新西蘭聯儲降息25個基點，紐元大跌，市場聚焦美國CPI數據

周三(8月14日)亞洲股市上漲，新西蘭聯儲意外降息后，紐元大幅下跌。今日接下來最大的焦點無疑是美國消費者價格報告，投資者押注即將發佈的數據將允許美聯儲在9月開始放鬆貨幣政策。

MSCI亞太指數連續第四個交易日上漲，其中新西蘭股市漲幅約為1%。日本股市波動較大，因為日元走強。

新西蘭意外降息
在亞洲，新西蘭比預期更早開始的寬鬆周期有可能重塑利率動態，因為通常認為新西蘭聯儲在該地區的貨幣政策周期中起着帶頭作用。

當地時間8月14日，新西蘭央行將官方現金利率從5.5%下調25個基點至5.25%。這是四年來新西蘭央行首次降息。新西蘭央行表示，相信通脹率得到了控制，並將回落並保持在1%至3%的目標區間。

由於新西蘭聯儲暗示未來可能進一步降息，新西蘭10年期基準國債收益率大幅下跌，而紐元兌美元貶值0.8%。



日本首相下月換人
在日本，有報道稱首相岸田文雄不會在9月競選長期執政的自民黨黨魁后，日經指數抹去此前的漲幅。日元扭轉了對美元的貶值趨勢，走強至接近146日元兌1美元的水平。

岸田文雄早上舉行記者會，宣布有關決定。他表示，自民黨選舉將於秋季舉行，為了向公眾證明自民黨作出變革，所以決定不尋求連任，強調選舉將會是透明，他亦會支持下任首相人選。他又提到任內多項政績，包括對抗通縮等。

外界相信，岸田文雄是因應過去一段時間，自民黨內包括政治獻金等醜聞，令公眾對內閣支持度下降，而作出有關決定。岸田文雄早前亦呼籲黨內改革，包括解散派系、懲罰相關成員，及修改《政治資金管制法》，強調這些問題不能再拖下去。

市場聚焦CPI
隔夜，標普500指數錄得今年以來最大四天漲幅，納斯達克100指數上漲2.5%。由於美國生產者價格指數（PPI）漲幅低於預期，助推標普500指數上漲1.7%。

隨着美國價格壓力的緩解，市場信心增強，預計官員們可以開始降低借貸成本，重新聚焦支持勞動力市場。

美國勞工部當地時間13日公布數據顯示，7月美國生產者價格指數(PPI)環比上漲0.1%，同比上漲2.2%，低於市場普遍預期。數據顯示，7月美國PPI環比增長0.1%，低於6月0.2%的環比漲幅；7月PPI同比增長2.2%，低於6月2.7%的同比漲幅，是自今年3月以來最小同比漲幅。剔除食品和能源的核心PPI較上月持平，較去年同期上漲2.4%。

IG Asia Pte的策略師Jun Rong Yeap表示：「全球市場似乎在上周的經濟衰退恐慌后發出一切恢復正常的信號。美國生產者價格指數的進一步通脹進展，可能是消費者價格指數進一步放緩的前兆，也為風險資產的上漲提供了額外的動力。」

根據彭博調查的中位數預測，定於周三發佈的數據中，7月的消費者價格指數（CPI）及剔除食品和能源的「核心」指標預計均上漲0.2%，將創2021年以來最小漲幅。另一個溫和的讀數將鞏固美聯儲9月降息的預期。

Harris Financial Group的Jamie Cox表示：「美聯儲9月降息的跑道已經清晰可見。如果這種數據持續下去，美聯儲今年將有充足空間進一步降息。」

在前一交易日上漲后，美國國債收益率基本持平，倉位數據顯示交易員仍看漲。美元指數在接近四個月低點時企穩。

隨着美元隔夜走弱，新興市場貨幣走強。MSCI新興市場貨幣指數自2022年4月以來首次達到新高，上漲0.4%。

華爾街最受歡迎的波動率指標——VIX指數跌至約18。掉期交易員預計美聯儲9月份將降息約40個基點，2024年累計降息將超過105個基點。

大宗商品方面，石油價格上漲，反彈自周二的跌幅，此前一份行業報告顯示美國原油庫存大幅下降，中東局勢持續緊張。國際黃金價格小幅承壓，目前交投在2460美元附近，等待CPI帶來進一步方向。