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世界黃金協會：7月份全球黃金ETF資金流入大幅飆升
智昇 資訊
2024-08-14 03:16:56
世界黃金協會(World gold Council)的數據顯示，在北美基金最終加入全球黃金ETF之後，全球黃金ETF迎來了自2022年4月以來最強勁的一個月資金流入。
世界黃金協會(World Gold Council)的分析師在其最新的7月份黃金ETF流動報告中稱，全球黃金支持的交易所交易基金(ETF)連續第三個月出現資金流入，當月增加了37億美元的黃金投資。雖然這些數字非常強勁，但最令人驚訝的是推動增長的地區。
世界黃金協會寫道:「值得注意的是，本月所有地區都報告了正流動，其中西方黃金ETF貢獻最大。7月資金流入加上金價上漲4%，推動全球管理資產總額(AUM)增長6%，達到2460億美元，創下月末新紀錄。7月份集體持有量增加48噸，達到3154噸。」
世界黃金協會指出:「近幾個月的連續資金流入，已將全球黃金ETF的環比虧損收窄至30億美元。雖然到目前為止，集體持有的資產在2024年減少了72噸(-2%)，但在金價上漲17%的支撐下，他們的總資產管理規模增長了15%。」
世界黃金協會表示，儘管7月份趨勢發生了變化，但歐洲和北美的基金在2024年總體上仍為負值，而亞洲今年的資金流入規模相當可觀。
從地區分佈來看，北美基金錄得20億美元的資金流入，彌補了5月和6月的少量資金流出。
世界黃金協會指出:「7月在政治戰線上是前所未有的，先是發生了針對特朗普的暗殺企圖，然後是拜登退出總統競選。黃金ETF在這兩個日期前後都有資金流入，表明避險需求增加。與此同時，通貨膨脹率下降，勞動力市場降溫，美聯儲主席鮑威爾在最近的會議上表示，9月份的降息已經「擺在桌面上」，這加劇了投資者對即將放鬆的預期。反過來，美國國債收益率下跌，美元走軟，推動金價在本月創下歷史新高，並激發了投資者對黃金ETF的興趣。此外，我們認為股市的波動，尤其是在7月下半月，也支持了黃金ETF的需求。」
（最近幾個月黃金ETF流入情況 深藍色北美，青色歐洲，綠色亞洲）
今年迄今為止，北美地區的資金流出總額為29億美元，整體持有量減少了52%，僅次於歐洲。分析師們表示:「儘管如此，在近期資金流入和金價明顯走強的推動下，北美基金的總資產管理規模同比增長了14%。」
但幾個月前，歐洲的形勢已經發生了轉變。世界黃金協會指出，該地區「目前已連續三個月錄得資金流入，7月份吸引了12億美元，為2022年3月以來最強勁的水平」，其中英國和瑞士的資金流入領先。
世界黃金協會表示:「7月份該地區的共同背景是政府債券收益率不斷下降。」儘管歐洲央行在7月份的會議上維持利率不變，但拉加德關於9月份的決定『完全開放』的評論加劇了投資者對近期再次降息的預期。與此同時，投資者曾預期英國央行將於8月1日啟動其寬鬆周期——而它也沒有辜負市場的共識，降息25個基點，這是四年來的首次。此外，新任英國財政大臣雷切爾·里夫斯(Rachel Reeves)承諾應對財政挑戰，這有助於恢復對公共財政的一些信心，並有助於降低英國國債收益率。」
世界黃金協會表示:「隨着持有黃金的機會成本下降，該地區投資者對黃金ETF的興趣上升——創紀錄的金價進一步提振了這一趨勢。」
過去三個月的資金流入將歐洲今年迄今的損失收窄至37億美元，並將總持有量減少至66噸。分析師表示:「與北美類似，金價上漲，加上近期的積極需求，使該地區基金的總資產管理規模達到1030億美元，增長了12%。」
