8月12日財經早餐：金價連續第三周下跌，受累於美元和美債收益率攀升

北京時間周六（8月12日），美元周五上漲，此前美國7月生產者物價的增幅略有擴大，公債收益率隨之走高，儘管市場對美聯儲即將結束加息的臆測升溫，金價在一個月低位附近徘徊，且周線勢將連續第三周下跌。



商品收盤情況：美國期金收低0.1%，結算價報1946.60美元。布倫特原油期貨上漲0.5%，結算價報每桶86.81美元；美國原油期貨上漲0.5%，結算價報每桶83.19美元。

美股收盤情況：道瓊斯指數收盤上漲0.30%，報35281.40點；標普500指數收盤下跌0.09%，報4464.73點；納斯達克綜合指數收盤下跌0.56%，報13644.85點。

貴金屬
金價周五在一個月低位附近徘徊，且周線勢將連續第三周下跌，在數據顯示美國7月生產者物價上漲后，美元和美國公債收益率攀升。



Kitco高級市場分析師Jim Wyckoff表示：「生產者物價指數(PPI)略高於預期，這推動美債收益率攀升，並略微提振美元指數。因此，給黃金市場帶來了一點壓力。」

美國勞工部稱，7月美國最終需求PPI上漲0.3%。在截至7月的12個月中，PPI增長0.8%。接受路透訪查的經濟學家此前預計，7月PPI將環比上漲0.2%，同比上漲0.7%。

美元指數上漲0.3%，實現連續第四周上漲，指標10年期美債收益率也連續第四周上漲。

現貨白銀下跌0.1%，至每盎司22.66美元；鉑金上漲0.4%，至910.06美元。兩者均勢將連續第四周下跌。

原油
油價周五攀升，此前國際能源署(IEA)預測全球需求將創紀錄，供應將趨緊，推動油價連續第七周上漲，創下2022年以來最長的一輪周線連漲。



IEA估計，6月全球石油需求達到創紀錄的1.03億桶/日，且本月可能再創新高。與此同時，沙特阿拉伯和俄羅斯的減產勢將導致2023年剩餘時間內庫存大幅下降，IEA稱，這可能會推動油價進一步上漲。

周四，石油輸出國組織(OPEC)表示，預計今年全球石油需求將增加244萬桶/日，與之前的預測持平。OPEC稱，下半年石油市場前景健康。

本周的美國經濟數據也提振了市場情緒，引發了對美聯儲即將結束激進加息的猜測。

OANDA分析師Craig Erlam稱，供應削減和經濟前景改善使石油投資者更加樂觀。不過，他指出，在持續上漲之後，有跡象表明勢頭正在減弱。周四，布倫特原油價格觸及1月以來最高，周三美國原油價格觸及年內最高水平。上一次布倫特原油連續七周上漲是在2022年1月至2月，當時俄羅斯還沒有入侵烏克蘭。

能源服務公司貝克休斯表示，美國活躍石油鑽機數量在連續八周下降后，本周穩定在525座，這是一個衡量未來產量的早期指標。

外匯
美元周五上漲，此前美國7月生產者物價的增幅略有擴大，公債收益率隨之走高，儘管市場對美聯儲即將結束加息的臆測升溫。



服務成本以近一年來最快的速度反彈，推動生產者物價指數走高，令交易商感到不安，他們還看到日元跌破了1美元兌145日元的門檻，該門檻曾在2022年9月引發日本干預。

美國勞工部稱，最終需求生產者物價指數(PPI)上漲了0.3%，6月份的數據被下修，顯示PPI沒有變化，而不是之前報告的上漲0.1%。

在截至7月的12個月中，PPI上漲了0.8%，而上個月的漲幅為0.2%。經濟學家的調查顯示，預計PPI環比增長0.2%，同比增長0.7%。

麥格理全球外匯和貨幣策略師Thierry Wizman說，服務業PPI增長0.5%，是自去年8月以來的最大增幅，因為它包含了波動較大的零售商和批發商利潤部分。

Wizman說，市場還擔心能源成本上升會推高消費者物價指數(CPI)，但這種擔心是不當的，因為當月能源PPI環比持平。

「現在每個人都在擔心整體CPI會因為能源價格而居高不下，（但）如果最終需求PPI漲幅為0.8%，你不會真的對此過度擔憂，對吧？」

周四公布的CPI數據顯示，上個月消費者通脹率上升了0.2%，與6月的漲幅持平，在截至7月的12個月里，消費者通脹率上升了3.2%。

衡量美元兌六種貨幣匯率的美元指數上漲了0.21%，勢將連續第四周上漲；自7月中從15個月低點反彈以來，該指數已經上漲了約2.9%，因有跡象顯示美國勞動力市場具有韌性。

