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全球市場聚焦：黃金、外匯與能源市場行情波動加劇，哪些關鍵因素正在驅動？
智昇 資訊
2024-10-10 18:09:54
周四(10月10日)，全球市場的焦點再次集中在黃金、外匯以及能源市場的動向上。隨着美國重要經濟數據的發佈、市場對美聯儲貨幣政策的預期轉變，以及中東地緣政治風險的升溫，投資者正密切關注未來市場走勢的線索。在此背景下，本文將結合最新的行情與分析師的觀點，梳理當前市場的主要看點。
黃金市場：關鍵支撐與美聯儲動向牽動走勢
截至北京時間周四17:11，現貨黃金報2614.49美元/盎司，保持日內的反彈趨勢。此前，黃金連續六個交易日回調，周三金價收跌14.13美元，跌幅0.54%，報2607.71美元/盎司，盤中最低觸及2605.16美元/盎司。
黃金市場當前的命運主要受制於即將公布的美國9月消費者物價指數（CPI）數據。知名分析師Dhwani Mehta指出，黃金已經跌破21日簡單移動平均線（SMA），這一關鍵支撐的失守使得未來走勢高度依賴通脹數據。如果美國CPI數據不及預期，市場可能會重新預期美聯儲在11月大幅降息的可能性，這將提振黃金反彈的機會。相反，若CPI數據高於預期，金價可能會進一步承壓，跌破2600美元的關口，甚至考驗2585美元/盎司的低點。
目前市場預計，美國9月CPI同比增幅將從2.5%降至2.3%，核心CPI則保持在3.2%。Mehta認為，如果CPI環比數據低於市場預期，黃金多頭可能會恢複信心，金價有望重新突破2623美元這一移動均線的阻力位，進而挑戰2650美元和2670美元的水平。
技術上，14日相對強弱指數（RSI）仍維持在50上方，這表明多頭力量尚未完全退出市場。此外，Mehta指出，當前金價即時支撐位在2600美元，若這一支撐被有效擊穿，黃金將進入新一輪的下行空間。但如果能夠守住支撐位並得到美聯儲利率前景的不確定性支持，金價可能迎來反彈良機。
外匯市場：美元強勢與美聯儲政策的微妙博弈
外匯市場方面，美元延續了近期的強勁表現，尤其是在美聯儲會議紀要發佈后，美元指數一度觸及兩個月高點。周三，會議紀要透露了美聯儲內部對降息幅度的分歧——儘管多數官員支持降息50個基點，但部分官員傾向於更為溫和的25個基點降息方案。這一消息在短期內提振了美元走勢，特別是在市場對未來降息力度的預期上出現分化的情況下。
然而，美元的未來走勢仍受美國9月CPI數據的重大影響。知名機構分析師Tony Sycamore表示，如果核心通脹數據高於市場預期，收益率將繼續上升，美元有望進一步走強。然而，這可能給全球股市帶來更多的不確定性，尤其是在目前市場已呈現出「金髮姑娘」式的溫和增長局面時，這種局面一旦打破，全球市場的波動將加劇。
與此同時，投資者還在關注當天將公布的美國初請失業金數據，市場預期10月5日當周初請失業金人數將為23萬，較前一周的22.5萬略有增加。若數據高於預期，可能會在短期內給美元帶來額外的壓力。
美聯儲官員的講話與市場預期調整
除了數據，周四晚間數位美聯儲官員的講話也將成為市場關注的焦點。紐約聯儲主席威廉姆斯將在北京時間23:00發表關於經濟前景與貨幣政策的講話，而里奇蒙德聯儲主席巴爾金也將在22:30參与討論。這些官員的講話內容或將為市場提供更多關於未來利率路徑的線索，尤其是在當前市場對美聯儲政策預期分化的背景下。
