原油交易提醒：數據疲軟疊加美元走強，油價跌創近四周新低，關注EIA數據

6月1日（周四）亞市盤初，美原油交投於67.69美元/桶附近；油價周三延續跌勢，下挫近3%，盤中創近四周新低至67.02美元/桶，受美元走強和亞洲疲軟數據引發的需求擔憂所拖累，且美國3月原油產量升至三年來最高增加油價下行壓力。



日內重點關注美國截至5月27日當周初請失業金人數、EIA數據。

影響油價利空因素
【上周美國原油和成品油庫存增加】

美國石油協會(API)的數據稱，上周美國原油和成品油庫存增加。在截至5月26日的一周內，原油庫存增加約520萬桶。汽油庫存上升約190萬，餾分油庫存增加約180萬。

【美國3月原油產量升至三年來最高】

美國能源信息署(EIA)周三公布的數據顯示，美國油田3月原油產量升至1269.6萬桶/日，為2020年3月以來的最高水平，當時新冠大流行開始打擊全球能源需求。

EIA數據顯示，德克薩斯州原油產量增長1.8%，達到539.8萬桶/日，為2020年3月以來的最高水平。自大流行以及俄羅斯去年入侵烏克蘭導致全球石油及石油產品重新洗牌后，原油消費一直在提高。

EIA數據還顯示，美國原油和石油產品供應量上升至2044.9萬桶/日，為2022年11月以來的最高水平。這是衡量需求的一個指標。3月機動車成品汽油供應量上升至900.7萬桶/日，為2022年8月以來的最高水平。

EIA的月度914產量報告還顯示，3月美國本土48州的天然氣總產量增加8億立方英尺/日，創下1,138億立方英尺/日的紀錄新高，打破了2023年2月創下的1,129億立方英尺/日的前紀錄。

【美股收低，勞動力市場數據意外強勁引發美聯儲加息擔憂】

美國股市周三收跌，國會將就一項提高聯邦債務上限的協議進行關鍵表決，而意外強勁的勞動力市場數據使美聯儲可能在6月再次加息的投資者感到緊張。

眾議院預計將在今日晚間對一項提高31.4萬億美元債務上限的議案進行投票，這是避免出現違約的關鍵一步。若國會不通過該議案，下周初將出現破壞穩定的違約。

在眾議院通過後，議案將移交參議院，後者的辯論可能會延續到周末，也就是6月5日政府可能開始耗盡資金的最後期限之前。

不過，大多數分析人士預計該議案將獲得通過，美國總統拜登周三表示，他預計議案將在下周一前送交他簽署。Hirtle Callaghan & Co副首席投資官Brad Conger表示：「債券市場樂見議案中包括了一些財政紀律條款，股票市場則樂見議案不會打擊增長。我認為不可能要求一個更好的結果了。」

但是，Conger稱，考慮到利率很高，經濟正在放緩，通脹需要進一步下降，股票估值過高。他稱，坦率地說，如果我們真的在放緩，市場不會提供免費的午餐，如果通脹不被認為是在緩解，將面臨困難，而這正是我們的現狀。」

勞工部報告稱，美國4月職位空缺意外增加，反映出勞動力市場仍很強勁，表明薪資和通脹面臨壓力。
期貨交易員一度將美聯儲在6月13-14日政策會議上加息25個基點的可能性提高到70%。但在美聯儲官員做出傾向於「鷹派暫停」的發言后，加息可能性降至約32%。

美聯儲理事暨副主席提名人傑斐遜表示，「在即將舉行的會議上跳過一次加息，將使(聯邦公開市場)委員會在就進一步收緊政策的程度做出決定之前看到更多數據。」費城聯邦儲備銀行總裁哈克也稱傾向於支持 「跳過」一次加息。

Inverness Counsel首席投資策略師Tim Ghriskey稱，「最近的經濟數據並沒有真的支持暫停加息，但今天下午有一些美聯儲理事出來說，暫停要麼是可能的，要麼是肯定是可能的。」受到密切關注的勞工部5月就業報告將於周五發佈，這可能決定是否會加息。在美聯儲官員發言后，主要股指跌幅有所收窄。

【美國勞動力市場保持韌性】

美國4月職位空缺意外增加，前一個月的數據也被上修，表明勞動力市場持續強勁，可能迫使美聯儲在6月再次加息。4月最後一天，衡量勞動力需求的職位空缺增加了35.8萬個，達到1,010萬。3月數據被上修至975萬個，前值為959萬個。4月數據結束了連續三個月職位空缺下降的趨勢。經濟學家之前預測為937.5萬個。

影響油價利多因素
【5月OPEC石油產量有所下降】

外媒周三公布的一項調查發現，5月OPEC石油產量有所下降，此前沙特阿拉伯和OPEC+的一些產油國自願減產以支持市場，但其他成員國增產限制了降幅。

【美國債務上限法案在眾議院克服程序性障礙，即將進行全體投票】

一項有關暫停美國政府31.4萬億美元債務上限並避免災難性違約的法案周三在眾議院跨過關鍵的程序性障礙，為兩黨議員就該議案本身進行投票創造了條件。眾議院議長麥卡錫預測，預計在北京時間11:00左右進行的下一次投票將會成功。參議院共和黨領袖麥康奈爾表示，他預計債務上限議案將於周三在眾議院通過，最快于周四移交參議院。麥康奈爾表示，他希望參議院能在周四或周五完成對議案的表決。

【美國將向烏克蘭提供新一批軍事援助】

當地時間5月31日，美國白宮國家安全委員會發言人約翰·柯比表示，美國將向烏克蘭提供新一批軍事援助物資，包括防空系統、「海馬斯」火箭炮系統和反裝甲系統所需的彈藥。同日，白宮表示，債務上限問題不會影響對烏援助。



總體來看，美聯儲加息憂慮增加，需求擔憂升溫拖累油價，美國原油和成品油庫存增加，且美國3月原油產量升至三年來最高，諸多利空增加油價下行壓力，若晚間EIA數據顯示庫存進一步增加，油價有望劍指65美元/桶。

北京時間8:09，美原油現報67.71美元/桶。