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3月18日財經早餐:市場聚焦貿易關稅和美聯儲政策會議,地緣緊張支撐金價,特朗普和普京即將通話

智昇 資訊
2025-03-18 07:21:45
周二(北京時間3月18日),現貨黃金交投於3001.13附近,金價周一上漲,略低於歷史高位3004.82美元,市場焦點集中在貿易關稅和美聯儲的政策會議上。美原油交投於67.13美元/桶附近,油價周一小幅上漲,此前美國誓言繼續攻擊也門胡塞武裝,直到這個與伊朗結盟的組織結束對航船的攻擊,日內美國總統特朗普和普京將通話。

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道瓊斯工業指數周一收盤上漲0.85%,報41841.63點;標普500指數收盤上漲0.64%,報5,675.12點;納斯達克指數上漲0.31%,報17808.66點。

日內重點關注

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股市
美國股市周一連續第二個交易日上漲,投資者在納斯達克指數和標普500指數連續四周下跌后尋求低吸買盤,並對最新經濟數據進行評估,以衡量特朗普政府政策的影響。

美國2月零售銷售小幅反彈,消費者縮減非必需支出,在關稅和聯邦政府大規模裁員的背景下,經濟的不確定性加劇。另一份報告顯示,3月紐約州製造業活動創下近兩年來的最大降幅。

Annex Wealth Management首席經濟學家Brian Jacobsen稱:"支出從1月因天氣原因而出現的低迷、以及在關稅生效前囤庫中反彈的唯一跡象是線上支出。情緒往往在預測消費方面是一個糟糕的指標,但支撐消費的良好氛圍現在已成為遙遠的記憶。"

此外,由於進口材料關稅提高了建築成本,3 月份美國住宅建築商情緒降至七個月低點。

據 CME 的 FedWatch 工具顯示,市場普遍預計美聯儲周三召開會議時將維持利率不變。

美聯儲官員還將在發表政策聲明的同時公布經濟預測,這將提供最具體的證據,表明美聯儲官員們如何看待特朗普政府政策可能帶來的影響,這些政策給此前穩健的經濟前景蒙上了陰影。

亞特蘭大聯邦儲備銀行調整了對第一季度經濟活動的預測,從3月7日預計的萎縮1.6%下調至萎縮2.1%。

最近幾周股市暴跌,標普500指數上周從2月份的歷史高點下跌了逾10%,這一跌幅被定義為進入修正區間。周五市場反彈,因為投資者選購在特朗普政策下可能表現更好的股票。

藍籌股道指在過去兩個交易日上漲后,距離進入修正區間還有大約3%的距離,而納斯達克指數在3月6日確認已進入修正區間。

在標普指數的 11 個主要板塊中,房地產和能源 領漲,而非必需消費品 > 是唯一下跌的板塊。

上周末,美國財政部長貝森特在接受採訪時警告稱,"無法保證 "美國將避免經濟衰退。

特斯拉跌幅為4.79%,此前券商瑞穗將這家電動汽車製造商的目標股價從515美元下調至430美元。該股今年下跌了 41%。

隨着人工智能芯片製造商英偉達召開年度大會,量子計算類股如 D-Wave Quantum 和 Quantum Corp分別大漲 10.15%和 40.09%。英特爾大漲 6.82%,此前路透報道新任首席執行官陳立武考慮對其芯片製造方法和人工智能戰略進行重大變革。

金市
金價周一上漲,略低於上周曾經突破的3000美元關口,市場焦點集中在貿易關稅和美聯儲的政策會議上。現貨金報每盎司2,998.14美元,上漲0.5%,上周五曾創下3004.82美元的紀錄高位。美國期金收高0.2%,結算價報3,006.10美元。

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美聯儲將在本周發佈新的經濟預測,這將是有關決策者們如何看待特朗普總統的政策可能產生影響的最直接證據,特朗普的政策給此前穩健的經濟前景蒙上了陰影。

美國財政部長貝森特周日表示,"不能保證"美國不會出現經濟衰退,儘管可能會出現調整。

High Ridge Futures 金屬交易主管 David Meger 稱:"我預計金價會出現一些盤整,現在,市場在美聯儲做出決定之前處於'觀望'狀態。」市場預計美聯儲將在周三維持利率不變,下一次降息將在 6 月。

