11月8日匯市觀潮：日元和澳元技術分析

貨幣：美元/日元



周二（11月7日），美元繼續處在修補性回升之中，美元/日元也因此繼續維持在150水平之上，當前報價150.39。外匯市場上，美聯儲官員的言論較為引人注目。美聯儲理事沃勒和鮑曼、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利紛紛發言表示，美國當前的經濟發展形勢樂觀，同時強調須維持高利率來控制通脹率回到美聯儲目標範圍內。上述官員對待利率的態度較為強硬，刺激美元在隔夜市場上繼續回升。接下來，鮑威爾周三、周四也將要發表講話，其對待貨幣政策若無軟化的態度，那麼美元預料仍將會得到支撐，從而暫時止住上周劇烈下跌的勢頭。但是自從上周美聯儲停止加息且公布了遜於預期的就業增長數據后，市場開始認為美聯儲進一步加息的可能性微乎其微，並且明年某個時點要開始降息。因此，美元本周初的回升，更大程度上是被視為一種技術性調整。接下來，若後續數據尤其是反映通脹方面的數據繼續下降的話，美元走升基礎將被漸漸削弱。因為受債券收益率差這個主要影響因素的鉗制，日元近期一直徘徊在年內高點附近。當前還難以指望日本央行能在貨幣政策決定上給到日元任何支持，更多的還是要看美國，尤其是美元利率前景的預期變化，才能驅動日元下一階段的走勢方向。

貨幣：澳元/美元



周二（11月7日），在當日在澳洲央行將官方隔夜拆借款利率上調25個基點至4.35%后，澳元/美元最多下跌1.06%至0.6420水平。會後，澳洲央行總裁布洛克在一份聲明中說，對於是否需要進一步收緊貨幣政策，以確保通脹率在合理的時間框架內回歸目標，將取決於數據和不斷變化的風險評估。這與10月份的決定相比有所退步，當時該央行稱「可能需要」進一步收緊貨幣政策。為此，市場認為這可能是本輪加息周期的最後一次加息。為此，澳元在隔夜市場上不升反降。原本投資者和分析界認為，澳洲有望把加息大門打開更大一些，如今看也僅僅是打開了一條縫。但從之前澳聯儲表達對通脹零容忍的態度，後續澳聯儲還會不會進一步加息，則還是要看澳洲的通脹發展情況而定。澳洲第三季消費者物價指數(CPI)較上年同期上漲5.4%，遠高於澳洲央行2-3%的長期目標範圍。而且央行行長布洛克指出，央行自己對2024年底CPI同比升幅的預測已從3.3%上調至3.5%，而預計通脹要到2025年底才會達到目標區間的上限。因此進一步加息的可能性似乎還不能徹底排除。從小時線圖上看，經過昨日的大幅回落調整之後，澳元在0.6400水平暫時得到支撐，跌勢得到緩解。若外部尤其是鮑威爾的發言不會帶來大的衝擊，澳元/美元有望在上述支撐水平之上穩定下來。

中國銀行廣東省分行王剛
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