9月28日解讀：美豆走低，美玉米跟隨美油走高，交易商關注小麥供應緊張

整理：交易商估算的結果顯示，大宗商品基金9月27日增加玉米、大豆、豆油投機性凈多頭寸，增加小麥、豆粕、投機性凈空頭寸。最近30個交易日，大宗商品基金增加小麥、玉米、豆油、投機性凈空頭寸,增加大豆凈多頭頭寸。



計算方法：以上凈持倉數據=未平倉多頭合約-未平倉空頭合約，即數據為正則為「凈多頭持倉頭寸」，數據為負則對應「凈空頭持倉頭寸」，0則表示未平倉多頭與未平倉空頭相同。圖中數據為交易商預估的數據，與實際交易數據可能存在偏差。

CBOT大豆期貨在周三小幅收高后，周四盤中小幅下跌，因獲利了結的賣盤。玉米期貨周四延續漲勢，分析師表示，受助於美國原油期貨CLc1上漲。玉米是生產乙醇的原料。WZ3合約逼近關鍵支撐位，昨日觸及兩年低點后，周四略有反彈。周三在主要進口國埃及的招標中，東歐穀物出價低於俄羅斯。

大豆

消息面

大豆市場供應充足，且美國收穫工作正在進行中。

美國農業部(USDA)將於周四發佈每周出口銷售報告。分析師平均預計2023-24年大豆凈銷量為50-120萬噸。

美國中西部大多數提升機和加工地點的大豆現貨基差報價穩步走低，大豆壓榨機報價一直在走低。

在可預見的未來，溫暖乾燥的天氣將主導整個美國。在接下來的10天里，美國主要作物產區的氣溫將比正常溫度高出10-20華氏度，最溫暖的天氣集中在中西部北部。10天的總降雨量將比正常情況少15-35毫米(約0.6-1.4英寸)，在廣泛的模式下，最乾燥的天氣集中在南部平原。在10天之後，人們相信溫暖的氣溫將持續下去，大多數地區的乾旱天氣也可能繼續。這種強烈的溫暖將促進美國農作物的快速收穫和種植活動。

圖：美國20個主要大豆產區未來15天氣溫和降水偏差預測

巴西中西部、南部和東南部將在5天內保持涼爽，此後6-10天內將出現高溫風險。在10天的天氣預報中，巴西北部和東北部地區將出現溫暖的氣溫。在未來10天內，巴西南部和東南部將普遍出現潮濕天氣。在未來10天內，乾燥天氣將僅限於巴西巴拉那地區。在10天的預報中，南里奧格蘭德州、聖卡塔琳娜州、戈亞斯州、米納斯吉拉斯州地區是總體上最潮濕的地區。潮濕將不利於玉米和大豆的種植。

圖：巴西20個主要大豆產區未來15天氣溫和降水偏差預測

技術面：CBOT大豆可能回撤至1288.75美分/蒲式耳至1293.75美分/蒲式耳區間；

CBOT大豆11月合約SX3在未能擺脫下跌通道后，可能回撤至1288.75美分/蒲式耳至1293.75美分/蒲式耳的區間。
突破1307.50美分/蒲式耳可能會觸發1313.50美分/蒲式耳至1321美分區間的上漲。


玉米

消息面

南非政府作物預估委員會(CEC)周三表示，預計2022/2023年度南非農民的玉米產量將比上一年度增加6%。

CEC最新的夏季作物預測預計2023年收成為1,640萬噸，高於上一季的1,547萬噸。8月29日發佈的先前預估為1,641萬噸。

技術面：CBOT玉米可能繼續反彈至489美分

CBOT 12月玉米CZ3可能會繼續反彈至489美分，完成從473.75美分/蒲式耳的c浪。

這一波走勢已遠高於483美分的61.8%預測水平。它很可能會延伸至489美分。倒頭肩形態已得到確認，表明目標區間為494.75美分/蒲式耳至498.25美分/蒲式耳。

支撐位為483美分，跌破該支撐位可能導致跌至479.50美分/蒲式耳至481.25美分/蒲式耳區間。


小麥

消息面

烏克蘭農業部第一副部長塔拉斯·維索茨基周三表示，烏克蘭農業部將2023年糧食產量預測維持在5700萬噸不變。

埃及國家穀物買家表示，其在國際招標中購買了17萬噸羅馬尼亞和保加利亞小麥，報價低於俄羅斯穀物價格。分析師表示，招標中激進的報價給CBOT小麥帶來了壓力。

但交易商的目光不再局限於歐洲的低價報價，而是將注意力轉向澳大利亞、阿根廷和加拿大收成減少的預測，這可能會在今年晚些時候收緊供應。

圖：澳大利亞16個主要小麥產區未來15天氣溫和降水預測

美國農業部(USDA)將於周四發佈每周出口銷售報告，分析師預計2023-2024年小麥凈銷量在25萬噸-50萬噸之間。

在美國農業部周五發佈另一份報告之前，分析師預計2023-2024年美國全麥產量為17.29億蒲式耳。美國農業部8月份的產量預計為17.34億蒲式耳。

技術面：CBOT小麥可能會重新測試578美元的支撐位；

CBOT 12月小麥WZ3可能會重新測試每蒲式耳578美元的支撐位，突破該支撐位可能導致跌至572.75美分/蒲式耳。

周三的下跌表明楔形內進一步盤整，其較低的趨勢線指向572.75美分/蒲式耳的目標。

阻力位為587美元，突破該阻力位可能導致價格上漲至591.50美分/蒲式耳至595.75美分/蒲式耳區間。