與此同時，亞洲投資者也承受了金價高企帶來的衝擊，7月份該地區黃金資金凈流入達到4.38億美元，連續17個月流入亞洲，其中印度的資金流入最多。
世界黃金協會表示：「印度強勁的需求主要得益於最近宣布的預算變化，這些變化有效地縮短了長期投資合格期限，降低了相關稅率，使黃金ETF的投資環境更加公平和有吸引力。」以本幣計價的黃金價格走強也起到了幫助作用。中國和日本也出現了資金凈流入，可能受到類似因素的推動，即股市疲軟和當地金價本月的強勁表現。」
儘管7月份的增長速度相對放緩，但亞洲在2024年仍有36億美元的資金流入，「大大超過了其他所有市場」，其中中國和日本是主要推動力。分析師們表示:「在創紀錄的資金流入和金價上漲的支撐下，亞洲基金的資產管理規模達到150億美元，為有史以來最高水平，而總持有量增加了47噸。」
世界黃金協會表示:「在其他地區，7月份標志著資金連續第二個月出現溫和流入，主要來自南非，該國選舉后的政治不確定性可能起到了幫助作用。澳大利亞也經歷了積極的資金流動，可能是受到本幣貶值導致的黃金價格強勁表現的推動。到目前為止，2024年在其他地區上市的基金流入了4000萬美元，主要來自南非。」
全球市場的交易量也出現反彈，7月份平均每天2500億美元，比6月份增長27%，遠高於2023年每天1630億美元的平均水平。
分析師指出:「與6月份類似，強勁的LBMA交易量推動全球場外交易(OTC)活動增長16%，達到1500億美元/天，按噸位計算增長13%。7月份，所有主要交易所的交易量都出現了增長，月環比增幅達到了驚人的51%，其中COMEX領漲。全球黃金ETF的交易活動也有所上升，環比增長9.3%，主要受北美基金的推動。」
COMEX總凈多頭在7月份也大幅增長了2%，達到783噸。世界黃金協會表示:「在利率下調預期加劇的情況下，金價持續走強，收益率不斷下降，推動基金經理凈多頭頭寸(COMEX黃金凈多頭頭寸的主要組成部分)在7月底達到588噸。這代表了2%的月率增長，是自2020年2月以來的最高月末水平。」
世界黃金協會(World Gold Council)的分析師在其最新的7月份黃金ETF流動報告中稱，全球黃金支持的交易所交易基金(ETF)連續第三個月出現資金流入，當月增加了37億美元的黃金投資。雖然這些數字非常強勁，但最令人驚訝的是推動增長的地區。
世界黃金協會寫道:「值得注意的是，本月所有地區都報告了正流動，其中西方黃金ETF貢獻最大。7月資金流入加上金價上漲4%，推動全球管理資產總額(AUM)增長6%，達到2460億美元，創下月末新紀錄。7月份集體持有量增加48噸，達到3154噸。」
世界黃金協會指出:「近幾個月的連續資金流入，已將全球黃金ETF的環比虧損收窄至30億美元。雖然到目前為止，集體持有的資產在2024年減少了72噸(-2%)，但在金價上漲17%的支撐下，他們的總資產管理規模增長了15%。」
世界黃金協會表示，儘管7月份趨勢發生了變化，但歐洲和北美的基金在2024年總體上仍為負值，而亞洲今年的資金流入規模相當可觀。
從地區分佈來看，北美基金錄得20億美元的資金流入，彌補了5月和6月的少量資金流出。
世界黃金協會指出:「7月在政治戰線上是前所未有的，先是發生了針對特朗普的暗殺企圖，然後是拜登退出總統競選。黃金ETF在這兩個日期前後都有資金流入，表明避險需求增加。與此同時，通貨膨脹率下降，勞動力市場降溫，美聯儲主席鮑威爾在最近的會議上表示，9月份的降息已經「擺在桌面上」，這加劇了投資者對即將放鬆的預期。反過來，美國國債收益率下跌，美元走軟，推動金價在本月創下歷史新高，並激發了投資者對黃金ETF的興趣。此外，我們認為股市的波動，尤其是在7月下半月，也支持了黃金ETF的需求。」
