11月7日匯市觀潮：日元和澳元技術分析

貨幣：美元/日元



周一（11月6日），美元在空頭回補之下有所回升，日內美元兌日元上漲0.41%，收盤在150.07。雖然上周不及預期增長的美國非農數據一度提升美國將終結加息周期的預期，但是市場還是期盼能從美聯儲主要官員本周的一些講話中進一步獲得能夠證實該預期的線索。美聯儲主席鮑威爾將於本周三和周四發表講話，他的表態料會引起投資者相當重視。但可以想象的是，預計鮑威爾本周的講話應也不會透露太多深入的信息，維持其在10月利率會議上的表態將可能是市場能獲得的主要內容，那就是美聯儲需要確確實實看到通脹率回到其核心目標之下，或才考慮利率的最終變動。也即是說美聯儲仍舊要看年內接下來的各項重要數據的表現而定。市場的下一個主要驅動因素可能是下周的10月份消費者物價通脹數據，消費者物價指數(CPI)將是美聯儲是否需要再次加息的最佳判定指標。如果公布的數據疲軟，那麼焦點就會轉向明年的寬鬆程度。相反，公布的數據仍然強勁，那麼就令市場很難斷定美聯儲是否還必須敞開進一步加息大門。在這種市場情緒支配下，疊加日本央行在結束寬鬆貨幣上動作慎而微，短時間內日元似乎較難獲得持續走升的刺激動力。但忌憚于日本央行的防護性干預出現，日元近期也似乎不存在大幅進一步走貶的傾向。日線圖上觀察到的背馳情景已延續較長時日，就看何時最終得以驗證了。

貨幣：澳元/美元



周一（11月6日），澳元/美元下跌0.34%至0.6491，此前曾觸及三個月高點0.6523。上周五暴漲之後，澳元/美元本周一開盤后略出現小幅度的獲利回吐調整。接下來，市場將聚焦澳聯儲周二的利率會議。路透調查顯示，鑒於通脹出人意料地強勁，澳洲央行會將關鍵政策利率上調25個基點至4.35%。但考慮到在此之前的四次會議上，澳洲央行一直保持借貸成本穩定，市場則沒那麼確信。期貨市場交易顯示澳洲央行本周升息的可能性只為58%。但市場已完全消化2月前加息的預期，甚至認為有可能進一步升息至4.6%。若周二澳聯儲果真加息25個基點，那麼澳元將獲得刺激動力向高處進一步反彈上走。相反若澳聯儲繼續按兵不動，澳元反彈勢頭將遭到削弱，從而進一步提升澳元獲利回吐的交易情緒。小時短線走勢圖上，澳元存在進一步回落調整態勢，日內留意澳聯儲利率會議結果帶來的走勢影響。

中國銀行廣東省分行王剛
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