能源市場：中東風險與美國颶風影響下的油價波動
能源市場同樣不平靜。近期，布倫特原油期貨價格上漲至每桶77.18美元，美國WTI原油期貨報73.85美元，漲幅均接近0.8%。投資者關注的焦點主要集中在中東地區的地緣政治風險，以及美國颶風導致的石油需求激增。
近期，中東局勢的緊張使得全球原油供應的不確定性增加，這為油價提供了重要的支撐。此外，颶風「佛羅倫薩」襲擊佛羅里達州后，美國部分地區的石油需求激增，進一步推動了油價的上漲。
然而，油市的漲勢仍受到一定的限制。一方面，市場對全球經濟前景的不確定性增加，尤其是在美國CPI數據發佈后可能引發的市場波動。另一方面，中國的需求前景依然疲弱，這限制了全球油價的進一步上漲空間。
技術上，分析師指出，布倫特原油在每桶77美元附近面臨較強阻力，若突破這一阻力位，油價有望進一步上行，挑戰80美元關口。而美國WTI原油若能穩守73美元上方，短期內有望進一步上漲至75美元。
全球股市：財政刺激預期下的波動性
亞洲市場方面，周四中國股市迎來反彈，主要因市場對即將發佈的財政刺激政策抱有期待。中國藍籌股滬深300指數上漲逾1%，扭轉了前一日的大幅下跌。與此同時，香港恒生指數上漲超過4%，收復了周三的部分失地。
本周以來，中國市場波動較大，投資者對財政刺激政策的細節充滿期待。根據知名分析師Richard Tang的預測，市場普遍預期財政刺激措施的規模將在2萬億到3萬億人民幣之間，而這些措施的細節可能會在周六的中國財政部新聞發佈會上得到揭示。
儘管如此，市場也存在一定的擔憂，即若財政刺激規模不及預期，可能會對股市形成短期壓力。分析師Nicholas Yeo表示，若中國政府能夠兌現財政刺激的承諾，當前的市場上漲趨勢有望延續。
整體來看，全球市場在10月10日迎來了多重數據與事件的交匯，黃金、外匯與能源市場的走勢都在很大程度上依賴於即將發佈的美國CPI數據。美聯儲的政策路徑、美國經濟數據的表現以及全球地緣政治風險，將繼續主導未來市場的波動。
黃金市場：關鍵支撐與美聯儲動向牽動走勢
截至北京時間周四17:11，現貨黃金報2614.49美元/盎司，保持日內的反彈趨勢。此前，黃金連續六個交易日回調，周三金價收跌14.13美元，跌幅0.54%，報2607.71美元/盎司，盤中最低觸及2605.16美元/盎司。
黃金市場當前的命運主要受制於即將公布的美國9月消費者物價指數（CPI）數據。知名分析師Dhwani Mehta指出，黃金已經跌破21日簡單移動平均線（SMA），這一關鍵支撐的失守使得未來走勢高度依賴通脹數據。如果美國CPI數據不及預期，市場可能會重新預期美聯儲在11月大幅降息的可能性，這將提振黃金反彈的機會。相反，若CPI數據高於預期，金價可能會進一步承壓，跌破2600美元的關口，甚至考驗2585美元/盎司的低點。
目前市場預計，美國9月CPI同比增幅將從2.5%降至2.3%，核心CPI則保持在3.2%。Mehta認為，如果CPI環比數據低於市場預期，黃金多頭可能會恢複信心，金價有望重新突破2623美元這一移動均線的阻力位，進而挑戰2650美元和2670美元的水平。
技術上，14日相對強弱指數（RSI）仍維持在50上方，這表明多頭力量尚未完全退出市場。此外，Mehta指出，當前金價即時支撐位在2600美元，若這一支撐被有效擊穿，黃金將進入新一輪的下行空間。但如果能夠守住支撐位並得到美聯儲利率前景的不確定性支持，金價可能迎來反彈良機。
外匯市場：美元強勢與美聯儲政策的微妙博弈