（最近幾個月黃金ETF流入情況 深藍色北美，青色歐洲，綠色亞洲）
今年迄今為止，北美地區的資金流出總額為29億美元，整體持有量減少了52%，僅次於歐洲。分析師們表示:「儘管如此，在近期資金流入和金價明顯走強的推動下，北美基金的總資產管理規模同比增長了14%。」
但幾個月前，歐洲的形勢已經發生了轉變。世界黃金協會指出，該地區「目前已連續三個月錄得資金流入，7月份吸引了12億美元，為2022年3月以來最強勁的水平」，其中英國和瑞士的資金流入領先。
世界黃金協會表示:「7月份該地區的共同背景是政府債券收益率不斷下降。」儘管歐洲央行在7月份的會議上維持利率不變，但拉加德關於9月份的決定『完全開放』的評論加劇了投資者對近期再次降息的預期。與此同時，投資者曾預期英國央行將於8月1日啟動其寬鬆周期——而它也沒有辜負市場的共識，降息25個基點，這是四年來的首次。此外，新任英國財政大臣雷切爾·里夫斯(Rachel Reeves)承諾應對財政挑戰，這有助於恢復對公共財政的一些信心，並有助於降低英國國債收益率。」
世界黃金協會表示:「隨着持有黃金的機會成本下降，該地區投資者對黃金ETF的興趣上升——創紀錄的金價進一步提振了這一趨勢。」
過去三個月的資金流入將歐洲今年迄今的損失收窄至37億美元，並將總持有量減少至66噸。分析師表示:「與北美類似，金價上漲，加上近期的積極需求，使該地區基金的總資產管理規模達到1030億美元，增長了12%。」
與此同時，亞洲投資者也承受了金價高企帶來的衝擊，7月份該地區黃金資金凈流入達到4.38億美元，連續17個月流入亞洲，其中印度的資金流入最多。
世界黃金協會表示：「印度強勁的需求主要得益於最近宣布的預算變化，這些變化有效地縮短了長期投資合格期限，降低了相關稅率，使黃金ETF的投資環境更加公平和有吸引力。」以本幣計價的黃金價格走強也起到了幫助作用。中國和日本也出現了資金凈流入，可能受到類似因素的推動，即股市疲軟和當地金價本月的強勁表現。」
儘管7月份的增長速度相對放緩，但亞洲在2024年仍有36億美元的資金流入，「大大超過了其他所有市場」，其中中國和日本是主要推動力。分析師們表示:「在創紀錄的資金流入和金價上漲的支撐下，亞洲基金的資產管理規模達到150億美元，為有史以來最高水平，而總持有量增加了47噸。」
世界黃金協會表示:「在其他地區，7月份標志著資金連續第二個月出現溫和流入，主要來自南非，該國選舉后的政治不確定性可能起到了幫助作用。澳大利亞也經歷了積極的資金流動，可能是受到本幣貶值導致的黃金價格強勁表現的推動。到目前為止，2024年在其他地區上市的基金流入了4000萬美元，主要來自南非。」
全球市場的交易量也出現反彈，7月份平均每天2500億美元，比6月份增長27%，遠高於2023年每天1630億美元的平均水平。
分析師指出:「與6月份類似，強勁的LBMA交易量推動全球場外交易(OTC)活動增長16%，達到1500億美元/天，按噸位計算增長13%。7月份，所有主要交易所的交易量都出現了增長，月環比增幅達到了驚人的51%，其中COMEX領漲。全球黃金ETF的交易活動也有所上升，環比增長9.3%，主要受北美基金的推動。」
COMEX總凈多頭在7月份也大幅增長了2%，達到783噸。世界黃金協會表示:「在利率下調預期加劇的情況下，金價持續走強，收益率不斷下降，推動基金經理凈多頭頭寸(COMEX黃金凈多頭頭寸的主要組成部分)在7月底達到588噸。這代表了2%的月率增長，是自2020年2月以來的最高月末水平。」
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