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原油交易提醒：美元走軟，煉油廠數據強勁提振需求預期，油價勁升近3%觸及一周高位
智昇 資訊
2023-06-16 08:09:18
6月16日（周五）亞市盤初，美原油交投於70.50美元/桶附近；油價周四攀升近3%，達到一周高點，因美元走軟，以及最大原油進口國中國的煉油廠加工量躍升，提振了下半年需求樂觀預期。
日內重點關注美國6月密歇根大學消費者信心指數初值、美聯儲官員講話。
影響油價利多因素
【中國煉油廠數據強勁和美元走軟提振油價】
美元走弱促進石油需求，科威特國家石油公司(KPC)的首席執行官說，中國石油需求預計將在今年下半年以有保證的速度繼續攀升。周四公布的數據顯示，中國5月煉油廠加工量同比增長15.4%，創史上第二高水平。Price Futures Group的分析師Phil Flynn說，「中國煉油廠的數據開啟了油價的反彈趨勢。然後，當然，還有宏觀形勢，美元下跌，部分原因是美聯儲暫停加息，而在歐洲仍在加息。」
【標普指數和納指創14個月收盤高位，交易員押注美國利率接近峰值】
美國標普500指數和納斯達克指數周四大漲，創14個月以來最高收盤水平，投資者因經濟數據歡欣鼓舞，這些數據令對美聯儲激進加息行動接近尾聲的押注增加。
美債收益率下跌，此前一系列經濟數據表明通脹有所緩解，幫助抵消對未來加息的擔憂，並推動蘋果和微軟創下紀錄高位。
數據顯示，美國5月零售銷售意外增加，消費者購買了更多機動車和建築材料。另一組數據顯示，截至6月10日的一周，經季節性調整后的初請失業金人數持平於26.2萬人，高於經濟學家此前預測的24.9萬人。此外，5月進口物價環比下降，且同比降幅為三年來最大。周二公布的數據顯示，總體物價漲幅低於預期。
Baird投資策略分析師Ross Mayfield稱，「由於本周稍早的通脹數據趨軟，以及美聯儲會議后經濟數據顯示韌性，市場正在反彈，美債收益率正在下降，因為投資者不相信美聯儲將像他們說的那樣鷹派，市場不相信他們還會加息兩次。」
根據芝商所(CME)的Fedwatch工具，交易員認為7月加息25個基點的可能性為67%，還預計12月之前可能降息。
周四市場普漲，被視為對經濟健康狀況波動敏感的板塊也上漲。所有11個標普500指數主要板塊均上漲，醫療保健板塊上漲1.55%，通信服務板塊緊隨其後，上漲1.54%。美債收益率回落，提振了對利率敏感的成長股。 蘋果上漲1.1%，微軟急升3.2%，打破了2021年11月創下的上一個收盤紀錄高位。
TradeStation市場情報部副總裁David Russell表示：「有大量資金在場外，人們一直對經濟衰退感到緊張，隨着擔憂消失，他們又回到了股市。」
【美國5月零售銷售意外增加，上周初請失業金人數持于逾一年半高位】
美國5月零售銷售意外增長0.3%，消費者購買了更多機動車和建築材料，這可能有助於在短期內避免可怕的經濟衰退。其他數據顯示，上周初請失業金人數持于逾一年半高位，但經濟學家並不認為這是勞動力市場出現實質性轉變的跡象，勞動力市場仍吃緊。
【歐洲議會表決支持烏克蘭加入北約】
當地時間6月15日，歐洲議會以425票贊成、38票反對、42票棄權通過一項決議，敦促在下個月舉行的北約峰會上邀請烏克蘭加入北約。歐洲議會的議員表示，希望烏克蘭加入北約的進程在戰爭結束后立即開始，並儘快完成。
【卡霍夫卡水電站大壩遭襲致機房潤滑油泄漏】
當地時間6月15日，據烏克蘭國際文傳電訊社報道，烏克蘭內務部長伊戈爾·克利緬科稱，卡霍夫卡水電站大壩事故導致發電機房的潤滑油泄漏，目前正在漂向黑海方向。
影響油價利空因素
【石油期貨跨期價差急劇縮小，表明原油供應緊縮擔憂緩解】
石油投資者似乎正在調整對今年晚些時候原油供應緊張的預期，儘管OPEC+產油國集團計劃進一步減產，但近期和遠期合約之間的差距正在縮小。即期價格和六個月期貨的價差過去一周急劇縮小，表明投資者對今年晚些時候供不應求的擔憂緩解。
