原油交易提醒：美債務上限談判達成初步協議，諸多利好提振油價

5月29日（周一）亞市盤初，美原油小幅高開，目前交投於73.16美元/桶附近；油價上周五上漲1.38%，美債務上限談判樂觀預期，而且市場在下一次OPEC+政策會議前權衡了俄羅斯和沙特阿拉伯關於供應相互矛盾的信息。



假期提醒



影響油價利多因素
【拜登和麥卡錫就美國債務上限達成初步協議】

美國總統拜登和國會共和黨領袖麥卡錫周六晚間就提高聯邦政府31.4萬億美元債務上限達成初步協議，結束了持續數月的僵局。該協議將把債務上限提高兩年，同時限制這段時間的支出，麥卡錫預計將在周日完成法案的起草，然後與拜登談話，並在周三就該協議進行投票表決。拜登周日敦促國會議員通過他與麥卡錫達成的預算協議，稱他沒有為結束債務上限危機做出太多讓步。

【標普指數和納指創去年8月來最高收盤水平，債務上限談判取得進展】

美國股市上周五大幅收高，因提高美國債務上限的談判取得進展，且芯片股受對人工智能的樂觀情緒推動連續第二天大漲。

一位美國官員告訴路透，經過幾輪會談，美國總統拜登和共和黨籍眾議長麥卡錫似乎接近達成協議，將把政府31.4萬億美元的債務上限提高兩年，同時為大多數項目的支出設定上限。

費城半導體指數跳漲6.3%，使其雙日漲幅超過13%。延續最近與人工智能(AI)有關的興奮情緒，芯片製造商Marvell Technology Inc暴漲32%，此前該公司表示與AI有關的年收入將翻倍。

投資者密切關注債務上限談判，拜登和麥卡錫在進入長周末時似乎仍在幾個問題上存在分歧，美國股市周一將因陣亡將士紀念日假期而休市。

Horizon Investments首席投資官Scott Ladner表示：「所有跡象都表明會達成協議，這種漲勢會持續下去，但如果過了周末沒有達成協議，或談判以某種方式破裂，那麼我們周二早上起來就會發現相當大的跌勢。」

英偉達攀升2.5%，周四公布井噴式財測后暴漲24%。根據路孚特數據，該公司市值升至約9600億美元。在標普500指數11個主要板塊中，八個上漲，其中信息技術板塊領漲，漲幅為2.68%，非必需消費品板塊緊隨其後，上漲2.38%。美國各交易所累計成交約98億股，成交量相對較小，過去20個完整交易日的日均成交量為105億股。

美國4月消費者支出增長超過預期，提振了第二季度的經濟成長前景，通脹有所回升，這可能促使美聯儲6月再次加息。

Bel Air Investment Advisors總裁David Sadkin表示：「我們仍然有通脹，有更高的利率，這些將繼續成為市場的懸念，直到美聯儲的影響退到場外。」

根據芝商所(CME)的FedWatch工具，交易員們現認為美聯儲在6月政策會議上加息25個基點的可能性為60%，高於數據公布前的約40%。

【美國4月消費者支出強勁且通脹有所回升】

美國4月消費者支出強勁且通脹有所回升美國4月消費者支出增長0.8%，增幅超過預期的增長0.4%，提振第二季經濟成長前景，通脹有所回升，這可能促使美聯儲6月再次加息。4月PCE物價指數環比上升0.4%，同比上升4.4%，升幅均超前月。4月核心PCE物價指數環比上升0.4%，同比跳升4.7%，分別高於3月的上升0.3%和4.6%。核心資本財訂單在3月下降0.6%后，4月急升1.4%，預期為下降0.2%。

【澤連斯基簽署法令，批准對俄制裁新提議】

基輔獨立報消息，烏克蘭總統澤連斯基於5月27日簽署了一項法令，批准了烏克蘭國家安全和國防委員會對51名個人和220個俄羅斯和白俄羅斯實體實施制裁的提議。

【本周美國活躍石油鑽機減少五座】

在供應方面，能源服務公司貝克休斯公司報告稱，本周美國活躍石油鑽機減少五座，至570座。5月減少了21座，這是自2020年6月以來的最大月度降幅。

影響油價利空因素
【美聯儲6月加息25個基點的概率升至66.5%】

據CME「美聯儲觀察」：美聯儲6月維持利率不變的概率為33.5%，加息25個基點的概率為66.5%；到7月維持利率在當前水平的概率為20.2%，累計加息25個基點的概率為53.4%，累計加息50個基點的概率為26.4%。

【IMF預計美國利率將長時間保持高位】

IMF表示，美國利率可能需要在更長時間內保持較高水平，以抑制通脹，而且華盛頓需要收緊財政政策，以降低其聯邦債務水平。IMF在對美國政策進行「第四條」評估后表示，面對收緊后的貨幣和財政政策，美國經濟被證明具有韌性，但這意味着通脹將比預期的更加持久。總裁格奧爾基耶娃表示，美國政府需要減少赤字，特別是要增加稅收。



總體來看，儘管美聯儲6月加息25個基點概率增加，但美國活躍石油鑽機減少，美國債務上限達成初步協議提振油價，在債務協議達成最終文本之前，油價維持震蕩上漲觀點。

北京時間08:00，美原油現報73.21美元/桶。