原油交易提醒：一大型水壩被炸加劇地緣緊張，油價有望回頭上行，關注EIA數據

6月7日（周三）亞市盤初，美油交投於71.76美元/桶附近，油價周二微跌，對全球經濟增長低迷可能打擊能源需求的擔憂蓋過了沙特承諾深化減產的影響，且EIA預計今年美國原油產量上升；但卡霍夫卡大壩被炸加劇地緣緊張，限制了油價跌幅。



日內重點關注中國貿易數據，卡霍夫卡大壩相關消息，EIA數據。

影響油價利空因素
【EIA預計今年美國原油產量上升】

美國能源信息署(EIA)預計，今年美國原油產量將從2022年的1190萬桶/日上升到1260萬桶/日，2024年料達到1,280萬桶/日，2019年曾創下1230萬桶/日的紀錄高位。

【花旗:沙特減產不太可能使油價漲至80美元區間高端/90美元區間低端】

花旗研究認為，沙特減產不太可能將油價推高至80美元區間的高端/90美元區間的低端：疲弱的基本面預示油價將在年底前下跌；我們認為今年的季度平均油價將基本呈區間波動，布倫特原油的上半年和下半年均價料為81美元，但有可能在72美元至90美元之間波動。

影響油價利多因素
【上周美國原油庫存意外減少】

美國石油協會(API)的數據稱，上周美國原油庫存減少，成品油庫存增加。在截至6月2日的一周內，原油庫存減少約170萬桶。汽油庫存上升約240萬，餾分油庫存增加約450萬。

【美股收高，投資者關注下周的美國CPI數據和美聯儲會議】

美國股市周二收高，受助於對經濟敏感的板塊有所上漲，投資者等待下周的通脹數據和美聯儲政策會議。

預計通脹數據將顯示美國5月消費者物價環比略有下降，但核心物價可能仍處於高位，人們普遍預計美聯儲將維持利率不變。主要股指走勢震蕩，在標普500指數從2022年10月觸及的低位回升近20%后，投資者稍作喘息，這輪漲勢得益於巨頭股上漲、強於預期的財報季以及美聯儲接近加息周期尾聲的希望。Cresset Capital首席投資官Jack Ablin表示：「看起來投資者正獲得一點樂觀情緒。每個人都關注差不多前七名的股票這種狹窄市場的情況開始有所緩解，這是個好消息。」

金融板塊上漲1.33%，在標普500指數11個主要板塊中領漲，KBW地區銀行股指數跳漲5.41%。羅素2000小型股指數上漲2.69%。近期的經濟數據和美聯儲官員的鴿派發言增加了美聯儲在6月13-14日會議上維持利率不變的可能性。

根據芝商所(CME)的Fedwatch工具，聯邦基金利率期貨的走勢表明，交易員預計指標利率目標區間維持在5%-5.25%的可能性接近80%。不過，他們認為7月加息25個基點的可能性為50%。

【俄烏相互指責對方摧毀大壩，烏克蘭大反攻之際前線格局徹底發生變化】

烏克蘭南部第聶伯河上的一座大型水壩周二決口，洪水淹沒了大片戰區，村民逃離，俄烏雙方相互指責對方破壞了大壩。俄羅斯和烏克蘭的軍隊分別控制着第聶伯河的兩岸。烏克蘭表示，俄羅斯炸毀這座蘇聯時期建成的新卡霍夫卡大壩，犯下了蓄意毀壞戰爭罪。克里姆林宮指責烏克蘭毀壞了大壩，稱其試圖轉移人們對大反攻的注意力。莫斯科稱擊潰了烏克蘭的反攻。

烏克蘭總統澤連斯基將卡霍夫卡(Kakhovka)大壩決口稱為一顆「大規模殺傷性環境炸彈」，並表示只有解放整個國家，才能保證不會發生新的「恐怖」行為。

瑞銀預計到2023年底，布倫特原油價格將從目前的每桶77.90美元升至每桶95美元。

【世界銀行上調2023年全球增長預測】

世界銀行上調2023年全球經濟增長預估，因美國和其他主要經濟體比預期更具韌性。但該行表示，明年較高利率對經濟的拖累將大於預期。世界銀行在最新《全球經濟展望》報告中表示，今年全球實際GDP料將增長2.1%。這高於1月份發佈的1.7%的預測，但遠低於2022年3.1%的增長率。

總體來看，庫存意外減少，世界銀行上調全球增長預測，加之卡霍夫卡大壩被炸加劇地緣緊張，諸多利多影響下，油價或震蕩上行，日內重點關注卡霍夫卡大壩相關消息，或加劇油價短線波動，交易需警惕。



北京時間8:11，美原油現報71.76美元/桶