下載APP
智昇直播
美元疲軟！未來一周外匯市場如何演繹？這些技術信號值得關注！
智昇 資訊
2025-02-15 14:18:19
本周外匯市場波動劇烈，美元表現疲弱，主要貨幣對如歐元、英鎊、日元和加元均受到了不同程度的推動。美國零售銷售數據遠遜預期，引發市場對美聯儲降息的預期上升，同時，特朗普推遲實施關稅的決定也緩解了市場的擔憂情緒。另一方面，俄羅斯和烏克蘭和平協議的樂觀情緒也在一定程度上推動了歐元的上漲。
美元指數本周跌至九周新低，跌幅達到1.3%，歐元兌美元上漲約1.7%。美元的疲軟表現也影響了其他主要貨幣，尤其是日元和加元。美國零售銷售和生產者價格指數的疲軟數據讓市場重新審視美聯儲的貨幣政策路徑。
本周市場動態分析
美元走勢與經濟數據
美元本周整體表現疲軟，受到美國經濟數據的不利影響。1月零售銷售同比下降0.9%，創下近兩年來的最大降幅，這一數據遠低於市場預期的下降0.1%。雖然12月數據有所上修，但1月的萎縮趨勢依舊讓投資者對美國經濟前景感到擔憂。美國的工業生產雖有所增長（0.5%），但遠低於預期的0.3%。這些經濟數據加劇了市場對美聯儲可能在下半年降息的預期。尤其是在特朗普推遲實施對等關稅的背景下，美元指數遭遇下行壓力，跌至106.72。
特朗普關稅政策與市場反應
特朗普政府推遲實施計劃中的對等關稅，給市場帶來了短期的利好情緒。特朗普要求其經濟團隊制定對各國徵收關稅的計劃，但由於這一行動的具體實施時間推遲至4月，市場對於關稅的影響有所緩解。分析師指出，關稅如果落實，可能加劇通脹壓力，但推遲實施讓市場短期內對關稅的擔憂有所減輕。
美元指數 (DXY) 技術分析
美元指數（DXY）繼續承壓，跌破了20日SMA，展現出進一步下行的風險。RSI持續走弱，移動平均收斂發散指標（MACD）也維持在熊市區間，顯示出負面動能。當前的初步支撐位位於100日SMA附近的106.30，若跌破該水平，可能確認短期看空趨勢。上行阻力則位於107.50和108.00。
歐元走勢
歐元本周在多重因素的推動下表現強勁。首先，美元疲軟的背景下，歐元兌美元上漲至1.0500，創下1月27日以來的新高。歐元上漲的另一大推動因素是市場對於俄烏局勢的樂觀情緒。特朗普與普京和澤連斯基的通話為市場帶來了關於和平協議的積極預期，提升了投資者對歐洲經濟復蘇的信心。
歐元 (EUR/USD) 技術分析
EUR/USD持續上漲，突破1.0500，創下自1月以來的新高。價格穩步攀升至20日SMA上方，表明多頭重新控制了市場情緒。RSI上升至61，表明市場買盤強勁，MACD也呈現出上行動能。如果價格能突破1.0525-1.0550區間，可能進一步挑戰1.0600的目標。若價格回落至20日SMA下方，支撐位將位於1.0450和1.0420。
英鎊走勢
英鎊在本周表現亮眼，尤其是受到美國零售銷售數據不及預期的支撐。GBP/USD突破1.2600，創下近期新高。英國方面的經濟數據也有所改善，GDP表現優於預期。儘管英美兩國的貨幣政策存在差異（美聯儲預期年內可能降息，英格蘭銀行則較為鷹派），但短期內英鎊受到美元疲軟的支持，進一步推動了英鎊的上漲。英鎊技術面依舊偏強，市場關注的下一個阻力位在1.2694（100日均線附近）。
英鎊 (GBP/USD) 技術分析
GBP/USD本周突破1.2600，受到美國零售銷售數據遜色影響，美元走弱為英鎊提供了支撐。短期內，英鎊的目標可能指向100日SMA附近的1.2694。RSI顯示多頭力量依然強勁，若突破這一阻力位，可能會進一步測試200日SMA的1.2786水平。若價格回調至1.2549以下，則支撐位可能會出現在50日SMA附近的1.2472。
日元走勢
日元本周繼續受益於美元的疲軟，USD/JPY跌至152.02，失去前幾日的漲幅。美元兌日元的技術面顯示出更多的下行壓力，尤其是在跌破200日均線之後。隨着市場對美聯儲降息預期的升溫，美元的需求下降，導致日元對美元的上漲。短期內，支撐位在150.93和148.64，若跌破這些技術支撐，可能進一步下行。
日元(USD/JPY) 技術分析
