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黃金市場分析：瞄準2000美元前，先要面臨1980美元阻力位考驗
智昇 資訊
2023-05-29 10:17:58
隨着市場預期從美聯儲暫停加息轉向美聯儲6月會議加息，黃金市場上周錄得連續第三周下跌，周跌幅達到1.45%。在上周收盤階段，現貨黃金收盤于近期的低水平1946.13美元/盎司附近。
近期樂觀的宏觀經濟數據和高於預期的通脹數據促使市場重新定價對美聯儲加息的預期。上周公布的一系列數據可以看到，美國勞動力市場依然緊張，經濟仍保持增長之中。在周五，美國最為看重的核心通脹數據PCE繼續高挺：消費者支出較3月份增長0.8%。美聯儲青睞的通脹指標加速至4.4%，核心價格(衡量通脹軌跡的關鍵指標)同比上漲4.7%，高於3月份的4.6%。美國商務部數據顯示，4月PCE物價指數月率錄得0.4%，高於預期，與一年前相比該指數攀升了4.4%。核心PCE物價指數月率錄得0.4%，年率錄得4.7%，同樣超出預期。這些強勁的數據，加上在提高債務上限和避免災難性違約的協議上似乎取得了一些進展，促使與美聯儲政策利率挂鉤的期貨合約交易員押注美聯儲還沒有結束加息。交易員認為美聯儲在6月會議上將基準利率目標區間(目前為5%-5.25%)上調0.25個百分點的可能性約為60%。隨着美聯儲6月加息的可能性超過50%，市場將不得不考慮美聯儲是會暫停加息，還是會被迫重新加息至6%甚至更高。美國汽油價格目前較上年同期水平低23%，這將為降低通脹帶來一些有利因素，影響到5月、6月的數據。但由於消費和就業依然火熱，要解決通脹問題似乎還是有點難度。美元利率走向預期到底會不會出現拐點，看來還要等6月美聯儲利率會議來揭曉了。在當前美元繼續加息預期再度升溫情勢下，黃金似乎面臨不利的局面。
技術面上來看，黃金收于最新上升趨勢的23.6%斐波那契回撤位1950美元下方，日線圖上的相對強弱指數(RSI)指標仍遠低於50，看跌偏向未有改觀。下行方面，100日簡單移動平均線(SMA)切入位1935美元為關鍵支撐位。如日線收盤價低於該水平可能會吸引賣家，併為進一步下滑至1900美元(心理水平)和1890美元(38.2%的斐波那契回撤位)打開大門。而為了吸引買家，黃金價格需要穩定在1950美元以上。在這種情況下，金價在瞄準2000美元(20日移動均線、50日移動均線、心理水平)大關之前還將面臨1980美元(靜態水平)這一臨時阻力位的考驗。
中國銀行廣東省分行王剛
僅為個人觀點，不代表所在機構觀點
近期樂觀的宏觀經濟數據和高於預期的通脹數據促使市場重新定價對美聯儲加息的預期。上周公布的一系列數據可以看到，美國勞動力市場依然緊張，經濟仍保持增長之中。在周五，美國最為看重的核心通脹數據PCE繼續高挺：消費者支出較3月份增長0.8%。美聯儲青睞的通脹指標加速至4.4%，核心價格(衡量通脹軌跡的關鍵指標)同比上漲4.7%，高於3月份的4.6%。美國商務部數據顯示，4月PCE物價指數月率錄得0.4%，高於預期，與一年前相比該指數攀升了4.4%。核心PCE物價指數月率錄得0.4%，年率錄得4.7%，同樣超出預期。這些強勁的數據，加上在提高債務上限和避免災難性違約的協議上似乎取得了一些進展，促使與美聯儲政策利率挂鉤的期貨合約交易員押注美聯儲還沒有結束加息。交易員認為美聯儲在6月會議上將基準利率目標區間(目前為5%-5.25%)上調0.25個百分點的可能性約為60%。隨着美聯儲6月加息的可能性超過50%，市場將不得不考慮美聯儲是會暫停加息，還是會被迫重新加息至6%甚至更高。美國汽油價格目前較上年同期水平低23%，這將為降低通脹帶來一些有利因素，影響到5月、6月的數據。但由於消費和就業依然火熱，要解決通脹問題似乎還是有點難度。美元利率走向預期到底會不會出現拐點，看來還要等6月美聯儲利率會議來揭曉了。在當前美元繼續加息預期再度升溫情勢下，黃金似乎面臨不利的局面。
技術面上來看，黃金收于最新上升趨勢的23.6%斐波那契回撤位1950美元下方，日線圖上的相對強弱指數(RSI)指標仍遠低於50，看跌偏向未有改觀。下行方面，100日簡單移動平均線(SMA)切入位1935美元為關鍵支撐位。如日線收盤價低於該水平可能會吸引賣家，併為進一步下滑至1900美元(心理水平)和1890美元(38.2%的斐波那契回撤位)打開大門。而為了吸引買家，黃金價格需要穩定在1950美元以上。在這種情況下，金價在瞄準2000美元(20日移動均線、50日移動均線、心理水平)大關之前還將面臨1980美元(靜態水平)這一臨時阻力位的考驗。
中國銀行廣東省分行王剛
僅為個人觀點，不代表所在機構觀點
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