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黃金交易提醒：美聯儲「鴿」聲+巴以炮火，金價走高近30美元，分析師看向1900
智昇 資訊
2023-10-10 09:04:32
周一(10月9日)，金價創下5月以來最大漲幅，在哈馬斯襲擊以色列后緊張局勢加劇后，避險需求增加，美聯儲官員發表鴿派講話，美元指數跌至逾一周低位，也給金價提供上漲動能。
美市尾盤，現貨黃金收報1861.05美元/盎司，大幅上漲29.23美元或1.60%，日內最高觸及1863.50美元/盎司，最低觸及1844.16美元/盎司。周二亞市，現貨黃金延續漲勢，一度刷新逾一周高點至1965.21美元/盎司。
在黃金大漲之際，其他貴金屬周一升跌不一：現貨白銀日內上升1.33%，收報21.872美元/盎司；現貨鉑金上升1.22%，收報888.66美元/盎司；現貨鈀金大跌1.92%，收報1134.35美元/盎司。
隨着巴以戰爭升級，投資者紛紛湧向避險資產。超過1300人死亡，數千人受傷，大約100人被劫持為人質。以色列切斷了加沙地帶的水電供應。以色列對加沙地帶進行致命打擊，以報復哈馬斯毀滅性的襲擊。以色列總理內塔尼亞胡說，報復行動「才剛剛開始」，「我們對敵人所做的將會代代相傳」。
隨着金融市場準備迎接加沙武裝分子襲擊帶來的不利因素和波動，金價周一一度上漲1.7%。由於衝突可能加劇中東地區的緊張局勢，油價飆升。中東地區擁有全球近三分之一的石油供應。美元也一度走強，但美市盤中轉而下跌。Comex黃金隱含波動率和看漲期權偏差也有所上升，12月期金漲幅為8月以來最大。
根據地緣政治的影響，特別是與伊朗有關的影響，可能會對更廣泛的金融市場產生更廣泛的影響。
美聯儲方面，達拉斯聯儲主席洛根表示，鑒於近期飆升的美國長期國債收益率，美聯儲進一步上調基準利率的必要性可能有所降低。
洛根在全美商業經濟協會(NABE)的演講上說道，「在其他條件相同的情況下，對於同樣的聯邦基金利率，較高的期限溢價會導致較高的期限利率。」期限溢價是對投資于期限較長債券中承擔利率風險的額外補償。
因此，「期限溢價的上升可以承擔一些冷卻經濟的工作，從而減少美聯儲進一步收緊貨幣政策的必要性。」洛根表示，「期限溢價的增加在最近的收益率曲線變動中發揮了明顯的作用，儘管其作用的規模和持久性還存在不確定性。」
日內，美聯儲負責監管金融事務的副主席巴爾在另一場活動中提到了上周五意外「爆表」的9月非農報告。他認為，一些重要因素表明，美國勞動力市場的供給和需求正趨於更好的平衡。
巴爾指出，非農報告中的薪資增速出現了一定程度的降溫，「目前的情況表明，在推動通脹朝着我們想要的方向發展方面，我們取得了重大進展。」
隨後，美聯儲副主席傑斐遜表示將會留意收益率上升帶來的緊縮效應。美聯儲可以在更好的風險平衡中「謹慎行事」。傑斐遜稱，在評估未來利率路徑時將考慮到較高的債券收益率。
儘管債券收益率飆升，金價在今年大部分時間都處於低波動期，而這通常會給金價帶來巨大壓力。最近幾周，由於人們越來越預期美聯儲將在更長時間內保持較高利率以抑制通脹，黃金大幅下挫。
Oanda高級市場分析師Ed Moya表示:「金價正在上漲，因為新的地緣政治風險促使投資者在美國債券市場休市之際爭相避險。」「以色列和哈馬斯的戰爭震驚了市場，而且這種戰爭可能在整個中東地區進一步蔓延的風險也在上升。」Moya認為金價近期技術支撐位在1920美元。
盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示，中東的緊張局勢可能意味着，美聯儲不會「在不確定性增加的情況下繼續加息，儘管油價上漲可能帶來通脹影響，但利率見頂的可能性突然更近了。」「我們得出的結論是，這一事態發展可能預示着金價將處於低位，隨着人們的注意力轉向降息而不是加息，黃金可能會受到投資者的額外需求。」
