現貨黃金短線交易策略：決戰美聯儲議息會議！「黃昏之星」發出頂部信號，還需提防「靴子落地」？

周三（9月18日）亞市早盤，現貨黃金上行受阻后回落，目前交投於2573.80美元/盎司附近，儘管美元指數回吐隔夜部分漲幅，但黃金多頭仍有所顧忌。

一方面是，隔夜美國零售銷售月率的數據強於市場預期，市場對美聯儲本周降息50個基點的預期小幅降溫，而且利率期貨顯示降息50個基點的概率僅63%。按照美聯儲慣例，只有概率超過80%，美聯儲才會採取相對應的行動。一些交易所因此酌情調整倉位。

另一方面是，金價在過去一年持續上漲，年初以來漲幅逾25%，部分多頭在重大風險事件前提前獲利了結以規避風險。



美元指數方面，匯價守住了100.51附近的關鍵支撐，該位置是2023年7月20日以來的低點支撐所在，自那以來，匯價曾5次跌至該位置后展開反彈，近一個月已經三次跌至該位置后反彈，美元存在見底的可能性，後市有望迎來一波反彈甚至是上漲行情，這可能對金價不利。

10年期美債收益率次4月份以來已經持續走弱，目前K線圖顯示下跌動能有所減弱，後市有望震蕩回升，這也可能對金價不利，起碼短線黃金空頭的機會有所增加。

從經驗上來看，無論是降息25個基點還是降息50個基點，之前都已經被市場部分消化，降息25個基點的預期甚至已經完全被消化，美聯儲降息的「靴子落地」后，金價大概率會迎來一波回調行情，甚至是深度回調，或者是短線迎來一波下跌行情，直至下一次美聯儲決議前半個月的時候，大約在10月20日左右，不排除更長時間的可能性。

從美國經濟數據來看，相對而言，美國經濟數據依然比較強勁，儘管通脹增速有所放緩，失業率略微回升，當然，這裏也存在「數據造假」的可能性。但起碼對美聯儲而言，美國經濟硬着陸的風險相對較低。所以這裏面還需關注美聯儲在降息的同時，會向市場傳遞什麼樣的經濟預測，包括點陣圖、未來降息幅度和未來降息次數、鴿派還是鷹派的措辭等等。這裏面目前來看，還存在很大的變數，市場也可能出現不同的解讀。

需要提醒的是，本次美聯儲利率決議后美聯儲主席鮑威爾的新聞發佈會料將得到更大的關注。

整體來看，美聯儲本周降息25個基點可能性略高一點，整體措辭風格可能偏向鴿派，但也不能排除鷹派的可能性。但只要不是降息50個基點，預計會令押注美聯儲大幅降息的投資者失望，這將有望在短線給美元和美債收益率反彈提供機會，同時，金價料將迎來一波回調行情。

鑒於俄烏衝突和中東地緣局勢持續緊張，美國大選的不確定也比較大，國際貿易局勢也日趨緊張，全球多數央行大概率進入降息周期，黃金在中長線仍有望受到避險買盤和央行買盤的支撐，這將限制金價的中長線的回調空間，投資者需要予以警惕。

技術面來看，日線級別：MACD頂背離，K線在高位出現「黃昏之星」的頂部信號，KDJ也發出超買信號，在金價收盤於2585上方前，金價短線見頂的可能性較大；後市金價大概率會回踩8月20日高點2531.58附近支撐，如果失守該支撐，則金價偏向進一步跌向9月低點2472一些支撐，強支撐參考100日均線2406附近位置，6月初2287以來漲勢的61.8%回撤位支撐也在該位置附近。

如果如果金價收盤於2585上方，則破壞「黃昏之星」頂部信號，金價有望進一步上探2600關口阻力，甚至是2615線位置。



4小時級別：局部倒V反轉，MACD死叉，金價回調受到布林線中軌支撐，但在頂破2582.11前，短線金價存在進一步回調風險，布林線中軌支撐目前在2567.23附近，隔夜低點支撐參考2560.67附近位置，如果失守該支撐，則增加短線看空信號；2471以來漲勢的38.2%回撤位支撐在2545附近，50%回撤位支撐在2530.67附近，強支撐參考61.8%回撤位2516.80附近位置。

如果金價能夠頂破2582一線阻力，則破壞短線看空信號，需要提防金價再度震蕩沖高的可能性。



短線交易策略：保守者觀望，激進者逢高謹慎短空。如果美聯儲意外降息50個基點，則考慮取消該策略，參考鮑威爾的講話。

阻力：2582.11；2589.52；2600.00；2615.00
支撐：2567.23；2560.67；2544.55；2531.58

北京時間11:01，現貨黃金現報2573.45美元/盎司。