11月3日匯市觀潮：日元和澳元技術分析

貨幣：美元/日元



周四（11月2日），美元全線下跌，美元兌日元下跌0.3%，至150.44收盤，脫離了本周稍早觸及的一年高位，盤中最低曾至149.83水平。美聯儲周三維持利率不變，決策者仍無法確定金融條件是否已收緊到能夠控制通脹的程度，或者經濟表現繼續超出預期是否還需要進一步施加限制。不過，投資者愈發相信美國利率已經達到峰值，聯邦基金利率期貨市場認為12月加息的可能性低於20%。這種觀點在周四提振了投資者的風險偏好，美元承壓全線下跌，日元也是間接受惠。但是，日本央行在結束寬鬆貨幣政策上的緩慢推進，始終無法挑起市場對日元的青睞。反而推動交易員不斷推低日元以測試日本政府所能容忍的紅線在何種水平。因此，從宏觀面上來看，只要日本央行在結束寬鬆貨幣政策道路上拖慢行程，那麼日元轉強就存在一定的難度。短時間內，能幫助日元穩定下來的因素，就看日本央行是否出手施加干預。小時線和日線圖上，美元/日元尚繼續處於布林帶通道中軌線稍上方，還未顯示該貨幣對有轉向的信號。目前150水平成為了支撐線，若能跌落該水平之下，則有望進一步緩解日元貶值的緊張氛圍。而上方一旦捅穿年內高點151.74水平，那麼美元/日元將繼續往高點探試。

貨幣：澳元/美元



周四（11月2日），澳元兌美元攀升0.5%至三周高點0.6426，延續周三0.9%的反彈漲幅，並漸漸遠離上月低點0.6271。周三美聯儲維持利率穩定，措辭的謹慎程度，剛好足以強化聯儲政策緊縮已經結束的押注。利率期貨市場暗示聯儲不再加息的可能性約為70%，明年6月開始降息的可能性也在70%左右。相形之下，澳洲市場最近轉而認為澳洲央行在11月7日會議上加息的可能性為65%。事實上，利率期貨暗示隔夜拆款利率有可能從目前的4.1%上調兩次至4.60%，並在整個2024年保持不變。在兩國利率前景發生地位置換的預期氛圍下，澳元近期獲得的抬捧力量似乎有所增強。日線圖上，澳元/美元已明確突破55日移動均線0.6394，為8月1日以來首次突破該均線。如果突破關鍵阻力位0.6509，即7月至10月跌勢的38.2%費波納奇回檔位，將確認中期底部已經築就，後市澳元/美元將有望繼續上漲。短線小時圖上，則存在超買調整的風險，下方關鍵看0.6400-0.6390區域是否撐持得住。若能保持在上述撐持水平之上，經調整過後的澳元/美元仍有望繼續向高處呈反彈上行趨勢。

中國銀行廣東省分行王剛
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