「今天上午，資金流入美元和黃金，而上周五哈馬斯對以色列的意外襲擊在該地區造成了嚴重破壞，此後緊張局勢不斷加劇，石油價格上漲了近4%。有傳言稱伊朗幫助哈馬斯組織了這次襲擊，美國表示將向該地區派遣軍艦。周一，緊張局勢的升級給金融市場帶來了一股恐慌浪潮，」瑞訊銀行(Swissquote Bank)高級分析師Ipek Ozkardeskaya在一份報告中表示。
「很難預測地緣政治衝擊對價格走勢的影響程度。」
芝加哥商品交易所集團(CME Group)的黃金期貨市場初步數據顯示，上周五未平倉合約連續第三個交易日增加，這一次增加了逾1000份合約。交易量緊隨其後，在連續兩天下跌后增加了近6.4萬份合約。
財經網站FXStreet撰文稱，上周五金價的顯著反彈伴隨着未平倉興趣和成交量的增加，為短期內進一步上漲打開了大門。在此背景下，金價預計將暫時重新瞄準1900美元的關鍵區域。
後市展望
1.RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示，關於中東接下來會發生什麼還有很多疑問，如果局勢進一步升級，那麼金價可能會升向1900美元。
在政治和經濟動蕩時期，黃金被認為是一種安全的保值手段。
2.本周，市場關注的焦點轉向美聯儲最新貨幣政策會議紀要以及將於本周晚些時候公布的美國通脹數據。
盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen在一份報告中寫道:「我們認為，聯邦公開市場委員會(FOMC)不會在不確定性增加的情況下繼續加息，儘管油價上漲可能帶來通脹影響，但利率見頂的前景已突然接近。」
周二重點關注（北京時間）
18:00 美國9月NFIB小型企業信心指數
21:30 美聯儲博斯蒂克發表講話
22:00 美國8月批發銷售月率
次日01:00 美聯儲理事沃勒發表講話
次日03:00 美聯儲卡什卡利發表講話
美市尾盤，現貨黃金收報1861.05美元/盎司，大幅上漲29.23美元或1.60%，日內最高觸及1863.50美元/盎司，最低觸及1844.16美元/盎司。周二亞市，現貨黃金延續漲勢，一度刷新逾一周高點至1965.21美元/盎司。
在黃金大漲之際，其他貴金屬周一升跌不一：現貨白銀日內上升1.33%，收報21.872美元/盎司；現貨鉑金上升1.22%，收報888.66美元/盎司；現貨鈀金大跌1.92%，收報1134.35美元/盎司。
隨着巴以戰爭升級，投資者紛紛湧向避險資產。超過1300人死亡，數千人受傷，大約100人被劫持為人質。以色列切斷了加沙地帶的水電供應。以色列對加沙地帶進行致命打擊，以報復哈馬斯毀滅性的襲擊。以色列總理內塔尼亞胡說，報復行動「才剛剛開始」，「我們對敵人所做的將會代代相傳」。
隨着金融市場準備迎接加沙武裝分子襲擊帶來的不利因素和波動，金價周一一度上漲1.7%。由於衝突可能加劇中東地區的緊張局勢，油價飆升。中東地區擁有全球近三分之一的石油供應。美元也一度走強，但美市盤中轉而下跌。Comex黃金隱含波動率和看漲期權偏差也有所上升，12月期金漲幅為8月以來最大。
根據地緣政治的影響，特別是與伊朗有關的影響，可能會對更廣泛的金融市場產生更廣泛的影響。
美聯儲方面，達拉斯聯儲主席洛根表示，鑒於近期飆升的美國長期國債收益率，美聯儲進一步上調基準利率的必要性可能有所降低。
洛根在全美商業經濟協會(NABE)的演講上說道，「在其他條件相同的情況下，對於同樣的聯邦基金利率，較高的期限溢價會導致較高的期限利率。」期限溢價是對投資于期限較長債券中承擔利率風險的額外補償。
