海外股市遭遇「黑色星期一」！日本股市「領銜」暴跌

海外股市拋售在周一(8月5日)加劇，因為市場越來越擔心美聯儲在政策支持放緩的美國經濟方面進展緩慢，促使投資者轉向債券。日本股市暴跌近10%，交易者計入更多的國內加息預期。

東證指數和日經指數從歷史高點下跌約20%，這兩個基準指數連續三天下跌，這將是自2011年福島核災難以來最糟糕一日，並將它們推入熊市。基於日本央行將繼續加息的預期，日元一度上漲超過近3%



此前市場上升的主要驅動力是外國投資者，在截至7月26日的一周內，他們凈賣出1.56萬億日元（107億美元）的日本現金股票和期貨。期間東證指數下跌超過5%，為四年來最大跌幅。

「受美國股市低迷加劇、科技股引領的最新一輪股市大跌，令市場對今年剩餘時間日本股市回報的預期出現大幅調整。」Ortus Advisors Pte駐新加坡的日本股市策略負責人Andrew Jackson在一份報告中寫道。

韓國和澳大利亞的股票也下跌，導致區域股票指數創下三年來的最大跌幅。對美國經濟前景的擔憂刺激了對固定收益資產的需求，全球債券抹去今年的虧損，而美國國債的反彈使得兩年期國債收益率降至自2023年5月以來的最低點。

價格走勢凸顯了市場情緒如何迅速從預期美聯儲能夠實現美國經濟軟着陸轉變。美國經濟的疲軟跡象引發了華爾街周五的暴跌和國債收益率的重挫。上周五的數據表明，7月非農就業人數增加114,000——這是自疫情以來的最弱數據之一——前兩個月的就業增長被下調。失業率意外連續第四個月攀升至4.3%，觸發了備受關注的衰退指標。

「這是一個相當戲劇性的敘事轉變，表明近期趨勢有多少是基於美國軟着陸的預期，」Saxo Bank A/S的貨幣策略主管Charu Chanana表示，「美國軟着陸的假設越是受到質疑，我們在股市和低收益貨幣資助的策略中看到的回調就可能越大。」

在上周五美國國債反彈之後，日本10年期基準債券收益率跌至自4月以來的最低水平，周一下滑多達17個基點至0.785%。新西蘭收益率下降的幅度類似，而澳大利亞債券因銀行假日而關閉，第二天澳洲聯儲將召開政策會議。

亞洲貨幣周一走高，而墨西哥比索的下跌延續，交易者繼續解除新興市場套利交易。融資貨幣的突然升值破壞了這些受歡迎的押注，這些交易通常涉及以較低利率借款投資于高收益資產。

在大宗商品方面，油價周一上漲，有報道稱伊朗可能會打擊以色列以報復真主黨和哈馬斯官員的暗殺事件。黃金在2414-2458區域震蕩運行，目前交投於2447.71美元/盎司附近。