澳元五連漲后歇腳！0.6550關口激戰正酣

周二（9月2日）亞市時段，澳元兌美元在連續五日上漲后漲勢稍歇小幅回落，目前交投於0.6540附近，跌幅約0.17%，技術面回調需求拖累澳元表現，但技術性調整不改整體趨勢。市場對美聯儲可能在9月會議上降息的預期升溫令美元承壓，仍支撐了澳元走勢。日內市場將重點關注晚間公布的美國8月ISM製造業採購經理人指數。



根據CME美聯儲觀察工具的最新數據，交易員目前預計美聯儲在9月政策會議上降息25個基點的概率超過89%，較一周前的84%小幅上升。市場參与者同時等待本周即將公布的勞動力市場數據，這些數據或將影響美聯儲9月政策決議。關鍵報告包括8月ADP就業人數變化、平均每小時工資和非農就業數據。

澳大利亞7月月度消費者價格指數同比上漲2.8%，不僅高於前值1.9%，也超出市場預期的2.3%。超預期的通脹數據降低了澳洲聯儲近期降息的可能性，持續為澳元提供支撐。

澳元持穩而美元展開反彈修正

澳大利亞7月建築許可環比下降8.2%，遠超預期的4.8%跌幅，前值為增長11.9%。周一數據顯示，年率數據增長6.6%，較前值27.4%大幅回落。

澳大利亞7月私營部門信貸環比增長0.7%，前值連續兩個月錄得0.6%，創今年4月以來最快增速。年率增長7.2%，高於前兩個月的6.9%，達2023年2月以來最強水平。第二季度私人資本支出增長0.2%，前值為下降0.1%，但低於預期的0.7%增幅。

周一最新數據顯示，中國8月財新製造業採購經理人指數（PMI）從7月的49.5躍升至50.5。需要指出的是，作為澳大利亞重要貿易夥伴，中國經濟形勢變化將對澳元產生直接影響。

美元指數在連續五日下跌后反彈，報97.80附近。投資者同時評估上周五公布的PCE物價指數，該數據顯示通脹壓力持續存在，加劇了降息前景的不確定性。

美國7月PCE物價指數年率持穩於2.6%，符合預期。剔除波動較大的食品和能源價格后，核心PCE物價指數年率如預期增長2.9%，前值為2.8%；月率分別增長0.2%和0.3%。

據彭博社報道，舊金山聯儲主席戴利上周日表示政策制定者將準備很快降息，並補充說關稅帶來的通脹可能是暫時的。

美國聯邦巡迴上訴法院維持了關於前總統特朗普對多數國家單邊加征關稅非法的裁決。特朗普抨擊該裁決「高度黨派化」，並表示將向最高法院上訴。

特朗普總統上周宣布解除美聯儲理事麗莎·庫克的職務，考慮到其持續向美聯儲施壓要求降低借貸成本，此舉可能加大激進降息的可能性。

美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾研討會上表示就業市場風險正在上升，但同時指出通脹仍是威脅，最終決定尚未確定。鮑威爾還強調，美聯儲仍認為不需要僅基於就業可能超過最大可持續水平的不確定估計而收緊政策。

澳元測試0.6550關口逼近五周高位

日線圖技術分析顯示，該貨幣對已突破上升趨勢線支撐，看漲動能增強。此外匯價站穩9日指數移動平均線（EMA）（0.6518）上方，表明短期價格動量走強。

上行方面，澳元兌美元可能首先測試8月14日觸及的五周高點0.6568阻力，隨後挑戰7月24日創下的九個月高位0.6624。

下行方面，關鍵支撐位見於上升趨勢線與9日EMA重合的0.6520水平，其次是50日EMA所在的0.6500。若跌破該重要支撐區域，將暗示看空趨勢啟動，匯價可能下探8月21日創下的三個月低點0.6414。



（澳元兌美元日線圖，來源：易匯通）

北京時間11:39，澳元兌美元交投於0.6538/39。