美國2月零售銷售小幅反彈,消費者縮減非必需支出,在關稅和聯邦政府大規模裁員的背景下,經濟的不確定性加劇。

特朗普表示,他計劃在周二與俄羅斯總統普京通話,討論結束烏克蘭戰爭的問題。

現貨白銀持平于每盎司33.78美元;鈀金上漲0.2%,報967.01美元;鉑金 上漲0.9%,報1,002美元。

油市
油價周一小幅上漲,此前美國誓言繼續攻擊也門胡塞武裝,直到這個與伊朗結盟的組織結束對航船的攻擊,而亞洲大國的經濟數據則提振了需求增長的希望。

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美國總統特朗普周一表示,他將追究伊朗對其支持的胡塞武裝組織在也門發動的任何襲擊的責任,其政府正在擴大特朗普重返白宮以來美國在中東地區最大規模的軍事行動。布倫特原油收漲0.7%,結算價報每桶71.07美元;美國原油期貨上漲0.6%,結算價報67.58美元。胡塞武裝的
Al Masirah 電視台稱,紅海港口城市荷台達和首都薩那以北的 焦夫省周一成為襲擊目標。周一的官方數據顯示,受新建煉油廠和假日旅遊的支撐,中國1月和2月原油加工量同比增長2.1%,Price Futures Group高級分析師Phil Flynn稱:今天上午,刺激力度和胡塞加大攻擊力度這兩個因素結合在一起,(對石油)產生了重大提振作用。

隨着投資者擔心特朗普貿易保護主義政策的經濟影響,美元兌一籃子貨幣有所回落。美元走軟使得海外買家購買石油的成本降低,從而刺激了需求。

特朗普表示,他將於周二與俄羅斯總統普京就結束烏克蘭戰爭進行會談,基輔的領土讓步和對扎波羅熱核電站的控制權可能是會談重點。

匯市
匯市美元兌歐元周一徘徊在五個月低位附近,對美國總統特朗普的貿易保護主義政策所帶來的經濟後果的擔憂使投資者對美元保持謹慎。

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受德國財政協議希望的提振,歐元近幾個交易日上漲。歐元周一報1.092325美元,上漲0.4%,略低於上周觸及的 1.0947 美元的 10 月 11 日以來最高。

最近幾個月匯市有所變化,交易員們重新評估了他們最初的預期,即特朗普的經濟政策既會支持美元,也會導致其他貨幣趨軟。這種重新評估促使美元兌歐元自1月中旬以來回落了6%。

Ballinger Group外匯市場分析師Kyle Chapman稱, "我認為市場發現判斷錯了,他們預期減稅和放鬆管制將促進經濟增長的同時,也在製造一種規避風險的情緒。」

她稱:事實上,更受關注的是保護主義,這讓人們頭暈目眩。

自今年 1 月上任以來,特朗普先後宣布對多個貿易夥伴加征關稅,又宣布暫停關稅,令市場感到緊張。美國財政部長貝森特在周日接受採訪時表示雖然排除了金融危機的可能性,但 稱"不能保證 "美國不會出現經濟衰退。美國商務部周一公布的報告顯示,2 月零售銷售小幅反彈, 1 月讀數下修為下降1.2%。

本周多家央行將召開會議,包括美聯儲、日本央行和英國央行,決策者試圖釐清當前經濟的不確定性之際,市場普遍預計他們將按兵不動。

美元兌日元上漲 0.4%,報 149.160 日元,觸及上周觸及的五個月低位 146.52 日元不遠。

日本央行周三料保持利率不變,但再次加息的條件已經具備,日本大型企業在與工會的工資談判中連續第三年提出大幅加薪。

國際要聞
普京與特朗普將於18日通話 俄方透露更多準備情況

當地時間3月17日,俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫表示,俄總統普京與美國總統特朗普的電話交談正在就議程的主題進行準備,主要話題是調解烏克蘭問題。在回答記者有關此次通話的準備時長問題時,佩斯科夫表示,類似的電話會談籌備工作能夠在短時間內完成。當天早些時候佩斯科夫表示,普京與特朗普將於3月18日通電話。特朗普當地時間16日晚也表示,他計劃在18日與普京通話。(央視)

加拿大新總理卡尼外交首秀瞄準歐洲 試圖拉攏英法以應對美國重壓

馬克·卡尼在就任加拿大總理后的首次國際訪問中提出與歐洲盟友建立更緊密的聯盟,在與美國關係日趨緊張之際,加拿大希望降低對其北部鄰國的依賴。卡尼在巴黎對法國總統馬克龍表示,加拿大必須深化與歐洲民主國家的貿易和安全關係。「我希望確保法國和整個歐洲與加拿大這個最具歐洲特色的非歐洲國家積極合作,」他說。周五宣誓就職的卡尼補充稱加拿大仍然「堅定地屬於北美」,並將尋求「與美國保持儘可能積極的關係」。

黎巴嫩和敘利亞同意邊境停火

黎巴嫩國防部長與敘利亞國防部門負責人通話,討論了黎巴嫩、敘利亞邊境局勢的最新發展。雙方同意停火,黎敘情報部門將繼續保持溝通,以防止兩國邊境局勢惡化,避免無辜平民喪生。當天,黎巴嫩外長與敘利亞外交部門負責人舉行會晤,雙方討論了黎巴嫩、敘利亞邊境的最新事態發展,並同意保持溝通,以確保兩國主權,防止安全局勢進一步升級。