外匯市場方面，美元延續了近期的強勁表現，尤其是在美聯儲會議紀要發佈后，美元指數一度觸及兩個月高點。周三，會議紀要透露了美聯儲內部對降息幅度的分歧——儘管多數官員支持降息50個基點，但部分官員傾向於更為溫和的25個基點降息方案。這一消息在短期內提振了美元走勢，特別是在市場對未來降息力度的預期上出現分化的情況下。
然而，美元的未來走勢仍受美國9月CPI數據的重大影響。知名機構分析師Tony Sycamore表示，如果核心通脹數據高於市場預期，收益率將繼續上升，美元有望進一步走強。然而，這可能給全球股市帶來更多的不確定性，尤其是在目前市場已呈現出「金髮姑娘」式的溫和增長局面時，這種局面一旦打破，全球市場的波動將加劇。
與此同時，投資者還在關注當天將公布的美國初請失業金數據，市場預期10月5日當周初請失業金人數將為23萬，較前一周的22.5萬略有增加。若數據高於預期，可能會在短期內給美元帶來額外的壓力。
美聯儲官員的講話與市場預期調整
除了數據，周四晚間數位美聯儲官員的講話也將成為市場關注的焦點。紐約聯儲主席威廉姆斯將在北京時間23:00發表關於經濟前景與貨幣政策的講話，而里奇蒙德聯儲主席巴爾金也將在22:30參与討論。這些官員的講話內容或將為市場提供更多關於未來利率路徑的線索，尤其是在當前市場對美聯儲政策預期分化的背景下。
能源市場：中東風險與美國颶風影響下的油價波動
能源市場同樣不平靜。近期，布倫特原油期貨價格上漲至每桶77.18美元，美國WTI原油期貨報73.85美元，漲幅均接近0.8%。投資者關注的焦點主要集中在中東地區的地緣政治風險，以及美國颶風導致的石油需求激增。
近期，中東局勢的緊張使得全球原油供應的不確定性增加，這為油價提供了重要的支撐。此外，颶風「佛羅倫薩」襲擊佛羅里達州后，美國部分地區的石油需求激增，進一步推動了油價的上漲。
然而，油市的漲勢仍受到一定的限制。一方面，市場對全球經濟前景的不確定性增加，尤其是在美國CPI數據發佈后可能引發的市場波動。另一方面，中國的需求前景依然疲弱，這限制了全球油價的進一步上漲空間。
技術上，分析師指出，布倫特原油在每桶77美元附近面臨較強阻力，若突破這一阻力位，油價有望進一步上行，挑戰80美元關口。而美國WTI原油若能穩守73美元上方，短期內有望進一步上漲至75美元。
全球股市：財政刺激預期下的波動性
亞洲市場方面，周四中國股市迎來反彈，主要因市場對即將發佈的財政刺激政策抱有期待。中國藍籌股滬深300指數上漲逾1%，扭轉了前一日的大幅下跌。與此同時，香港恒生指數上漲超過4%，收復了周三的部分失地。
本周以來，中國市場波動較大，投資者對財政刺激政策的細節充滿期待。根據知名分析師Richard Tang的預測，市場普遍預期財政刺激措施的規模將在2萬億到3萬億人民幣之間，而這些措施的細節可能會在周六的中國財政部新聞發佈會上得到揭示。
儘管如此，市場也存在一定的擔憂，即若財政刺激規模不及預期，可能會對股市形成短期壓力。分析師Nicholas Yeo表示，若中國政府能夠兌現財政刺激的承諾，當前的市場上漲趨勢有望延續。
整體來看，全球市場在10月10日迎來了多重數據與事件的交匯，黃金、外匯與能源市場的走勢都在很大程度上依賴於即將發佈的美國CPI數據。美聯儲的政策路徑、美國經濟數據的表現以及全球地緣政治風險，將繼續主導未來市場的波動。
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