此後的數據表明通脹步伐正在放緩，這使得人們對美聯儲不會進一步加息的押注升溫。但在財政部上調第三季度借款預期后，收益率走高。

道富證券高級全球宏觀策略師Marvin Loh表示，通脹數據令人鼓舞，但要實現聯儲2%的可持續通脹目標，需要勞動力市場不那麼強勁。

Loh說，「在CPI數據穩定在2%左右、就業市場達到平衡之前，美聯儲的工作還沒有完成，」在此期間，美元「可能區間波動」。

期貨交易員目前認為，美聯儲在9月召開決策者會議時將指標利率維持在當前5.25-5.5%區間的可能性為88.5%。在通脹數據公布之前，這一可能性已經超過了85%。

美元走強導致日元在午後交易中短暫觸及145.03，為6月30日以來最高。美元尾盤報144.95日元，當日上漲0.15%。

新加坡銀行貨幣策略師Moh Siong Sim說：「一旦日元來到145，你就可以期待一些(干預的)言論，我認為，當我們到達這一水平時，市場會變得更加謹慎。」

去年9月，當美元升破145日元時，日本對匯市進行了干預，這促使日本財務省買入日元，將貨幣對推回到140日元左右。日元兌美元匯率年內下跌超過10%。

與此同時，英鎊四天來首次上漲，此前數據顯示英國6月經濟增長超過預期，緩解了一些人對高通脹和高利率對經濟活動影響的擔憂。英鎊尾盤報收於1.2694美元，當天上漲0.15%，但仍勢將連續第四周周線下跌。
周五，歐元下跌0.3%至1.0946美元，美元兌瑞郎下跌0.06%。

市場要聞
印度在原油供應減少的情況下大量購買俄羅斯的低質燃料

由於來自關鍵產油國的原油流量下降和即將到來的煉油廠維護對供應構成威脅，印度正準備從俄羅斯購買多年來最多的低質燃料。分析公司Kpler的初步數據顯示，印度8月從俄羅斯進口的低質產品預計將比上個月翻倍，達到約26.9萬桶/日。這將是至少自2017年初以來的最高水平。這些產品主要包括高硫燃料油和真空汽油，可用於二次精鍊裝置，以提高柴油和汽油等高價值產品的產量。在俄羅斯減產後，印度從俄羅斯進口的原油減少，意味着印度的煉油廠原料不足，因此需要從俄羅斯進口更多的原料。此外，即將到來的印度煉油廠維護工作也可能對其低質燃料的生產產生影響，這是進口增加的另一個原因。

美銀：今年流入美國國債的資金有望創下紀錄高位

美國銀行的策略師表示，隨着追逐高收益率的投資者湧入現金和債券市場，美國國債今年有望迎來創紀錄的資金流入。以Michael Hartnett為首的美銀策略師在一份報告中援引EPFR Global的數據稱，截至8月9日的一周，現金基金吸引了205億美元流入，並且投資者將69億美元投入債券。與此同時，美國股市出現三周來首次資金流出，規模達16億美元。美銀稱，今年流入美國國債的資金已達到1270億美元，料創下年化2060億美元的紀錄。

俄總理：2023年上半年俄羅斯國內生產總值增長1.5%

當地時間8月11日，俄羅斯總理米舒斯京表示，2023年上半年俄羅斯國內生產總值增長1.5%。據介紹，俄羅斯工業生產總值增長2.5%，非石油和天然氣收入增長近20%，石油和天然氣收入與去年同期相比增長近5%。未來幾個月，俄羅斯石油和天然氣收入會繼續增長。

上期能源：集運指數（歐線）期貨是我國第一個在商品期貨交易所上市的指數類、現金交割的期貨品種

集運指數（歐線）期貨是一個創新性很強的期貨品種，是國內首個航運期貨品種，是我國第一個在商品期貨交易所上市的指數類、現金交割的期貨品種，也是第一個服務類期貨品種；同時，海運價格水平波動較大，風險較大，在此，希望班輪公司、貨代、貨主以及期貨市場各方參与者理性、規範參与，共同維護集運指數（歐線）期貨健康平穩運行。下一步，上期能源將繼續加大市場培育力度，加強市場調研，與各方共同促進集運指數（歐線）期貨市場功能發揮，不斷提升期貨市場服務航運市場高質量發展的能力。

國際能源署：俄羅斯7月石油出口收入為去年11月以來新高

國際能源署（IEA）發佈的最新報告顯示，俄羅斯7月的石油出口量維持在每天730萬桶的水平，出口的石油產品較上月增加了20萬桶/日，達到270萬桶/日，儘管總體出口量持平，但其收入是自2022年11月以來新高。此外報告稱，俄羅斯7月將石油日產量削減至940萬桶，這意味着莫斯科正在遵守此前宣布的每天自願減產50萬桶的計劃。

中國央行：前七個月人民幣貸款增加16.08萬億元，同比多增1.67萬億元

央行數據顯示，前七個月人民幣貸款增加16.08萬億元，同比多增1.67萬億元。7月份人民幣貸款增加3459億元，同比少增3498億元。分部門看，住戶貸款減少2007億元，其中，短期貸款減少1335億元，中長期貸款減少672億元；企（事）業單位貸款增加2378億元，其中，短期貸款減少3785億元，中長期貸款增加2712億元，票據融資增加3597億元；非銀行業金融機構貸款增加2170億元。