沙特阿拉伯計劃下個月減產10%，至900萬桶/日，是多年來的最大減產幅度。它的減產是更廣泛的OPEC+協議的一部分，該協議將限制原油供應直至2024年。瑞銀策略師Giovanni Staunovo周二表示，「過去幾天的情況反映出油市人氣十分脆弱，」「價格更多地受到供應消息和需求增長擔憂推動。」
高盛分析師本周下調了油價和需求預估，理由是供應增加和需求放緩。瑞銀的Staunovo說，美國、伊朗和委內瑞拉的石油產量增加，加劇了對石油供應過剩的擔憂。
OPEC周二維持對今年全球石油需求增長約2.5%的預測，不過該組織警告說，全球經濟下半年將面臨不確定性上升和增長放緩的局面。
美國能源信息署(EIA)的數據顯示，截至6月2日的一周，美國原油產量增至1240萬桶/日，為2020年4月以來最高。
路孚特Eikon數據顯示，布倫特原油近月合約與六個月期合約的價差周二觸及3月以來最弱的每桶1.10美元，隨後回升至1.36美元。西德克薩斯中質油(WTI)近月與六個月合約的價差也收窄至0.45美元。
根據路孚特數據，美國原油期貨和期權的凈多倉一直在減弱，因為資金經理已經連續四周削減頭寸，至86464口合約，為3月以來最低。
PVM分析師Tamas Varga說：「美原油的投機性凈多倉大幅減少，與其說是由於多頭平倉，不如說是投資者對美國原油市場的前景真正轉為看跌。」
【美聯儲7月加息25個基點的概率為67%】
據CME「美聯儲觀察」：美聯儲7月維持利率在5.00%-5.25%不變的概率為33%，加息25個基點至5.25%-5.50%區間的概率為67%；到9月維持利率不變的概率為28.4%，累計加息25個基點的概率為62.2%，累計加息50個基點的概率為9.4%。
總體來看，美國5月零售銷售意外增加，中國煉油廠加工量躍升提振需求預期，歐洲議會表決支持烏克蘭加入北約或加劇地緣緊張，諸多利多因素下，油價或開啟新一輪上漲行情，此外，短線關注卡霍夫卡水電站大壩遭襲引發的不確定性風險。
北京時間8:04，美原油現報70.50美元/桶。
日內重點關注美國6月密歇根大學消費者信心指數初值、美聯儲官員講話。
影響油價利多因素
【中國煉油廠數據強勁和美元走軟提振油價】
美元走弱促進石油需求，科威特國家石油公司(KPC)的首席執行官說，中國石油需求預計將在今年下半年以有保證的速度繼續攀升。周四公布的數據顯示，中國5月煉油廠加工量同比增長15.4%，創史上第二高水平。Price Futures Group的分析師Phil Flynn說，「中國煉油廠的數據開啟了油價的反彈趨勢。然後，當然，還有宏觀形勢，美元下跌，部分原因是美聯儲暫停加息，而在歐洲仍在加息。」
【標普指數和納指創14個月收盤高位，交易員押注美國利率接近峰值】
美國標普500指數和納斯達克指數周四大漲，創14個月以來最高收盤水平，投資者因經濟數據歡欣鼓舞，這些數據令對美聯儲激進加息行動接近尾聲的押注增加。
美債收益率下跌，此前一系列經濟數據表明通脹有所緩解，幫助抵消對未來加息的擔憂，並推動蘋果和微軟創下紀錄高位。
數據顯示，美國5月零售銷售意外增加，消費者購買了更多機動車和建築材料。另一組數據顯示，截至6月10日的一周，經季節性調整后的初請失業金人數持平於26.2萬人，高於經濟學家此前預測的24.9萬人。此外，5月進口物價環比下降，且同比降幅為三年來最大。周二公布的數據顯示，總體物價漲幅低於預期。
Baird投資策略分析師Ross Mayfield稱，「由於本周稍早的通脹數據趨軟，以及美聯儲會議后經濟數據顯示韌性，市場正在反彈，美債收益率正在下降，因為投資者不相信美聯儲將像他們說的那樣鷹派，市場不相信他們還會加息兩次。」
根據芝商所(CME)的Fedwatch工具，交易員認為7月加息25個基點的可能性為67%，還預計12月之前可能降息。
