8月1日匯市觀潮：日元和澳元技術分析

中國銀行廣東省分行王剛稱，周三美日最低跌149.63，為3月19日以來最低。日本央行加息至0.25%，這是自2007年以來的最大升幅，並表示可能還會繼續上調，同時還宣布降低購債規模計劃。確實讓投資者感到較大的震驚，日元的反轉勢頭顯得迅猛。澳美一度跌至三個月低點0.6480美元，投資者迅速下調了澳洲央行在8月6日政策會議上加息的預期，從而也大大打擊了澳元一番。

貨幣：美元/日元



周三（7月31日）， 美元周三跌勢加劇，美元指數最多跌至103.92。美元兌日元尾盤下跌1.87%，報149.91，最低跌149.63，為3月19日以來最低。雖然在7月這次會議上維持利率不變，然美聯儲主席鮑威爾在為期兩天的會議后發表評論稱，如果通脹下行符合預期，經濟增長保持合理強勁，勞動力市場保持現狀，那麼降息最早可能在9月份就會提上日程。其講話更堅定了交易商完全將9月降息計入價格，市場上的每個人都知道這已經被消化了，美聯儲也知道這已經被消化了，所以不反擊就是對市場定價的一種默許。而日本央行則反其道，周三亞洲時段日本央行將隔夜拆借利率目標從0-0.1%上調至0.25%，這是自2007年以來的最大升幅。並表示可能還會繼續上調。同時還宣布了從2026年1月至3月將每月日本公債(JGB)購買量減半至3萬億日元的計劃。加息疊加縮債的舉動，給到日元巨大的提振。在日本央行結束長達八年的負利率政策僅僅數月之後，日本就上調了利率，而且加息幅度還超出了市場預期，確實給了投資者較大的震驚。為此，市場上交易商開始加速了平倉此前長久以來做空日元、做多美元的押注，日元的反轉勢頭顯得迅猛。日線圖上，美元/日元的回撤依然相當明顯，若進一步回落，其回落目標可參考附圖中的斐波那契回撤線所標註目標。


來源：易匯通

貨幣：澳元/美元



周三（7月31日），澳元兌美元亞洲時段曾跌至三個月低點0.6480美元，紐約收盤階段略有回升，收盤報 0.6540美元。周三來自澳洲數據顯示，澳洲第二季CPI同比漲幅從第一季的3.6%升至3.8%，符合預期。備受關注的核心通脹指標--CPI截尾均值環比上漲0.8%，低於預期的1.0%。同比增幅從4.0%放緩至3.9%，為2022年初以來最低。澳洲零售銷售數據喜憂參半，但第二季零售銷售較上季度下降，表明整體消費依然低迷。投資者迅速下調了澳洲央行在8月6日政策會議上加息的可能性。凱投宏觀(Capital Economics)的經濟學家蘇里亞(Abhijit Surya)說：「結果是，儘管潛在的物價壓力高得令人不安，但我們猜測澳洲央行會從供需更趨平衡的事實中得到一些安慰。」「因此，我們堅持我們的觀點，即澳洲央行已經完成了收緊政策。」銀行間利率期貨暗示指標利率幾乎不會上升，而數據公布前顯示的可能性約為20%。三年期公債期貨YTTc1大漲23個跳動點至96.28，而10年期公債收益率AU10YT=RR則跳水 16 個基點至一個月低點4.13%。核心通脹數據的下降，降低了澳聯儲加息預期，從而也大大打擊了澳元一番。只是稍後晚間，由於美聯儲主席鮑威爾在利率會議之後發出令市場心領神會的鴿派言論后，美元指數全面下跌，略幫助澳元穩住了下跌的腳步。預料隨後市場關注的焦點還是在美元利率有望9月降息這件核心事件上，這或許能緩和澳元近期下跌的勢頭。日線圖上，隔夜低點0.6477和4月份澳元上漲起點0.6450的支撐是關鍵，若跌穿上述水平，年內低點0.6360將會遭到威脅。上方若能回到0.66之上，方有望緩解下跌行情。


來源：易匯通

中國銀行廣東省分行王剛
僅為個人觀點，不代表所在機構觀點