐步降溫。對經濟學家的訪查顯示，政府可能在周五公布6月份非農就業崗位增加19萬個，而5月份為27.2萬個。失業率預計維持在4.0%不變。
美國商務部周一發佈的另一份報告顯示，5月份的建築支出下降了0.1%，而4月份數據由下降0.1%向上修正為上升0.3%。經濟學家此前預計5月建築支出將反彈0.2%。5月份建築支出同比增長6.4%。
雖然抵押貸款利率已從5月份的高位回落，但由於需求放緩，住房供給已大幅改善，這可能會限制新建築的增長。
法國反極右翼黨派尋求建立統一陣線，阻擊國民聯盟當政
國反對極右翼的黨派周一試圖建立統一戰線，以阻撓勒龐領導的國民聯盟(RN)上台。此前國民聯盟在法國議會首輪選舉中取得了歷史性勝利。
官方結果顯示，國民聯盟及其盟友在周日的選舉中獲得33%的支持票，左翼集團以28%的支持率緊隨其後，遠遠領先於總統馬克龍廣泛的中間派聯盟，後者的支持率僅為22%。
國民聯盟的的票數沒有那麼多，這讓金融市場鬆口氣並因此上漲，不過這對馬克龍而言仍是一個巨大的挫折。在上個月的歐洲議會選舉中，馬克龍被國民聯盟擊敗，因此提出提前舉行大選。
在勒龐的北部大本營Henin-Beaumont，國家聯盟支持者Jean-Claude Gaillet表示，「我很滿意，因為我們需要改變。」但其他人擔心，國民聯盟的崛起及其民族主義綱領將導致法國社會日益緊張。
「我認為人們沒有意識到正在發生什麼，他們只考慮生活成本和眼前的事，」Yamina Addou在里爾南部一家超市外表示。「我覺得這很悲哀。」
反移民、持歐洲懷疑論的國民聯盟能否組建政府，現在將取決於其他政黨能否成功地在法國數百個選區聯合起來支持他們之中實力最強的候選人，阻擊勒龐。
國民聯盟至少需要獲得289個議會席位才能成為多數。根據民調機構的計算，第一輪選舉中，勒龐有望獲得250-300個席位，但這是在下周末戰術性退出重塑選民意向之前。
左翼新人民陣線(NPF)和馬克龍的中間派聯盟的領導人都在周日晚間表示，周日的第二輪選舉中如果其他候選人更有可能擊敗國民聯盟，他們將在相應的地區撤回自己的候選人。
如果左翼候選人來自梅朗雄(Jean-Luc Melenchon)領導的極左翼政黨 不屈的法蘭西黨(LFI)，這樣的協議是否總是適用，初步來看還不清楚。但據一位參加閉門會議的消息人士稱，馬克龍周一對部長們說，不讓國民聯盟獲得多數票是當務之急。該人士稱，這次閉門會議就是為了確認協議可以根據具體情況適用於LFI的候選人
這位消息人士還表示，馬克龍在愛麗舍宮會議上結束講話時的口號就是：「進攻！」
圖：法國國會選舉第一輪投票后各黨得票比率
根據民調機構益普索(Ipsos)的計算，第一輪投票后法國國民議會577 個席位中還有約300個席位可供三方競爭。法國世界報稱，其中約160個席位排名第三的候選人已經退出。
雖然所謂的反極右翼「共和陣線」在過去曾廣泛發揮作用，但分析人士懷疑法國選民是否仍然準備按政治領導人的指示進行第二輪投票。
以色列轟炸黎巴嫩南部
6月30日，在黎巴嫩拉查亞法哈爾，以色列空襲引發濃煙滾滾。
以色列軍方6月30日夜發表聲明說，以軍在過去數小時內襲擊了黎巴嫩南部屬於黎巴嫩真主黨的目標，包括觀察哨和一個發射裝置。以軍還向黎南部多個地區開炮「以消除威脅」。另據卡塔爾半島電視台30日報道，黎巴嫩真主黨當天表示其3名成員被以軍打死。
路透社6月29日報道，以色列外交部長伊斯雷爾·卡茨29日表示，伊朗發出「毀滅性戰爭」的信息使其應該被摧毀。
據新華社報道，伊朗駐聯合國外交使團28日警告，如果以色列對黎巴嫩發動「全面軍事侵略」，將遭受「毀滅性戰爭」。以色列軍方當天表示，以方不尋求與黎巴嫩真主黨開戰，但以軍為此做好準備。
今年6月以來，黎以邊境緊張局勢進一步升級，以軍月初空襲炸死一名真主黨高級指揮官后，真主黨發射數以百計火箭彈和無人機進行報復，以方隨後還以更猛烈轟炸。18日，以色列軍方宣布已經批准在黎巴嫩展開軍事行動的計劃。
技術分析
日線級別，金價在布林線下軌附近獲得支撐后反彈，目前回升至布林線中軌附近，KDJ重新結成金叉，短線偏向多頭，有望上探布林線上軌2368.74附近阻力。
不過，目前金價還受到55日均線2339.21附近阻力壓制，若金價持續受到該阻力壓制，並回落至5日均線2323.29下方，則削弱短線看漲信號。
