日本股市創下自2020年以來的最大跌幅，美聯儲準備降息

周四(8月1日)日本股市拋售阻礙全球股市上漲，日元上漲帶來壓力。日本股市創下自2020年以來的最大跌幅，隨着交易員為日本央行進一步加息做好準備，日元上漲。由於中東緊張局勢，油價連續第二天上漲。

在美聯儲周三暗示9月份可能降息后，日本股市的跌幅與韓國的漲幅形成對比。美國指數期貨上漲，Meta平台在收盤后報告好於預期的銷售額。

日股大跌
這種分化的命運反映了在周三兩家央行決策后，交易員們正為美國與日本利率差異縮小做準備。日本央行加息后，日本央行行長植田和男表示，如果價格預測實現，將會有更多的加息。日經指數一度下跌近4%，然後略有回升，而日元兌美元觸及148.51，為自3月以來的最強水平。

「自7月10日美國CPI數據后美聯儲預期變化以來，日元的波動性有所上升，」法國興業銀行策略師Frank Benzimra說，「昨天日本央行的加息決定放大了波動性。我們看到一些套息交易開始逆轉。我們正處於轉折點。這並不意味着日本牛市的結束，而是一個暫停，更重要的是一些回歸國內板塊的變化。」

美聯儲準備降息
美聯儲聲明的變化鞏固了包括鮑威爾在內的幾位決策者的語氣轉變，承認勞動力市場的風險增加。這也可能會強化經濟學家和投資者對9月17-18日美聯儲會議降息的預期。

「鮑威爾今天非常想說『讓我們做吧』——但同時，他知道在得到更多時間和數據之前，他不需要立即承諾，」Boock Report的Peter Boockvar說。

Pacific Investment Management Co.的Tiffany Wilding表示，鑒於市場已經完全預計9月份降息，美聯儲的聲明或鮑威爾的言論並沒有顯著改變債券市場的利率路徑。

利率掉期顯示交易員仍完全預計9月份降息25個基點——全年總共降息近70個基點。



「數據已經朝着鮑威爾的方向發展，現在他準備跟隨，」TradeStation的David Russell說，「周五的就業數據和兩周后的CPI是接下來的大事件。如果這些表現良好，我們可能會在8月下旬的傑克遜霍爾會議上得到鮑威爾更清晰的信息。」

美元指數在周三創下自5月以來的最差表現，支持了新興市場和除日元外的亞洲貨幣的反彈。馬來西亞林吉特兌美元升至近一年未見的水平，而泰銖則交易至四個月高點。

「美聯儲終於暗示降息可能很快到來，這是亞洲市場等待已久的消息，」景順資產管理日本公司的全球市場策略師Tomo Kinoshita說，「大多數亞洲貨幣短期內可能會兌美元走強。」

美國國債在亞洲早盤交易中下跌，部分回吐周三全曲線的漲幅。美國10年期國債收益率周三下跌11個基點至4.03%。澳大利亞和新西蘭的收益率在周四早盤下跌，追蹤前一交易日美國國債的漲幅。美債的漲幅也反映出報道稱伊朗已下令報復以色列在其領土上殺害哈馬斯領導人。

英鎊在周四英國央行利率決定前保持穩定。根據彭博編製的共識預測，預計英國央行將降息25個基點，這將是自疫情開始以來的首次降息。

大宗商品方面，油價上漲。同時，黃金高位震蕩，接近其峰值。