全球市場聚焦：油價、黃金、外匯齊齊動蕩，接下來怎麼走？

隨着財報季進入高峰，市場情緒動蕩，黃金、外匯、能源、債市和全球股市紛紛展現出獨特的波動趨勢。周四(10月31日)全球股市普遍承壓，科技股財報牽動市場，經濟數據進一步引發美元動蕩。以下是對當前市場的全面分析，涵蓋主要資產類別的最新行情與本周主要事件的解讀。



一、黃金市場：逼近歷史新高，避險情緒持續攀升
今日，現貨黃金價格攀升至2780美元每盎司，本月累計上漲6%，僅距2800美元關口一步之遙。地緣政治的不確定性，特別是美國總統選舉的臨近及全球央行的鴿派態度，加劇了市場避險情緒，助推金價上漲。同時，美聯儲的貨幣寬鬆政策為黃金提供了強大支撐。



知名分析師Kyle Rodda 認為，「黃金的上漲更多是一種對沖策略，當前交易情緒顯然更偏向防禦。」

盛寶銀行策略師Ole Hansen 則警告稱，若美國大選出現意外結果，黃金可能在短期內回調100美元以上，這一風險不容忽視。

市場短期內關注美國核心個人消費支出（PCE）指數的發佈，PCE數據將為美聯儲貨幣政策提供重要參考。City Index高級分析師Matt Simpson 表示，若PCE數據低於預期，黃金的上行趨勢或將延續，因為市場將更為堅信美聯儲繼續寬鬆的必要性。顯然，當前的行情支持黃金在風險加劇的環境下再創新高。

二、外匯市場：美元強勢延續，日元反彈
美元指數在104.10點位附近持穩，此前強勁的美國GDP數據進一步支撐了美元。美國第三季度GDP年化增長率達到2.8%，顯示出經濟的韌性。

Pepperstone高級研究策略師Michael Brown 強調，「在這種經濟環境下，對美元的看跌情緒較為有限。」近期數據顯示，美國經濟的獨立性較強，削弱了市場對美聯儲寬鬆政策的預期，進一步支撐美元。



美元兌日元匯率在盤中小幅回落至151.91。日本央行在最新的政策聲明中維持利率不變，並發表鷹派言論，使得日元出現反彈。然而，日元的走勢依然受到本土政治不確定性影響。MUFG策略師Lee Hardman 指出，日本央行有可能在12月加息，預計加息將緩和日元貶值的壓力，但該行對日元的加息時間預測已推遲至明年1月。

三、能源市場：油價溫和上揚，庫存數據提供支撐
在美國庫存數據意外下降的背景下，油價今日小幅上漲，布倫特原油上漲至72.62美元，WTI原油價格同樣略有提升。儘管全球需求增長放緩對油價形成壓力，但近期的數據支撐了市場對燃油需求的信心。

知名分析師指出，由於近期燃油庫存下降，「市場對燃油需求的樂觀情緒有所增強。」美國和歐洲部分地區的寒冷天氣預期可能進一步提振能源需求。

展望未來，油價的走勢很大程度上將取決於美聯儲的政策指引。若PCE數據表現不佳，油價可能會在通脹憂慮推動下再度走強。值得關注的是，美國非農數據將為原油市場提供進一步指引，投資者需保持警惕。

四、全球股市：財報不及預期引發拋售
今日全球股市下滑，特別是歐洲斯托克600指數下跌至兩個月來的最低水平，法巴銀行因財報不佳拖累股指表現。Meta和微軟發佈的最新財報顯示，科技公司在人工智能領域的投資加大，但預期收益延遲，導致市場情緒承壓。

Trade Nation市場策略師David Morrison 指出：「當前科技股表現低迷，投資者對大額資本支出的擔憂逐漸升溫。」他認為投資者在面對如此不確定的財報時，傾向於觀望，短期內買盤需求不足。

在亞太市場，日本、澳大利亞和韓國的股市也因科技股下滑而承壓。中國方面，今日的製造業數據意外上升，為股市提供了一些支撐。香港股市上升0.3%，藍籌股指數上漲0.2%。不過，鑒於美國大選即將來臨，市場仍保持謹慎。

五、債市動向：美債收益率小幅上揚
美債收益率在穩步上升的過程中顯示出市場對美聯儲寬鬆政策的不確定性。較高的收益率通常會吸引投資者轉向固定收益資產，進而對股市和黃金產生壓力。本周的收益率上漲反映了市場對美聯儲進一步加息的預期。

未來一周，美國就業數據將揭示經濟狀況，若非農數據強勁，可能會強化市場對美聯儲立場的預期，從而推動美債收益率繼續上升。

總結與展望
總體來看，10月31日的市場以謹慎情緒為主，財報季的波動和即將到來的PCE數據、美聯儲決策使得市場觀望情緒濃厚。黃金、美元及油價的近期波動揭示出全球宏觀經濟不確定性下避險資產的吸引力。

短期內，市場焦點將集中在美國核心PCE數據的發佈及非農就業數據上，這些數據將為美聯儲的貨幣政策提供更明確的指引。而總統選舉的不確定性同樣加劇了市場的避險需求，推動黃金和美元維持強勢。

對於專業交易者而言，接下來的行情可能圍繞避險資產與科技股展開較為劇烈的波動。建議在這些關鍵事件發生前，合理控制倉位，並關注市場情緒的變化。