北京時間2月2日(周四)03:00,美聯儲將公布利率決議。隨後在03:30,美聯儲主席鮑威爾將召開貨幣政策新聞發佈會。分析師Patti Domm撰文稱,市場預計美聯儲將加息25個基點,這是自2022年3月開始加息以來的最小幅度加息。但是,美聯儲也可能發出信號,在降低加息幅度的同時,將保持對抗通脹的警惕。
儘管預計此次會議將相對平淡無奇,但策略師們表示,對鮑威爾來說,緩和金融市場的反應可能是一個挑戰。市場一直在上漲,因為投資者預計美聯儲可能會成功實現經濟軟着陸,同時還能充分遏制通脹,重新推行寬鬆政策。
布萊克利金融集團(Bleakley Financial Group)首席投資官布克瓦(Peter Boockvar)說:「他將如何告訴人們冷靜下來,冷靜下來,不要因為美聯儲即將結束加息而過於興奮。他將繼續表示,美聯儲將在一段時間內保持緊縮政策。僅僅因為他已經完成了,並不意味着這是一個快速緩解的橋樑。」
貝萊德(BlackRock)全球固定收益首席投資官里德(Rick Rieder)表示:「我認為他會在金融狀況上有所收斂。我認為這是市場的預期。我認為人們意識到信貸息差的變化,股市的變化,科技股的變化。」
里德預計鮑威爾將以鷹派的語氣發表講話。他認為,市場已經消化了鮑威爾鷹派的預期,但如果他不持有鷹派立場,市場可能反轉。
摩根士丹利全球固定收益宏觀策略主管卡隆(Jim Caron)表示:「美聯儲縮減加息規模本身將被視為鴿派立場。」在2022年12月加息50個基點之前,美聯儲連續四次加息75個基點。
投資者將關注鮑威爾對經濟的任何評論,以及他是否預計經濟會像許多經濟學家預測的那樣陷入衰退。美聯儲在其預測中並未預測經濟衰退,但預計增長將非常緩慢,2023年晚些時候的失業率將從2022年12月的3.5%大幅上升至4.6%。
市場預計美聯儲在宣布加息時不會對其政策聲明做出任何重大改變。美聯儲在最後一份聲明中表示,「持續提高」目標利率區間將是適當的,以達到將通脹送回2%的政策立場。
美聯儲在對抗通貨膨脹方面正在取得進展。12月個人消費支出核心通脹上升0.3%,年化通脹率從11月的4.7%上升至4.4%,為2021年10月以來的最低增速。
策略師們表示,美聯儲需要更多數據,可能至少要等到3月份才會發出加息持續時間的信號。如果保持目前的速度,可能還會有兩次25個基點的加息。
美聯儲本周會議不會發佈任何新的預測或經濟預測。美聯儲的下一個預測是在3月份的會議上發佈季度經濟預測,這是市場獲得有關預期利率路徑更多線索的一種方式。
美國銀行首席美國分析師蓋蓬(Michael Gapen)稱:「他們不希望金融狀況大幅緩解,他們也沒有新的預估可給出,因此我認為這意味着聲明的變化將減少,有關'持續加息'的措辭將保持不變。"
加蓬說,鮑威爾聽起來很難過於鷹派。事實勝於雄辯。如果他們連續第二次放緩加息,就很難用公開認為美聯儲還是鷹派的。
美元指數日線圖
北京時間2月1日15:16,美元指數報102.05