COT報告：美元、瑞郎、WTI原油、黃金

每周交易者承諾(COT)報告顯示了大型投機者在芝加哥商品交易所期貨市場中的持倉情況。以下是截至2024年10月15日星期二美國商品交易委員會發佈的COT報告披露的部分持倉數據。

該報告的發佈日與其記錄的交易員實際持倉之間，存在3天的滯後期。該報告在星期五發佈，但其中只有星期二的數據。



VIX期貨倉位（IMM數據）- COT報告：

資產管理公司轉為凈多頭VIX期貨敞口，增加5.2萬份多頭合約，減少6.4萬份空頭合約。我在上周指出，看漲波動率指數（VIX）的押注與標準普爾500指數（S&P 500）的押注同步上升，其假設是交易員正在對沖美國大選前的事件風險。雖然這可能仍然是一個因素，但也應該注意到波動率指數期貨在周三和周五之間下跌，這使得波動率指數結束了連續四周的上漲。然而，標準普爾500指數期貨創下本周新高。

因此，我很想知道多頭是平倉了，還是空頭增加了（如果沒有，兩者都增加了）。但我們需要等到周五公布最新數據。即便如此，大型投機者或資產管理公司轉為凈多頭頭寸的情況並不常見，因此看到兩者都如此接近這一門檻，突顯出在大選臨近之際，股市處於或接近歷史高位之際，空氣中瀰漫著一些緊張情緒。

華爾街指數（標準普爾500指數、道瓊斯指數、納斯達克100指數）的倉位——COT報告：

上周來自華爾街指數的資產管理公司的情況略有不同，他們在納斯達克指數上的凈多頭敞口下降，在道瓊斯指數上的凈多頭敞口上升，而在標準普爾500指數上的凈多頭敞口實際上持平。所有指數都沒有顯示出立即需要迅速下跌的跡象，儘管標準普爾500指數（S&P 500）仍受到真實貨幣賬戶的高度青睞。

美元倉位（IMM數據）- COT報告：

美元指數連續第三周上漲，資產管理公司的凈多頭敞口連續第二周增加。資產管理公司的凈敞口繼續比大型投機者更密切地跟蹤美元指數的走勢，後者實際上連續第二周凈做空。然而，要注意的是，資產管理公司一直在減少空頭，並沒有真正增加多頭，這表明美元的反彈是由空頭擠壓推動的，而不是看漲的開始。儘管如此，美元期貨總體上仍處於轉向凈多頭敞口的邊緣，如果美國數據繼續出人意料地上行，他們很可能會這樣做。

瑞郎/美元（瑞郎期貨）倉位- COT報告：

瑞士國家銀行（SNB）可能會很高興看到投機者在發出他們希望貨幣貶值的明確信息后，正在拖住底線。許多人懷疑，瑞士央行已經在市場上採取了積極行動，以抑制瑞郎走強。這兩類交易員的凈空頭敞口在四周內第三周增加，主要是由於空頭頭寸增加。大型投機者也在削減多頭頭寸，儘管資產管理公司也在增加多頭頭寸。

商品外匯（澳元、加元、紐元）期貨- COT報告：

上周，三種大宗商品貨幣兌美元均下跌。在新西蘭聯儲溫和降息50個基點之前，大型投機客轉為凈做空紐元/美元，在強勁的澳大利亞就業報告發佈之前，資產管理公司轉為凈做空澳元/美元。大型投機者仍保持凈多頭頭寸，但數量有所減少，但我們可能會發現，在就業數據強勁的背景下，資產管理公司恢復了凈多頭頭寸。我們看到交易者在本周加拿大央行會議之前大量做空加元，這一事實需要考慮在內，因為他們可能還需要溫和地降息50個基點，以避免加元的空頭回補反彈。

WTI原油倉位- COT報告：

圍繞原油的總體主題是降低市場敞口，大型投機者和管理基金的多頭和空頭都是如此。較低的成交量表明市場對任何一個方向都缺乏熱情，這也是我預計在可預見的未來，如果沒有新的催化劑，市場不會出現更大的定向波動的主要原因。因此，交易者可能希望對他們的設置更有選擇性，而不是尋求全壘打，而是堅持較低的時間框架和持有時間。

金屬（金、銀、銅）期貨- COT報告：

上周，兩類交易員對黃金期貨的凈多頭敞口在三周內首次增加，金價繼續創下歷史新高。這是一種持續不斷的趨勢。如果它接近頂部，價格走勢就沒有迫在眉睫的危險跡象。然而，投機交易量佔總未平倉合約的百分比一直在下降。