美元/日元徘徊158關口，突破在即還是醞釀回調？

周五（12月27日）歐市盤中，截至目前美元/日元盤整於158.00關口下方。本周四（12月26日），匯價首次突破158.00關口（自今年7月以來）。



從基本面來看，美元的強勢受到多方面因素的支撐。首先，美國經濟數據表現強勁，這為美聯儲的貨幣政策提供了更大的靈活性，使其在全球主要央行中保持相對鷹派立場。此外，日本央行則在長期維持超寬鬆貨幣政策的基礎上，近月僅作出了一些溫和調整，導致日元相對於美元保持弱勢。

美元的升值還受到避險情緒的推動。儘管全球經濟面臨多重不確定性，但美元作為避險貨幣的吸引力顯著增強，尤其是在地緣政治緊張局勢加劇和全球經濟增速放緩的背景下。與此同時，市場對日本央行是否會在未來加息持觀望態度，而央行持續的低利率政策使日元在國際市場上的競爭力進一步下降。

此外，美元/日元的強勢也反映了市場對未來美聯儲政策的預期。雖然市場普遍預計美聯儲在明年可能會逐步進入降息周期，但近期的鷹派表態顯示，美聯儲可能會減少降息次數，從而進一步支撐美元的強勁表現。

然而，分析師提醒，如果日本央行在未來突然加大貨幣政策調整力度，可能對日元構成短期支撐並削弱美元/日元的上漲動力。

技術方面，分析師Boyadjian進行了以下解讀：

從技術面來看，美元/日元的上漲趨勢依然穩固，但目前面臨關鍵阻力位158.00的考驗。以下是具體的技術分析：

1.當前走勢概述：周四美元/日元突破了158.00，這是自7月以來的首次，表明市場短期內的看漲情緒依然濃厚。然而，截至目前，匯價未能穩固站上這一關鍵關口，顯示出上行動能有所減弱。

2.RSI和MACD信號：

RSI（相對強弱指標）：當前的RSI指標雖然處於上升狀態，但已經接近70的超買區域，並在此區域附近出現整理跡象。這表明上漲動能有所放緩，需要更強的推動力才能進一步突破當前阻力。

MACD：MACD則呈現出更加樂觀的信號，快線和慢線持續在零軸上方攀升，顯示上漲趨勢尚未完全結束。

3.阻力位分析：

158.00區域阻力：作為近期的關鍵阻力位，158.00區域的突破與否將決定短期走勢的方向。如果多頭成功突破這一水平，市場的上行目標將直指心理關口160.00。

160.00心理關口：這一水平是市場關注的下一關鍵阻力，被突破后將進一步強化多頭信心。

162.00關鍵阻力：162.00是一個更加重要的阻力區域，今年7月的價格高點未能突破這一水平。若價格成功站穩162.00上方，將對美元/日元的長期看漲趨勢起到決定性作用。

4.支撐位分析：

157.15（78.6%斐波那契回撤位）：如果價格未能突破158.00並開始回調，157.15將是首個重要支撐區域。該水平是7月至9月下行趨勢的78.6%斐波那契回撤位，預計將為多頭提供強有力的支撐。

155.00支撐：如果價格進一步跌破157.15，則155.00將成為下一個關鍵支撐區域。回顧歷史數據，155.00曾在5月和6月多次提供強勁支撐。

153.40支撐（61.8%斐波那契回撤位）：更低的位置在153.40附近，該區域不僅是61.8%斐波那契回撤位，還受到20日和50日均線的強化。

148.63（12月低點）：若價格持續下跌並跌至148.63，將嚴重削弱美元/日元的中期看漲結構，甚至可能扭轉整體趨勢。

5.多空可能性分析：

看漲情景：若美元/日元成功突破158.00並站穩這一水平，則可能進一步上攻160.00和162.00。這將大幅增強市場對長期上漲趨勢的信心。

看跌情景：如果158.00阻力未能被突破，並導致價格向下回調，美元/日元可能面臨重新測試157.15甚至155.00支撐位的風險。進一步跌破153.40可能引發更大幅度的下跌，並挑戰位於148.63的12月低點。

6.總體趨勢：從日線圖來看，美元/日元的整體上漲趨勢仍在延續，但面臨關鍵阻力位的考驗。MACD的積極信號顯示上漲動能尚未完全消失，而RSI的超買跡象則提示市場可能需要經過一定時間的整理或回調。

總結

從當前的基本面和技術面分析來看，美元/日元處於關鍵轉折點。158.00阻力位的得失將決定短期內的方向選擇。若突破成功，160.00和162.00將成為多頭的下一目標，並可能強化市場對長期上漲趨勢的信心。然而，如果價格在158.00附近受阻並開始回調，則可能進一步測試157.15、155.00等支撐區域，甚至威脅到中期看漲結構。

（美元/日元日線圖，來源易匯通）