房貸爭議與美元走勢關聯分析：多重主要居所貸款合法邊界

美國總統特朗普以涉嫌房貸欺詐為由要求解僱美聯儲理事莉莎·庫克，指控其在14天內將兩處房產均申報為「主要居所」。此事同時牽扯兩名民主黨高層人士，引發市場對房地產行業合規性及政策風險的關注。與此同時，美元指數近期波動加劇，市場擔憂政治不確定性可能影響美聯儲政策獨立性及美元信用基礎。



多重主要居所貸款的合法性

根據房貸欺詐領域律師喬恩·古德曼的解釋，借款人合法擁有兩處「主要居所」貸款需滿足嚴格條件：

兩次購房需相隔一年以上，例如因工作調動需在新城市購房，如果想將原房產轉為出租房，房利美等機構允許保留首套房貸款優惠。

借款人需計劃在60天內入住並居住至少一年，特殊情況（如失業、離婚）需提供合理理由。

動機與風險

通常借款人虛報房屋用途的核心動機是降低融資成本，主要居所首付可低至3%-5%，第二套房需10%-20%，投資房需20%以上。

第二套住房利率通常高0.25-0.5個百分點，投資房高0.5-0.75個百分點（當前30年期固定利率均值6.58%）。

非自住房產稅及保險費更高，此舉降低持有成本。

若虛假申報被發現，借款人可能面臨全額還款要求、刑事起訴（最高30年監禁及百萬美元罰款），但實際起訴案例較少。

市場影響與美元關聯性

從短期來看，房貸欺詐調查涉及美聯儲官員，可能短期內削弱市場對美聯儲政策獨立性的信任，加劇美元波動。

若案件擴大化，或引發金融監管收緊預期，影響房地產信貸流動性，間接壓制美元需求。

費城聯儲研究顯示，房貸虛假申報比例在2006年房地產泡沫期達6.8%，當前降至2%-3%；

遠程辦公模式普及使貸款機構難以通過工作地點核查居住真實性，潛在風險可能被低估。

從長期來看，若政治博弈升級為系統性金融監管衝突，可能擾動美國房地產市場穩定性，進而通過資本流動渠道影響美元走勢，美元作為避險資產的角色若因內部政策不確定性而削弱，或推動資金轉向其他避險資產（如黃金、其他主權貨幣）。

美元指數技術分析

美元指數是衡量美元對一籃子主要貨幣匯率的指標，近日呈現震蕩偏弱的格局，正測試50日移動平均線（98.04）附近關口，現報98.06，跌幅約0.10%。市場正在消化一系列混合信號，包括美國經濟數據的韌性、美聯儲獨立性以及俄烏衝突相關地緣政治風險。技術面上，指數正測試一系列關鍵支撐位，其得失將決定下一階段的主要方向。

美元指數已運行於20日移動平均線（MA）（98.24）下方，短期看跌趨勢走強；相對強弱指數（RSI）在50中線下方運行，顯示看跌趨勢短期佔據主導，但並未進入嚴重超賣區域（通常為30以下），表明仍然存在下行空間。

上行方面，20日移動平均線（98.24）構成短期阻力位，若有效突破，有望上探100日移動平均線（98.77）。

下行方面，近日低點97.54構成初步支撐，若跌破該支撐位，將持續下探至近三個月低點96.37。



（美元指數日線圖，來源：易匯通）

結論

總的來說，多重主要居所貸款的合法性高度依賴具體條款與意圖證明，但當前政治化調查可能放大房地產金融風險。市場需警惕房貸合規性問題與美元政策信用之間的隱性關聯，尤其在美聯儲政策路徑敏感期，此類事件可能成為美元短期波動的催化因素。