周四市場普漲，被視為對經濟健康狀況波動敏感的板塊也上漲。所有11個標普500指數主要板塊均上漲，醫療保健板塊上漲1.55%，通信服務板塊緊隨其後，上漲1.54%。美債收益率回落，提振了對利率敏感的成長股。 蘋果上漲1.1%，微軟急升3.2%，打破了2021年11月創下的上一個收盤紀錄高位。
TradeStation市場情報部副總裁David Russell表示：「有大量資金在場外，人們一直對經濟衰退感到緊張，隨着擔憂消失，他們又回到了股市。」
【美國5月零售銷售意外增加，上周初請失業金人數持于逾一年半高位】
美國5月零售銷售意外增長0.3%，消費者購買了更多機動車和建築材料，這可能有助於在短期內避免可怕的經濟衰退。其他數據顯示，上周初請失業金人數持于逾一年半高位，但經濟學家並不認為這是勞動力市場出現實質性轉變的跡象，勞動力市場仍吃緊。
【歐洲議會表決支持烏克蘭加入北約】
當地時間6月15日，歐洲議會以425票贊成、38票反對、42票棄權通過一項決議，敦促在下個月舉行的北約峰會上邀請烏克蘭加入北約。歐洲議會的議員表示，希望烏克蘭加入北約的進程在戰爭結束后立即開始，並儘快完成。
【卡霍夫卡水電站大壩遭襲致機房潤滑油泄漏】
當地時間6月15日，據烏克蘭國際文傳電訊社報道，烏克蘭內務部長伊戈爾·克利緬科稱，卡霍夫卡水電站大壩事故導致發電機房的潤滑油泄漏，目前正在漂向黑海方向。
影響油價利空因素
【石油期貨跨期價差急劇縮小，表明原油供應緊縮擔憂緩解】
石油投資者似乎正在調整對今年晚些時候原油供應緊張的預期，儘管OPEC+產油國集團計劃進一步減產，但近期和遠期合約之間的差距正在縮小。即期價格和六個月期貨的價差過去一周急劇縮小，表明投資者對今年晚些時候供不應求的擔憂緩解。
沙特阿拉伯計劃下個月減產10%，至900萬桶/日，是多年來的最大減產幅度。它的減產是更廣泛的OPEC+協議的一部分，該協議將限制原油供應直至2024年。瑞銀策略師Giovanni Staunovo周二表示，「過去幾天的情況反映出油市人氣十分脆弱，」「價格更多地受到供應消息和需求增長擔憂推動。」
高盛分析師本周下調了油價和需求預估，理由是供應增加和需求放緩。瑞銀的Staunovo說，美國、伊朗和委內瑞拉的石油產量增加，加劇了對石油供應過剩的擔憂。
OPEC周二維持對今年全球石油需求增長約2.5%的預測，不過該組織警告說，全球經濟下半年將面臨不確定性上升和增長放緩的局面。
美國能源信息署(EIA)的數據顯示，截至6月2日的一周，美國原油產量增至1240萬桶/日，為2020年4月以來最高。
路孚特Eikon數據顯示，布倫特原油近月合約與六個月期合約的價差周二觸及3月以來最弱的每桶1.10美元，隨後回升至1.36美元。西德克薩斯中質油(WTI)近月與六個月合約的價差也收窄至0.45美元。
根據路孚特數據，美國原油期貨和期權的凈多倉一直在減弱，因為資金經理已經連續四周削減頭寸，至86464口合約，為3月以來最低。
PVM分析師Tamas Varga說：「美原油的投機性凈多倉大幅減少，與其說是由於多頭平倉，不如說是投資者對美國原油市場的前景真正轉為看跌。」
【美聯儲7月加息25個基點的概率為67%】
據CME「美聯儲觀察」：美聯儲7月維持利率在5.00%-5.25%不變的概率為33%，加息25個基點至5.25%-5.50%區間的概率為67%；到9月維持利率不變的概率為28.4%，累計加息25個基點的概率為62.2%，累計加息50個基點的概率為9.4%。
總體來看，美國5月零售銷售意外增加，中國煉油廠加工量躍升提振需求預期，歐洲議會表決支持烏克蘭加入北約或加劇地緣緊張，諸多利多因素下，油價或開啟新一輪上漲行情，此外，短線關注卡霍夫卡水電站大壩遭襲引發的不確定性風險。
北京時間8:04，美原油現報70.50美元/桶。
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