特朗普任命鮑曼擔任美聯儲負責監管的副主席

美國總統特朗普選擇美聯儲理事米歇爾·鮑曼擔任央行監管副主席,華爾街銀行和小型貸方對此表示歡迎,他們預計她將對該行業更加友好。特朗普周一在社交媒體帖子中表示:「米歇爾自2018年以來一直在美聯儲理事會任職,在處理通脹、監管和銀行業務方面擁有豐富的專業知識。」

紐約聯儲調查:美國消費者認為貸款被拒的風險上升

紐約聯儲的數據顯示,越來越多的美國消費者表示他們之所以不尋求貸款是因為預計在信貸環境收緊的情況下會被拒絕。紐約聯儲最新的消費者預期調查顯示,那些有借貸需求但因不指望獲批而沒有申請的「氣餒的借款者」(discouraged borrower)比例升至8.5%。這是自2013年這項研究開始以來的最高水平。從銀行卡到買房買車的擔保貸款,不同形式信貸被拒絕的可能性都被視為呈上升趨勢。大約三分之一的汽車貸款申請人預計會被拒絕,這是自該系列調查開始以來的最高比例,而近一半的受訪者在2月的調查中表示,一年後將更難獲得信貸。

美軍對也門胡塞武裝發動新一輪空襲

據也門胡塞武裝消息,當地時間17日晚間,美軍空襲了胡塞武裝控制下的荷台達省薩利夫地區和巴傑地區。美國國防部當天表示,美國對也門的首波空襲涉及30多個目標,包括胡塞武裝訓練基地。美國防部發言人稱「這不是無休止的進攻」,且與中東政權更迭無關。發言人表示,這次行動有一個非常明確的結束狀態,即胡塞武裝承諾停止襲擊美國船隻並停止危及美國人生命。

德國知名車企奧迪宣布將在德裁員約7500人

當地時間17日,德國知名汽車製造商奧迪的管理層與公司工會就一項裁員計劃達成一致,確認將於2029年前在德國裁減約7500個工作崗位,以降低成本並提高競爭力。與此同時,奧迪宣布將在未來五年內向德國工廠投資總計80億歐元,用於技術創新和生產線升級。原本在其他國家生產的車型有望在英戈爾施塔特工廠生產,而且該工廠還將增加一款全新的電動車型,以進一步推動電動化轉型。不過,奧迪的電動車戰略正面臨挑戰。市場數據顯示,電動車的需求增長未達預期,導致奧迪調整原定的燃油車淘汰計劃。(央視)

減支計劃遭同僚反對 英國財政大臣承諾控制政府舉債

面對反對削減福利支出和政府支出的工黨同僚,英國財政大臣Rachel Reeves為自己的財政規則辯護並承諾降低政府舉債。「當我們一年花費1,000億英鎊(1,300億美元)來償還政府債務時,我認為沒有人會認真地說我們不需要控制政府借款和政府債務,」Reeves在周一接受採訪時表示。「重要的是,要有足夠的空間來應對我們所面臨的衝擊。」Reeves是在她3月26日發表春季聲明之前做出上述表示的。屆時她料將宣布削減數十億英鎊的開支以確保符合關鍵財政規定,即日常支出由稅收收入來支付。

烏克蘭與歐盟和匈牙利官員討論能源和輸送問題

烏克蘭能源部長German Galushchenko與匈牙利外交部長Peter Szijjarto和歐盟能源專員Dan Jorgensen討論了能源安全和過境問題。烏克蘭能源部表示烏克蘭仍然是歐盟可靠的合作夥伴,能源和天然氣基礎設施近期遭受襲擊之後,烏克蘭正在繼續恢復。雙方還討論了石油和天然氣供應以及電力進出口。

國內要聞
消費提質擴容打開新空間 上市公司多維創新培育增長極

中辦、國辦3月16日印發《提振消費專項行動方案》。《方案》提出,大力提振消費,全方位擴大國內需求,以增收減負提升消費能力,以高質量供給創造有效需求,以優化消費環境增強消費意願,針對性解決制約消費的突出矛盾問題。政策紅利持續釋放,消費行業供給端加速變革。記者採訪多家上市公司發現,從智能製造升級到數實融合深化,從場景創新擴容到城鄉網絡完善,消費產業鏈上市公司以技術、業態與渠道的協同創新,推動供給側與需求端的良性互動。業內人士認為,在政策與市場的雙輪驅動下,消費行業正從規模擴張轉向質量躍升,創新供給能力、全渠道滲透效率及下沉市場響應速度等將成為上市公司把握新一輪消費復蘇機遇的重要競爭力


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