美元/日元迎來關鍵時刻！日本進口驟降，7月加息預期或點燃市場熱情

周三(6月19日)，美元/日元在157.90面臨空頭施壓，日本5月商品進口數據下降至9.5%。日本央行行長植田和男早些時候警告稱，央行可能根據當前的經濟數據，在下個月做出加息決策。技術分析指出，若跌破關鍵均線，美元/日元可能對151.685支撐位發起衝擊。

日本5月商品進口從10.4%下降至9.5%，出口從13.0%上升至13.5%，對日元顯示出複雜的情緒。經濟學家此前預計出口將同比增長13.0%，進口將增長10.4%。 在2024年第一季收縮之後，宏觀經濟背景的改善將刺激買家對日元的需求。儘管如此，通脹和服務業PMI數據將對日元買家的興趣產生更大影響。日本央行希望服務業和家庭支出能夠推動需求驅動型通脹，然後再加息。 路透社短觀調查顯示，6月份經濟景氣指數從9點跌至6點，與1月份令眾多投資者措手不及的意外下滑如出一轍。經濟學家預測，該指數將升至12點。 植田和男周二表示，央行可能根據當前的經濟數據，在下個月做出加息決策。他向國會提到，儘管日元疲軟帶來的進口成本上升，可能會給家庭支出帶來壓力，但薪資上漲將支撐消費，並使經濟走上溫和復蘇的軌道。 他續稱，縮減債券購買規模和升息是兩件不同的事情，央行有可能在下次政策會議上加息，具體取決於當時的經濟、價格和金融數據以及資訊。 上周五的政策會議上，日本央行決定開始削減巨額債券購買規模，但具體細節會在7月份宣布，這也是日本央行向退出大規模貨幣刺激措施又邁出了一步。 植田和男指出，日本央行尚未完全相信，通脹將持續達到2%的目標，並強調在再次加息之前，需要花費更多時間來審查數據。 但他仍強調，在創紀錄的利潤和緊縮的就業市場的背景下，企業的價格和薪資設定行為明顯發生了變化。隨着名義薪資的上升，經濟可能會看到更明顯的積極薪資通脹周期跡象。 本月稍早的調查中，有1/3的日本央行觀察人士預測7月加息，其中以微弱多數預測6月會削減債券購買規模。 植田和男此前也表示，根據數據，7月加息當然是可能的。但日本央行觀察人士正在解析他更多有關利率的言論，以辨別他是否真的暗示加息，或者他只是想警告貨幣投機者以緩解日元壓力。 在投資者關注日本貿易數據的同時，美國經濟指標也將吸引投資者的注意力，因為市場情緒正在轉向美聯儲9月降息。日本央行加息和美聯儲降息的可能性使美元/日元150以下的匯率成為關注焦點。 周三晚些時候，美國房地產行業將成為焦點，經濟學家預測6月份NAHB房地產市場指數將保持穩定在45。 強於預期的數據可能會刺激美元/日元的需求，經濟學家認為房地產行業是美國經濟的晴雨表。房地產市場指數的上升可能會增強消費者信心和支出。住房市場條件的收緊可能會推高租金。 服務業繼續推動整體通脹，而住房服務業是美聯儲關注的重點。租金上漲趨勢和勞動力市場緊張可能使美聯儲不會立即做出任何政策調整，從而支撐美元需求。 今年4月，聯邦公開市場委員會(FOMC)委員奧斯坦·古爾斯比(Austan Goolsbee)強調了租金趨勢對通脹的影響，他指出：「我一直預計通脹率會下降得更快，如果通脹率不下降，我們將很難讓總體通脹率回到2%的目標。」 投資者將關注美國經濟指標，以及美聯儲9月可能降息的情緒轉變。 短期預測上，美元/日元的近期走勢將取決於央行言論、日本通脹數據和服務業採購經理人指數。這些因素是否會共同推動日元上漲，還是不確定性會使其保持穩定？ 美元/日元技術分析 FXEmpire分析師Bob Mason表示，美元/日元在50天和200天EMA上方徘徊，證實了看漲價格信號。 美元/日元升至159水平，可能預示着其將攀升至4月29日高點160.209。 相反，美元/日元跌破157.50關口可能會讓50日均線發揮作用。跌破50日均線可能會讓空頭在151.685支撐位發起衝擊。 14天RSI為60.20，表明美元/日元將回升至4月29日高點160.209，然後進入超買區域。



北京時間09:46，美元兌日元現報157.77/78。