多頭控盤跡象明顯，澳元兌美元或迎趨勢性行情？

周三（7月23日）澳元兌美元匯價延續反彈行情，連續第四個交易日上漲。歐洲時段匯價進一步上探至0.6580區域，創出逾一周新高。消息面上，美國總統特朗普宣布與日本達成重大貿易協議，提振市場整體風險情緒，使得風險敏感型貨幣澳元獲得支撐。



美元方面則繼續承壓。當前市場對美聯儲獨立性的不確定性、以及對降息節奏的分歧，使得美元維持弱勢整理格局。儘管澳洲聯儲在7月會議紀要中表達出鴿派傾向，預期仍可能進一步降息，但在美元偏弱的大環境下，匯價整體傾向繼續震蕩走高。

基本面
近期市場風險情緒明顯升溫，主要緣于特朗普高調宣布與日本達成「重大協議」，強化了市場對全球貿易格局改善的預期，進而支持了風險資產表現，澳元作為典型的風險貨幣亦從中獲益。與此同時，美元則在多重壓力下持續承壓：一方面，特朗普政府持續施壓美聯儲降息，甚至公開質疑主席鮑威爾的能力，導致美元避險吸引力下降；另一方面，財長貝森特呼籲對美聯儲展開全面審查，進一步削弱市場對美聯儲政策的信心。

此外，儘管澳洲聯儲在會議紀要中表達了「傾向進一步降息」的立場，並指出澳洲勞動力市場疲軟，但當前市場解讀偏中性。市場已逐漸將「8月降息」納入定價，短期內或不再構成新的利空。

技術面：
日線圖顯示，澳元兌美元匯價運行在布林帶中軌與上軌之間，當前報價已逼近前期高點0.6594一線。布林帶呈現溫和開口形態，布林中軌（0.6530）上移，暗示趨勢正朝多頭方向傾斜。



從K線形態來看，匯價四連陽，且陽線實體逐漸放大，量價配合良好，顯示出短期多頭控盤較為明顯。分析認為前低0.6454與0.6372形成關鍵支撐帶，維持在該區間之上有利於後續反彈結構的延續。

MACD指標方面，DIFF線略高於DEA線，柱狀圖逐漸轉正，雖尚未形成金叉，但短線動能已由空轉多。RSI指標上行至58.14，距離超買區域尚有一定空間，未顯示出過熱信號。

綜合來看分析認為，技術面偏多，若有效突破0.6594一線阻力，或有望測試布林上軌0.6610，進一步突破后將指向0.6660區域；下方支撐關注布林中軌0.6530，失守則可能重回震蕩區間。

市場情緒觀察：
當前市場情緒總體偏向樂觀。特朗普與日本達成協議的消息激發了市場對全球經濟前景的樂觀預期，從而刺激風險資產需求，帶動澳元等商品貨幣走強。此外，美元近期因政治干預美聯儲政策的擔憂而陷入頹勢，市場對美聯儲降息節奏充滿不確定性，使得多頭避險意願減弱。

但值得注意的是，儘管短期多頭主導市場，澳洲聯儲的鴿派預期依然存在，疊加未來關鍵經濟數據（如澳美PMI）即將出爐，可能引發波動擴大。因此，市場情緒雖偏向多頭，但仍存在不穩定因素。

後市展望：
多頭展望：
分析認為若風險偏好持續升溫、美元延續弱勢，澳元兌美元匯價有望進一步震蕩走高。技術面顯示短線趨勢積極，若有效站穩0.6594，則有望測試0.6610乃至更高的前期平台高點。此舉或構築一個更大的上漲結構，屆時將吸引更多趨勢交易資金介入，推動匯價進一步走強。

空頭展望：
反之，分析認為若美國數據超預期提振美元，或澳洲經濟數據再次顯示疲軟，匯價仍有回調風險。一旦跌破布林中軌0.6530支撐，則多頭結構遭遇破壞，或重新回測0.6450-0.6460支撐帶，屆時需警惕陷入新一輪震蕩整理。

短期展望：
短期內，分析認為匯價上方阻力在0.6594與0.6610，下方支撐關注0.6530及0.6450區域。交易員將密切關注周四即將公布的澳美PMI數據，其結果或將成為決定匯價突破與否的催化劑。