原油交易提醒：加息預期升溫，俄羅斯淡化OPEC+進一步減產前景，油價回落超3%

5月26日（周五）亞市盤初，美原油交投於71.79美元/桶附近；油價周四回落超3%，此前俄羅斯副總理諾瓦克淡化了OPEC+在下周會議上進一步減產的前景，但拜登和麥卡錫似乎接近就美國債務上限達成協議引發了一些樂觀情緒。抑制了油價進一步下跌。



日內重點關注美國4月PCE物價指數年率、美國4月耐用品訂單月率初值。

影響油價利空因素
【俄羅斯副總理諾瓦克預計6月初OPEC+會議不會採取任何新措施】

據塔斯社報道，俄羅斯副總理諾瓦克周四表示，他預計OPEC+在6月4日的會議上不會採取新的措施。諾瓦克還表示，他預計到今年年底布倫特原油價格將高於每桶80美元。

【美國勞動力市場彰顯韌性，但企業獲利下降為經濟亮起紅燈】

美國上周初請失業金人數小幅增加，由於馬薩諸塞州的欺詐性申請被剔除，此前兩周的請領人數被大幅下修，表明勞動力市場仍很強勁。截至5月20日當周，初請失業金人數增加4000人，經季節調整後為22.9萬人。另有數據顯示，第一季GDP環比增長年率修正值為1.3%，較上月報告的1.1%的初值有所提高。第一季未經調整的企業稅後獲利下降2.1%，為連續第三個季度下降。

【DBRS晨星：將美國AAA評級列入負面觀察】

DBRS晨星評級公司表示，已將美國AAA評級列入負面觀察，該機構稱，此決定反映了美國國會無法及時提高債務上限的風險，我們預計國會仍將在財政部耗盡可用資源之前提高債務上限，但我們認為，目前美國國會存在有「不作為」的風險。同時，即使國會最終在X日期前提高了債務上限，但在兩極分化的政治環境下，本次債務上限僵局所反映出來的前景可能會導致我們認為，美國的信用評級目前已經不再符合AAA的水平。

【美聯儲6月加息概率上升至49.4%】

據CME「美聯儲觀察」：美聯儲6月維持利率不變的概率為50.6%，加息25個基點至5.00%-5.25%區間的概率為49.4%；到7月維持利率在當前水平的概率為25.5%，累計加息25個基點的概率為50.0%，累計加息50個基點的概率為24.5%。

影響油價利多因素
【標普500指數和納指收高，Nvidia樂觀財測帶動AI股大漲】

美國標普500指數和納斯達克指數周四收高，此前芯片製造商英偉達發佈樂觀財測推動股價大漲，並帶動人工智能(AI)相關企業反彈，同時投資者關注美國債務上限談判的進展跡象。

全球市值最高芯片製造商英偉達猛漲24%，創下收盤新高，此前該公司預測的季度收入比預期高出50%，並表示正在加大供應以滿足對其AI芯片的需求。

Longbow 資產管理首席執行官Jake Dollarhide稱，「英偉達已經正式取代FANG成為這個市場的核心，投資者對AI很着迷，而英偉達是完美的AI題材。」FANG指的是Facebook、亞馬遜、網飛和谷歌。

AI巨頭微軟和Alphabet Inc 分別上漲3.9%和2.1%。超威跳漲約11%，美光攀升4.6%，博通躍升超過7%；費城SE半導體指數急升6.8%，達到一年多以來的最高水平，創下11月以來最大單日百分比漲幅。投資者認為在AI競賽中落後的英特爾下跌5.5%，給道瓊斯工業指數造成拖累。

最近幾天，美國提高31.4萬億美元舉債上限以避免違約的談判拖拖拉拉，令華爾街感到緊張。美國總統拜登和共和黨籍的眾議長麥卡錫周四似乎接近就削減開支和提高舉債上限達成一項協議。據一位熟悉談判情況的人士稱，雙方在可支配支出方面的意見差距僅為700億美元。

在評級機構惠譽和DBRS晨星將美國信用評級列入可能降級的負面觀察名單后，兩年期美債收益率觸及3月以來最高，反映了市場的不確定性。同時，數據顯示，美國上周初請失業金人數小幅增加，商務部的報告證實第一季度經濟增長放緩。

【違約風險迫在眉睫，拜登和麥卡錫似乎接近就美國債務上限達成協議】

美國總統拜登和共和黨籍眾議長麥卡錫周四似乎接近就削減開支和提高政府31.4萬億美元的舉債上限達成一項協議，目前留給他們避免違約風險的時間已所剩無幾。據一位熟悉談判情況的人士稱，該協議將規定政府在住房和教育等可支配項目上的支出總額，但不會將其細分為各個類別。另一位消息人士稱，雙方在這方面的意見差距僅為700億美元，而協議涉及的總金額遠遠超過1萬億美元。



總體來看，儘管俄羅斯副總理諾瓦克淡化了OPEC+進一步減產的前景短線打壓油價回落，但美債務上限談判引發了一些樂觀情緒，加之美國假期臨近需求增加，油價依舊維持震蕩上行觀點。

北京時間8:10，美原油現報71.80美元/桶。