中線走勢留意布林線軌道2291.65-2368.72區域突破情況。
（現貨黃金日線圖，來源：易匯通）
阻力：2339.21；2345.58；2355.01；2368.62；
支撐：2326.90；2318.40；2304.03；2291.65；
北京時間08:10，現貨黃金現報2333.10美元/盎司。
Kitco Metals高級市場分析師Jim Wyckoff說，「我們看到較短期期貨交易商在進行空頭回補，而現貨市場上的交易者則在逢低吸納。原油價格堅挺和美元走軟也為市場提供了支撐」。
Wyckoff補充說，「在夏季餘下的時間里，我們可能會橫盤震蕩，也可能是橫盤震蕩至走低」。
由於需求持續低迷，6月份美國製造業連續第三個月萎縮，投入物價指數降至六個月新低，這表明通脹可能繼續回落。
本周的焦點將是美聯儲主席鮑威爾周二的講話，隨後是周三美聯儲發佈6月貨幣政策會議記錄和周五公布的美國非農就業數據。
上周的數據顯示，美國5月份物價持平，消費者支出溫和增長。如果美聯儲主席鮑威爾發表偏鴿派講話，將有望給金價提供進一步上漲動能。
目前，市場認為美聯儲在9月份降息以及在12月份再次降息的可能性為64%。
另外，地緣局勢擔憂和對法國大選局勢不確定性的擔憂情緒也給金價提供一些支撐。
美國6月製造業連續第三個月萎縮，通脹壓力緩解
由於需求持續低迷，6月份美國製造業連續第三個月萎縮，投入物價指數降至六個月新低，這表明通脹可能繼續回落。
美國供應管理協會(ISM)周一報告稱，第二季度末的疲軟是全面性的，ISM製造業商業調查委員會主席Timothy Fiore稱，製造商表現出「由於當前的貨幣政策和其他條件，他們不願意在資本和庫存方面進行投資」。
製造業正受到利率上升和商品需求疲軟的壓力，儘管企業投資在很大程度上得以維持。
「我們預計，未來幾個季度製造業仍將疲軟，」Pantheon Macroeconomics高級美國經濟學家Oliver Allen說：「公司債券收益率自去年年底以來的回落...似乎為投資支出提供了一些支持，但還不足以使製造業恢復增長。要改變這種狀況，需要更大幅度地放寬金融條件。」
ISM製造業採購經理人指數(PMI)從5月份的48.7下滑至上個月的48.5。PMI讀數高於50表明製造業有所增長，而製造業佔美國經濟總量的10.3%。PMI仍高於42.5的水平，ISM稱42.5的水平在一段時間內表明整體經濟的擴張。
接受訪查的經濟學家預計，PMI將攀升至49.1。在過去20個月中，該指數有19個月顯示萎縮。
上周公布的政府數據顯示，第一季度製造業按年率計算萎縮了4.3%，其中大部分萎縮來自耐用品。
自去年7月以來，美聯儲一直將指標隔夜利率區間維持在目前5.25%-5.50%。金融市場預計美聯儲將於9月啟動寬鬆周期，儘管決策者最近採取了更為鷹派的前景。自2022年以來，美聯儲已將政策利率上調了525個基點，以抑制通脹。
ISM調查中的前瞻性指標新訂單分項指數從5月的45.4上升至49.3，仍處於萎縮狀態。製造業產出自2月以來首次下降。生產分項指數從5月的50.2降至48.5。
在訂單疲軟的背景下，製造業通脹在6月大幅回落。調查顯示，投入物價分項指數從5月的57.0降至52.1，為12月以來最低。
商品價格下降是5月月度通脹率持平的主要原因。6月投入物價下降預示着整個經濟將繼續保持通脹回落的趨勢。
供應商交貨分項指數從5月的48.9升至49.8。低於50表明交貨速度加快。
製造業就業分項指數在5月短暫反彈後下滑。工廠正在通過裁員、自然減員和凍結招聘來減少員工人數。
整體勞動力市場正在逐步降溫。對經濟學家的訪查顯示，政府可能在周五公布6月份非農就業崗位增加19萬個，而5月份為27.2萬個。失業率預計維持在4.0%不變。
美國商務部周一發佈的另一份報告顯示，5月份的建築支出下降了0.1%，而4月份數據由下降0.1%向上修正為上升0.3%。經濟學家此前預計5月建築支出將反彈0.2%。5月份建築支出同比增長6.4%。
雖然抵押貸款利率已從5月份的高位回落，但由於需求放緩，住房供給已大幅改善，這可能會限制新建築的增長。
法國反極右翼黨派尋求建立統一陣線，阻擊國民聯盟當政