因此，「期限溢價的上升可以承擔一些冷卻經濟的工作，從而減少美聯儲進一步收緊貨幣政策的必要性。」洛根表示，「期限溢價的增加在最近的收益率曲線變動中發揮了明顯的作用，儘管其作用的規模和持久性還存在不確定性。」
日內，美聯儲負責監管金融事務的副主席巴爾在另一場活動中提到了上周五意外「爆表」的9月非農報告。他認為，一些重要因素表明，美國勞動力市場的供給和需求正趨於更好的平衡。
巴爾指出，非農報告中的薪資增速出現了一定程度的降溫，「目前的情況表明，在推動通脹朝着我們想要的方向發展方面，我們取得了重大進展。」
隨後，美聯儲副主席傑斐遜表示將會留意收益率上升帶來的緊縮效應。美聯儲可以在更好的風險平衡中「謹慎行事」。傑斐遜稱，在評估未來利率路徑時將考慮到較高的債券收益率。
儘管債券收益率飆升，金價在今年大部分時間都處於低波動期，而這通常會給金價帶來巨大壓力。最近幾周，由於人們越來越預期美聯儲將在更長時間內保持較高利率以抑制通脹，黃金大幅下挫。
Oanda高級市場分析師Ed Moya表示:「金價正在上漲，因為新的地緣政治風險促使投資者在美國債券市場休市之際爭相避險。」「以色列和哈馬斯的戰爭震驚了市場，而且這種戰爭可能在整個中東地區進一步蔓延的風險也在上升。」Moya認為金價近期技術支撐位在1920美元。
盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示，中東的緊張局勢可能意味着，美聯儲不會「在不確定性增加的情況下繼續加息，儘管油價上漲可能帶來通脹影響，但利率見頂的可能性突然更近了。」「我們得出的結論是，這一事態發展可能預示着金價將處於低位，隨着人們的注意力轉向降息而不是加息，黃金可能會受到投資者的額外需求。」
「今天上午，資金流入美元和黃金，而上周五哈馬斯對以色列的意外襲擊在該地區造成了嚴重破壞，此後緊張局勢不斷加劇，石油價格上漲了近4%。有傳言稱伊朗幫助哈馬斯組織了這次襲擊，美國表示將向該地區派遣軍艦。周一，緊張局勢的升級給金融市場帶來了一股恐慌浪潮，」瑞訊銀行(Swissquote Bank)高級分析師Ipek Ozkardeskaya在一份報告中表示。
「很難預測地緣政治衝擊對價格走勢的影響程度。」
芝加哥商品交易所集團(CME Group)的黃金期貨市場初步數據顯示，上周五未平倉合約連續第三個交易日增加，這一次增加了逾1000份合約。交易量緊隨其後，在連續兩天下跌后增加了近6.4萬份合約。
財經網站FXStreet撰文稱，上周五金價的顯著反彈伴隨着未平倉興趣和成交量的增加，為短期內進一步上漲打開了大門。在此背景下，金價預計將暫時重新瞄準1900美元的關鍵區域。
後市展望
1.RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示，關於中東接下來會發生什麼還有很多疑問，如果局勢進一步升級，那麼金價可能會升向1900美元。
在政治和經濟動蕩時期，黃金被認為是一種安全的保值手段。
2.本周，市場關注的焦點轉向美聯儲最新貨幣政策會議紀要以及將於本周晚些時候公布的美國通脹數據。
盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen在一份報告中寫道:「我們認為，聯邦公開市場委員會(FOMC)不會在不確定性增加的情況下繼續加息，儘管油價上漲可能帶來通脹影響，但利率見頂的前景已突然接近。」
周二重點關注（北京時間）
18:00 美國9月NFIB小型企業信心指數
21:30 美聯儲博斯蒂克發表講話
22:00 美國8月批發銷售月率
次日01:00 美聯儲理事沃勒發表講話
次日03:00 美聯儲卡什卡利發表講話
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