美元兌日元本周繼續下跌，跌破了200日簡單移動平均線（SMA），並觸及152.02的三日低點。受到美國零售銷售數據遜色的影響，美元走弱導致該貨幣對進一步失去上漲動能。相對強弱指數（RSI）持續處於熊市區域，暗示下行壓力仍然存在。短期內，支持位位於150.93和148.64。如果價格能夠重新回升至200日SMA上方，可能會測試153.00和153.22的阻力位。
加元走勢
加元本周在美元走軟的環境中繼續上漲。USD/CAD下跌至1.4200以下。雖然美國經濟數據較為疲弱，但市場依然保持風險偏好態度，推動加元上漲。加元的上漲主要受到美元疲軟的影響，且市場關注下周加拿大CPI數據的表現。如果CPI數據強勁，可能進一步支持加元上漲。
加元 (CAD) 技術分析
加元繼續受益於美元疲軟的背景，USD/CAD進一步跌破1.4200，接近1.4000的技術支撐區。儘管加拿大本周沒有發佈重要經濟數據，但美國零售銷售的疲軟進一步助推加元上漲。市場目前關注下周的加拿大CPI數據，若通脹數據強勁，將可能進一步支撐加元上漲。
下周前瞻
展望下周，外匯市場仍將聚焦於美國和歐洲的經濟數據，尤其是美聯儲的貨幣政策預期。美國將公布FOMC會議紀要、房屋數據和PMI數據，這些將對美元走勢產生重要影響。美國經濟是否能夠恢復增長，消費者支出的疲弱是否會延續，將決定美聯儲未來的貨幣政策走向。
歐元方面，市場將繼續關注俄烏局勢的最新發展，尤其是關於和平協議的進展。若和平協議的談判取得突破，歐元有望繼續上漲。反之，若局勢再度惡化，歐元可能面臨回調壓力。
英鎊方面，雖然市場關注美聯儲降息的可能性，但英國的經濟表現相對較好，尤其是GDP數據的強勁表現，可能會繼續支撐英鎊。下周英國將公布最新的CPI數據及零售銷售數據，若數據利好，可能推動英鎊進一步上漲。
日元方面，若美元疲軟的趨勢持續，USD/JPY可能進一步下行。技術面上，若價格跌破150.93，可能會加劇跌勢，進一步測試148.64的支撐位。
加元方面，下周的CPI數據將是市場關注的焦點。若加元通脹數據強勁，可能會為加元提供進一步的支持，推動USD/CAD跌破1.4000關口。
結語
總體來看，美元本周的疲弱表現主要受到經濟數據不佳和市場對美聯儲降息預期升溫的推動。雖然特朗普推遲關稅的決定在短期內緩解了市場的擔憂情緒，但美聯儲貨幣政策的前景仍將是市場的焦點。歐元、英鎊和日元等主要貨幣在美元走弱的背景下表現較為強勁，但市場的不確定性依然較高，需關注未來幾周的數據發佈及全球政治經濟形勢的變化。
美元指數本周跌至九周新低，跌幅達到1.3%，歐元兌美元上漲約1.7%。美元的疲軟表現也影響了其他主要貨幣，尤其是日元和加元。美國零售銷售和生產者價格指數的疲軟數據讓市場重新審視美聯儲的貨幣政策路徑。
本周市場動態分析
美元走勢與經濟數據
美元本周整體表現疲軟，受到美國經濟數據的不利影響。1月零售銷售同比下降0.9%，創下近兩年來的最大降幅，這一數據遠低於市場預期的下降0.1%。雖然12月數據有所上修，但1月的萎縮趨勢依舊讓投資者對美國經濟前景感到擔憂。美國的工業生產雖有所增長（0.5%），但遠低於預期的0.3%。這些經濟數據加劇了市場對美聯儲可能在下半年降息的預期。尤其是在特朗普推遲實施對等關稅的背景下，美元指數遭遇下行壓力，跌至106.72。
特朗普關稅政策與市場反應
特朗普政府推遲實施計劃中的對等關稅，給市場帶來了短期的利好情緒。特朗普要求其經濟團隊制定對各國徵收關稅的計劃，但由於這一行動的具體實施時間推遲至4月，市場對於關稅的影響有所緩解。分析師指出，關稅如果落實，可能加劇通脹壓力，但推遲實施讓市場短期內對關稅的擔憂有所減輕。
美元指數 (DXY) 技術分析
美元指數（DXY）繼續承壓，跌破了20日SMA，展現出進一步下行的風險。RSI持續走弱，移動平均收斂發散指標（MACD）也維持在熊市區間，顯示出負面動能。當前的初步支撐位位於100日SMA附近的106.30，若跌破該水平，可能確認短期看空趨勢。上行阻力則位於107.50和108.00。
歐元走勢
歐元本周在多重因素的推動下表現強勁。首先，美元疲軟的背景下，歐元兌美元上漲至1.0500，創下1月27日以來的新高。歐元上漲的另一大推動因素是市場對於俄烏局勢的樂觀情緒。特朗普與普京和澤連斯基的通話為市場帶來了關於和平協議的積極預期，提升了投資者對歐洲經濟復蘇的信心。
歐元 (EUR/USD) 技術分析