國反對極右翼的黨派周一試圖建立統一戰線，以阻撓勒龐領導的國民聯盟(RN)上台。此前國民聯盟在法國議會首輪選舉中取得了歷史性勝利。
官方結果顯示，國民聯盟及其盟友在周日的選舉中獲得33%的支持票，左翼集團以28%的支持率緊隨其後，遠遠領先於總統馬克龍廣泛的中間派聯盟，後者的支持率僅為22%。
國民聯盟的的票數沒有那麼多，這讓金融市場鬆口氣並因此上漲，不過這對馬克龍而言仍是一個巨大的挫折。在上個月的歐洲議會選舉中，馬克龍被國民聯盟擊敗，因此提出提前舉行大選。
在勒龐的北部大本營Henin-Beaumont，國家聯盟支持者Jean-Claude Gaillet表示，「我很滿意，因為我們需要改變。」但其他人擔心，國民聯盟的崛起及其民族主義綱領將導致法國社會日益緊張。
「我認為人們沒有意識到正在發生什麼，他們只考慮生活成本和眼前的事，」Yamina Addou在里爾南部一家超市外表示。「我覺得這很悲哀。」
反移民、持歐洲懷疑論的國民聯盟能否組建政府，現在將取決於其他政黨能否成功地在法國數百個選區聯合起來支持他們之中實力最強的候選人，阻擊勒龐。
國民聯盟至少需要獲得289個議會席位才能成為多數。根據民調機構的計算，第一輪選舉中，勒龐有望獲得250-300個席位，但這是在下周末戰術性退出重塑選民意向之前。
左翼新人民陣線(NPF)和馬克龍的中間派聯盟的領導人都在周日晚間表示，周日的第二輪選舉中如果其他候選人更有可能擊敗國民聯盟，他們將在相應的地區撤回自己的候選人。
如果左翼候選人來自梅朗雄(Jean-Luc Melenchon)領導的極左翼政黨 不屈的法蘭西黨(LFI)，這樣的協議是否總是適用，初步來看還不清楚。但據一位參加閉門會議的消息人士稱，馬克龍周一對部長們說，不讓國民聯盟獲得多數票是當務之急。該人士稱，這次閉門會議就是為了確認協議可以根據具體情況適用於LFI的候選人
這位消息人士還表示，馬克龍在愛麗舍宮會議上結束講話時的口號就是：「進攻！」
圖：法國國會選舉第一輪投票后各黨得票比率
根據民調機構益普索(Ipsos)的計算，第一輪投票后法國國民議會577 個席位中還有約300個席位可供三方競爭。法國世界報稱，其中約160個席位排名第三的候選人已經退出。
雖然所謂的反極右翼「共和陣線」在過去曾廣泛發揮作用，但分析人士懷疑法國選民是否仍然準備按政治領導人的指示進行第二輪投票。
以色列轟炸黎巴嫩南部
6月30日，在黎巴嫩拉查亞法哈爾，以色列空襲引發濃煙滾滾。
以色列軍方6月30日夜發表聲明說，以軍在過去數小時內襲擊了黎巴嫩南部屬於黎巴嫩真主黨的目標，包括觀察哨和一個發射裝置。以軍還向黎南部多個地區開炮「以消除威脅」。另據卡塔爾半島電視台30日報道，黎巴嫩真主黨當天表示其3名成員被以軍打死。
路透社6月29日報道，以色列外交部長伊斯雷爾·卡茨29日表示，伊朗發出「毀滅性戰爭」的信息使其應該被摧毀。
據新華社報道，伊朗駐聯合國外交使團28日警告，如果以色列對黎巴嫩發動「全面軍事侵略」，將遭受「毀滅性戰爭」。以色列軍方當天表示，以方不尋求與黎巴嫩真主黨開戰，但以軍為此做好準備。
今年6月以來，黎以邊境緊張局勢進一步升級，以軍月初空襲炸死一名真主黨高級指揮官后，真主黨發射數以百計火箭彈和無人機進行報復，以方隨後還以更猛烈轟炸。18日，以色列軍方宣布已經批准在黎巴嫩展開軍事行動的計劃。
技術分析
日線級別，金價在布林線下軌附近獲得支撐后反彈，目前回升至布林線中軌附近，KDJ重新結成金叉，短線偏向多頭，有望上探布林線上軌2368.74附近阻力。
不過，目前金價還受到55日均線2339.21附近阻力壓制，若金價持續受到該阻力壓制，並回落至5日均線2323.29下方，則削弱短線看漲信號。
中線走勢留意布林線軌道2291.65-2368.72區域突破情況。
（現貨黃金日線圖，來源：易匯通）
阻力：2339.21；2345.58；2355.01；2368.62；
支撐：2326.90；2318.40；2304.03；2291.65；
北京時間08:10，現貨黃金現報2333.10美元/盎司。
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