日元大幅走強，日本央行加息至0.25%並計劃縮減債券規模

周三（7月31日）歐盤時段，美元/日元盤中走跌，報150.578/595，跌幅1.42%。



周三，日本銀行(BoJ)以7比2的投票結果贊成將政策利率從0.1%提高到0.25%。日本央行還詳細說明了其擬議購債計劃的具體數字，而不是一個典型的區間。目前，日本央行正尋求實現貨幣政策正常化，並逐步退出大規模刺激計劃。

債券縮減時間表

日本央行透露，原則上每個季度將減少約4,000億日元的日本國債購買量，並將在2026年1月至3月的三個月內，將每月購買的日本國債減少至3萬億日元。

日本央行表示，如果上述經濟活動和價格前景得以實現，日本央行將繼續提高政策利率，並調整貨幣寬鬆程度。

為了以穩定和可持續的方式實現2%的價格目標，減少寬鬆措施的決定被認為是適當的。然而，日本央行將實際負利率作為支持經濟活動和暫時維持寬鬆貨幣環境的一個理由。

整個季度展望預計物價和工資將保持較高水平，與趨勢一致，私人消費預計將受到物價上漲的影響，但預計將適度增長。

日本央行鷹派會議後日元升值

日元最初的反應是不穩定的，起初下跌，但在鷹派措施有時間滲透到市場后很快恢復。日元近期升值之際，正值美國經濟放緩，日本央行見證了工資與物價之間的良性關係，這讓該委員會有勇氣減少貨幣寬鬆。此外，在美國CPI數據走低后，日元隨即大幅升值，這一直是很多猜測的話題，因為市場懷疑東京官員會進行外匯干預。

日本央行會議中有許多有趣的內容，其中之一是關於外匯市場目前對通脹的影響。此前，日本央行行長植田和男(Kazuo Ueda)證實，日元走弱對物價水平上漲沒有重大貢獻，但這一次，植田和男明確提到，日元走弱是加息的原因之一。

因此，市場更加關注美元/日元的水平，如果美聯儲今晚決定降低聯邦基金利率，那麼看跌的可能性將繼續存在。152.00可以被視為持續看跌的觸發線，因為它是去年外匯干預之前的高點，外匯干預導致美元兌日元大幅下跌。


（美元/日元1小時圖 來源：易匯通）

相對強弱指數RSI在很短的時間內從超買變為超賣，顯示出該貨幣對的波動性增加。今晚晚些時候，當美聯儲決定是否適當下調聯邦基金利率時，日本官員將希望得到一個溫和的結果。150.00是下一個相關的支撐位。

北京時間19：00，美元/日元報150.496/508，跌幅1.47%。