降息風暴來襲，黃金投資的最佳時機到了嗎？

在金融市場的波動中，黃金一直以其獨特的避險屬性吸引着投資者的目光。近期，黃金價格的波動再次成為市場關注的焦點。本文將深入分析當前黃金市場的基本面、技術面和消息面，為專業交易者提供最新的市場動態和分析。



基本面分析
國際黃金價格近期維持升勢，接近前一交易日創下的歷史新高。這一現象背後，主要受到市場對美國9月份降息預期上升的影響。降息預期增強了對無收益黃金的需求，從而推動了黃金價格的上漲。

周四(7月18日)歐洲時段，現貨黃金價格漲幅收窄，交投在2462美元附近。周三，黃金價格創下了歷史新高2,483.60美元。

從基本面來看，美聯儲的貨幣政策動向無疑是影響黃金價格的關鍵因素。美聯儲理事克里斯托弗·沃勒和紐約聯儲主席威廉姆斯都指出，寬鬆貨幣政策的時間表在縮短。沃勒在最近的講話中表示，只要通脹和就業方面沒有出現重大意外，降息很快就會到來。他強調：「我認為目前的數據與實現軟着陸相符，我將在未來幾個月尋找數據來支持這一觀點。」

威廉姆斯則提到，最近三個月的美國通脹數據疊加勞動力市場逐漸降溫的跡象，顯示通脹正向目標邁進。

此外，里士滿聯儲主席巴爾金對通脹的廣泛下降表示「非常鼓舞」。他指出，勞動力市場健康，供應增長依然強勁，但仍在尋找通脹回落將持續的證據。巴爾金確信美聯儲將在7月政策會議上討論將通脹描述為高企是否仍然適合。根據芝加哥商品交易所的FedWatch工具，市場預計美聯儲將在9月會議上降息25個基點。

技術面分析
從技術面來看，黃金價格的上漲趨勢依然強勁。儘管短期內可能會有波動，但長期來看，黃金價格有望繼續走高。

高級投資組合經理Ryan McIntyre表示，利率下降和美國選舉是兩個可能推動金價突破2,500美元的直接因素。他進一步指出，未來6-12個月內，花旗預計金價將上漲至2,700-3,000美元，白銀將上漲至38美元。投資者可能希望對沖其股票和貨幣風險，這可能會推動貴金屬需求。

全球實物支持的黃金交易所交易基金（ETF）在6月份連續第二個月出現資金流入，這也顯示出市場對黃金的持續需求。較低的利率增加了無收益黃金的吸引力，這在一定程度上支撐了黃金價格的上漲。

消息面分析
在消息面上，今晚的歐洲央行決議將是市場的焦點。知名機構的分析師普遍預計，歐洲央行將維持其貨幣政策不變，但可能會在會後聲明中提供更多關於未來政策走向的線索。歐洲央行的決策將對歐元和黃金市場產生重要影響，投資者應密切關注。

此外，日元的動態也不容忽視。近期，日元作為傳統的避險貨幣，其走勢與黃金價格有一定的相關性。日元的走強可能會對黃金市場產生一定的影響，投資者需要密切關注日元的匯率變動。

澳新銀行在一份報告中指出，特朗普若當選總統最終可能會對投資者對黃金的需求產生負面影響。他的減稅和提高關稅政策可能最終扭轉最近通脹下降的趨勢。這一觀點值得投資者在進行投資決策時加以考慮。