美CPI降溫，黃金飆升逾20美元美指跳水60多點，市場迎新機遇？

北京時間6月12日，美國勞工統計局公布的5月CPI數據顯示，通脹壓力有所緩解。這一數據的發佈，立刻在全球金融市場引起了連鎖反應，黃金短線上漲逾20美元，站上2330，現報2336.33美元/盎司。美指跳水逾60點，現報104.4491。



通脹回落，市場預期生變
美國5月CPI月率錄得0%，核心CPI月率錄得0.2%，均低於市場預期。這一數據的發佈，使得市場對於美聯儲的降息預期發生了微妙的變化。

數據公布后，互換合約顯示，市場預計美聯儲11月降息25個基點的可能性達到100%。

因汽油價格下跌，美國5月消費者物價意外走低，但在就業市場持續強勁的背景下，通脹率可能仍然過高，美聯儲無法在9月前開始降息。美國勞工統計局數據顯示，美國5月整體CPI環比持平，4月該指數上升0.3%。自2月和3月公布穩健數據以來，CPI一直呈下降趨勢。隨着主要零售商大幅降低從食品到尿布等商品的價格，物價壓力可能會繼續緩和。

黃金價格短時飆升
在CPI數據發佈后，現貨黃金黃金短線上漲逾20美元，站上2330，現報2336.33美元/盎司。COMEX黃金期貨主力合約價格也應聲上漲，日內漲幅為1.10%。這反映出市場對於通脹回落的積極響應，以及對美聯儲未來貨幣政策的預期調整。



美元指數波動
與此同時，美元指數DXY短線急挫，現報104.58，顯示出市場對於美國貨幣政策前景的重新評估。儘管如此，分析師提醒，儘管CPI數據顯示通脹有所降溫，但在就業市場持續強勁的背景下，美聯儲在9月前降息的可能性仍然存在疑問。



非美貨幣普遍上漲
在美元走軟的背景下，非美貨幣普遍上漲。歐元兌美元短線拉升，英鎊兌美元和澳元兌美元也均有不同程度的漲幅。這一現象表明，市場對於美國經濟數據的解讀並不單一，而是多元化的。

國債收益率下降
美國國債收益率的下降也是市場對CPI數據反應的一部分。10年期國債收益率下降至4.2946%，顯示出市場對於長期通脹預期的調整。

機構分析師的觀點
分析師Enda Curran強調，儘管CPI報告顯示反通脹進程的說法得到了一定支持，但在7月份降息的可能性較低，市場關注的焦點將轉向9月份。他同時指出，如果CPI數據顯示整體數據較低，這將增強市場對於反通脹進程正軌的信心。

美國5月通脹率降至3.3%，交易員完全消化年內降息兩次的預期
據英國金融時報，美國5月份通脹率降至3.3%，在美聯儲官員準備概述今年降息計劃之際，這對美國總統拜登而言，是個好消息。美國勞工局數據顯示，核心CPI降至3.4%，低於預期的3.5%。數據公布后，美國國債收益率下跌，股票期貨上漲，因為投資者押注今年會有更多的降息。期貨市場的交易員完全消化了今年降息兩次的預期，而LESG的數據顯示，數據公布前的降息次數為一到兩次。美聯儲將於今晚公布利率決議，點陣圖將顯示其今年打算降息的次數。

分析師Chris Anstey評美國CPI報告指出，這實際上是第一個通脹報告良好的月份。我們需要再有幾份這樣的好報告，這樣才能真正讓美聯儲在9月份降息。利率期貨顯示，交易商對美聯儲今年兩次降息的信心稍有增強。在我們對經濟學家的最新調查中，41%的經濟學家認為美聯儲今天晚些時候將預測兩次降息，而41%的經濟學家認為將是降息一次甚至是不降息。

綜上所述，美國5月CPI數據的發佈，為市場提供了新的解讀角度。黃金和美元作為避險資產，在這一過程中的表現，不僅反映了市場對於通脹預期的調整，也映射了對於美聯儲貨幣政策的預期變化。雖然目前對於美聯儲9月前降息的預期存在分歧，但市場將繼續密切關注後續的經濟數據和政策動向，以作出更為精準的判斷。