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美債史詩級大逃亡！單周撤資156億，貿易戰觸發全球資本大洗牌
智昇 資訊
2025-04-14 14:26:11
據路孚特，當特朗普促使全球貿易戰不斷升級之際，美國債券基金迎來近兩年最慘烈資金外逃！倫敦證交所數據顯示，4月9日當周美國債基凈流出156.4億美元，創2022年以來最高紀錄。這場由"關稅核爆"引發的資本遷徙，正在重塑全球資產配置格局——資金瘋狂撤離固收產品，卻以64.4億美元反手殺回股市，上演冰火兩重天的資本大戲。
債市大潰退：三類基金單周失血超200億
在通脹與衰退的雙重絞殺下，投資者正不計成本逃離債市。中短期投資級基金單周凈流出66.6億美元，普通應稅固收基金流失69.3億美元，而曾被視為避風港的貸款基金更遭65.1億美元拋售。唯一亮點是中短期政府債基逆勢吸金88.9億美元，顯示資金正在國債市場進行"緊急避險"。
圖：美國債券基金資金流動情況
股市逆襲：華爾街驚現640億抄底軍團
當債市哀鴻遍野時，股票基金卻迎來64.4億美元凈流入，較前周108.3億美元流出實現驚天逆轉。道明證券揭秘：散戶正借道低成本指數基金瘋狂抄底。大盤股基金獨攬177.1億美元資金，但中盤、小盤基金分別失血19億和14.3億美元，顯示資金只敢押注"巨頭安全港"。最慘烈當屬金融板塊，單周20.5億美元流出創兩年紀錄，銀行業成資本撤離重災區。
貨幣市場急轉彎：266億資金緊急調倉
連續兩周的貨幣基金流入戛然而止，266.7億美元資金突然撤離。這場流動性的大規模轉移，暴露出投資者對美聯儲政策的高度敏感——在通脹預期飆升至3.6%的背景下，市場正在重新定價"現金為王"策略。
總結：全球資產配置的世紀變局
這場資本遷徙的深層邏輯，折射出市場對"特朗普通脹"的深度恐懼。正如金融板塊20.5億美元出逃所預示的，當貿易戰演變為金融戰時，傳統避險資產正在失效。值得玩味的是，在債市血流成河之際，中短期國債卻獲88.9億美元加持——這或許預示着，一場更猛烈的風暴正在醞釀，而美聯儲的貨幣政策工具箱，即將迎來歷史性考驗。
債市大潰退：三類基金單周失血超200億
在通脹與衰退的雙重絞殺下，投資者正不計成本逃離債市。中短期投資級基金單周凈流出66.6億美元，普通應稅固收基金流失69.3億美元，而曾被視為避風港的貸款基金更遭65.1億美元拋售。唯一亮點是中短期政府債基逆勢吸金88.9億美元，顯示資金正在國債市場進行"緊急避險"。
圖：美國債券基金資金流動情況
股市逆襲：華爾街驚現640億抄底軍團
當債市哀鴻遍野時，股票基金卻迎來64.4億美元凈流入，較前周108.3億美元流出實現驚天逆轉。道明證券揭秘：散戶正借道低成本指數基金瘋狂抄底。大盤股基金獨攬177.1億美元資金，但中盤、小盤基金分別失血19億和14.3億美元，顯示資金只敢押注"巨頭安全港"。最慘烈當屬金融板塊，單周20.5億美元流出創兩年紀錄，銀行業成資本撤離重災區。
貨幣市場急轉彎：266億資金緊急調倉
連續兩周的貨幣基金流入戛然而止，266.7億美元資金突然撤離。這場流動性的大規模轉移，暴露出投資者對美聯儲政策的高度敏感——在通脹預期飆升至3.6%的背景下，市場正在重新定價"現金為王"策略。
總結：全球資產配置的世紀變局
這場資本遷徙的深層邏輯，折射出市場對"特朗普通脹"的深度恐懼。正如金融板塊20.5億美元出逃所預示的，當貿易戰演變為金融戰時，傳統避險資產正在失效。值得玩味的是，在債市血流成河之際，中短期國債卻獲88.9億美元加持——這或許預示着，一場更猛烈的風暴正在醞釀，而美聯儲的貨幣政策工具箱，即將迎來歷史性考驗。
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