EUR/USD持續上漲，突破1.0500，創下自1月以來的新高。價格穩步攀升至20日SMA上方，表明多頭重新控制了市場情緒。RSI上升至61，表明市場買盤強勁，MACD也呈現出上行動能。如果價格能突破1.0525-1.0550區間，可能進一步挑戰1.0600的目標。若價格回落至20日SMA下方，支撐位將位於1.0450和1.0420。
英鎊走勢
英鎊在本周表現亮眼，尤其是受到美國零售銷售數據不及預期的支撐。GBP/USD突破1.2600，創下近期新高。英國方面的經濟數據也有所改善，GDP表現優於預期。儘管英美兩國的貨幣政策存在差異（美聯儲預期年內可能降息，英格蘭銀行則較為鷹派），但短期內英鎊受到美元疲軟的支持，進一步推動了英鎊的上漲。英鎊技術面依舊偏強，市場關注的下一個阻力位在1.2694（100日均線附近）。
英鎊 (GBP/USD) 技術分析
GBP/USD本周突破1.2600，受到美國零售銷售數據遜色影響，美元走弱為英鎊提供了支撐。短期內，英鎊的目標可能指向100日SMA附近的1.2694。RSI顯示多頭力量依然強勁，若突破這一阻力位，可能會進一步測試200日SMA的1.2786水平。若價格回調至1.2549以下，則支撐位可能會出現在50日SMA附近的1.2472。
日元走勢
日元本周繼續受益於美元的疲軟，USD/JPY跌至152.02，失去前幾日的漲幅。美元兌日元的技術面顯示出更多的下行壓力，尤其是在跌破200日均線之後。隨着市場對美聯儲降息預期的升溫，美元的需求下降，導致日元對美元的上漲。短期內，支撐位在150.93和148.64，若跌破這些技術支撐，可能進一步下行。
日元(USD/JPY) 技術分析
美元兌日元本周繼續下跌，跌破了200日簡單移動平均線（SMA），並觸及152.02的三日低點。受到美國零售銷售數據遜色的影響，美元走弱導致該貨幣對進一步失去上漲動能。相對強弱指數（RSI）持續處於熊市區域，暗示下行壓力仍然存在。短期內，支持位位於150.93和148.64。如果價格能夠重新回升至200日SMA上方，可能會測試153.00和153.22的阻力位。
加元走勢
加元本周在美元走軟的環境中繼續上漲。USD/CAD下跌至1.4200以下。雖然美國經濟數據較為疲弱，但市場依然保持風險偏好態度，推動加元上漲。加元的上漲主要受到美元疲軟的影響，且市場關注下周加拿大CPI數據的表現。如果CPI數據強勁，可能進一步支持加元上漲。
加元 (CAD) 技術分析
加元繼續受益於美元疲軟的背景，USD/CAD進一步跌破1.4200，接近1.4000的技術支撐區。儘管加拿大本周沒有發佈重要經濟數據，但美國零售銷售的疲軟進一步助推加元上漲。市場目前關注下周的加拿大CPI數據，若通脹數據強勁，將可能進一步支撐加元上漲。
下周前瞻
展望下周，外匯市場仍將聚焦於美國和歐洲的經濟數據，尤其是美聯儲的貨幣政策預期。美國將公布FOMC會議紀要、房屋數據和PMI數據，這些將對美元走勢產生重要影響。美國經濟是否能夠恢復增長，消費者支出的疲弱是否會延續，將決定美聯儲未來的貨幣政策走向。
歐元方面，市場將繼續關注俄烏局勢的最新發展，尤其是關於和平協議的進展。若和平協議的談判取得突破，歐元有望繼續上漲。反之，若局勢再度惡化，歐元可能面臨回調壓力。
英鎊方面，雖然市場關注美聯儲降息的可能性，但英國的經濟表現相對較好，尤其是GDP數據的強勁表現，可能會繼續支撐英鎊。下周英國將公布最新的CPI數據及零售銷售數據，若數據利好，可能推動英鎊進一步上漲。
日元方面，若美元疲軟的趨勢持續，USD/JPY可能進一步下行。技術面上，若價格跌破150.93，可能會加劇跌勢，進一步測試148.64的支撐位。
加元方面，下周的CPI數據將是市場關注的焦點。若加元通脹數據強勁，可能會為加元提供進一步的支持，推動USD/CAD跌破1.4000關口。
結語
總體來看，美元本周的疲弱表現主要受到經濟數據不佳和市場對美聯儲降息預期升溫的推動。雖然特朗普推遲關稅的決定在短期內緩解了市場的擔憂情緒，但美聯儲貨幣政策的前景仍將是市場的焦點。歐元、英鎊和日元等主要貨幣在美元走弱的背景下表現較為強勁，但市場的不確定性依然較高，需關注未來幾周的數據發佈及全球政治經濟形勢的變化。
分享至：
